金鹰中证港股通高股息投资指数 ：2026第三季度报告（025435）

本基金采用指数化投资策略，紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度与跟踪误差最小化。

本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份股时，基金管理人可采取包括成份股替代策略在内的其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。主要投资策略包括：资产配置策略、股票投资策略、存托凭证投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、金融衍生品投资策略、参与转融通业务的投资策略和参与融资业务的投资策略。

中证港股通高股息投资指数收益率（使用估值汇率折算）×95%+银行活期存款利率（税后）×5%

本基金为股票型基金，预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。 本基金资产投资于港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

2026 年 3季度全球权益市场受美联储加息落地、美债利率高位震荡、地缘冲突反复扰动影响，资金在全球估值洼地之间再平衡，整体风险偏好偏弱。依托估值低位优势与南向资金持续流入，2026 年 3季度恒生指数震荡上行，季度收涨7.57%，在全球主要市场中表现占优。行情呈现 7 月估值修复反弹、8 月高位震荡、9 月受美债利率与节前避险扰动涨幅收窄的节奏。尽管海外流动性仍有约束、国内内需修复偏弱，但港股资金面明显改善。市场结构性分化延续，能源、公用事业、金融等高股息板块具备稳健收益，互联网、创新药等高弹性成长板块迎来阶段性估值修复，但波动相对更大。 根据Wind数据，截至2026年9月末，港股通高股息指数以过去12个月分红测算股息率约5.01%，大幅高于十年期国债收益率（约1.68%），股债性价比仍处于高位区间；指数PE仅8.28倍，对比同期沪深300、恒生指数仍具备明显估值优势，配置价值进一步凸显。 金鹰中证港股通高股息投资指数基金跟踪中证港股通高股息投资指数，投向港股通范围内一篮子高分红央国企标的，集中了银行、石油石化、交通运输、电信、非银金融等行业，现金流稳健、分红政策稳定，多数标的一年2次常规分红+部分年份额外特别股息，是稳健型资金的重要选择。展望后市，在海外流动性扰动、全球“滞胀”担忧仍存，国内经济呈温和弱复苏格局，央国企高股息标的盈利、分红稳定性持续加固，港股通高股息资产兼具高股息、低估值双重优势，在震荡市场环境下仍具备突出中长期配置价值。 截至本报告期末，本基金A类份额净值为0.9646元，本报告期份额净值增长率为10.85%，同期业绩比较基准增长率为8.85%；B类基金份额净值为0.9647元，本报告期份额净值增长率为10.85%，同期业绩比较基准增长率为8.85%；C类基金份额净值为0.9629元，本报告期份额净值增长率为10.79%，同期业绩比较基准增长率为8.85%；D类基金份额净值为0.9644元，本报告期份额净值增长率为10.85%，同期业绩比较基准增长率为8.85%。