东方中证红利低波动100指数：2026第三季度报告（025432）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.39%

日涨幅

1.0142

净值

（11-02）

近1年：--同类平均：-11.25%沪深300：-13.44%最大回撤：-10.13%

-23%

-16%

-8%

-1%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	+1.55%	-3.14%	-2.11%	447/5625优秀
近1月	+3.37%	-9.84%	-7.82%	202/5594优秀
近3月	+0.18%	-11.68%	-12.45%	421/5371优秀

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

东方中证红利低波动100指数：2026第三季度报告（025432）

基金份额变动

基金总份额趋势

3.93亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

393,375,125.34

投资目标

本基金采用被动式指数化投资策略，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，以期获得与标的指数收益相似的回报。

投资策略

本基金为指数基金，原则上采用完全复制标的指数的方法跟踪标的指数，即按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。本基金力争将基金净值收益率与业绩比较基准之间的年跟踪误差控制在4%以内，日均跟踪偏离度绝对值控制在0.35%以内。

业绩比较基准

中证红利低波动100指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%

风险收益特征

本基金为股票型基金，理论上其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金为指数基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数类似的风险收益特征。本基金可投资港股通标的股票，将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

基金经理简介

王怀勋| 任职时间: 2025年11月25日| 证券从业年限: 11年

中国人民大学金融专业硕士，11年证券从业经历。曾任中国人寿保险股份有限公司研发人员。2015年加盟本基金管理人，曾任产品开发部产品经理助理、专户投资部产品经理、量化投资部研究员，东方岳灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理、东方鼎新灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理、东方核心动力混合型证券投资基金基金经理助理、东方量化成长灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理、东方量化多策略混合型证券投资基金基金经理助理、东方互联网嘉混合型证券投资基金基金经理助理，现任东方量化多策略混合型证券投资基金基金经理、东方量化成长灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方沪深300指数增强型证券投资基金基金经理、东方中证A500指数增强型证券投资基金基金经理、东方中证红利低波动100指数型证券投资基金基金经理。

基金的投资策略与后市展望

本基金是以标的指数（中证红利低波动100指数）为跟踪目标的被动指数基金。基金目前严格按照指数成分股权重进行配比，除申赎带来的影响外，仓位尽量维持在93%以上，以最大化跟踪基准指数走势。 3季度市场行情波动较大，AI科技板块跌幅较大。从风格因子视角来看，之前强势的BETA、动量在7月的下跌行情中大幅回撤。与之相反的是价值、红利类因子相对表现较好。本期本基金也获得了正收益，并且在持仓股票分红的帮助下也获得了一定的超额收益。本产品将延续一直以来的严格纪律，持仓上继续保持与基准指数尽可能一致，避免暴露风格，控制好跟踪误差。

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

93.16%

2026Q3

资产配置

资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）
合计	3.86	100.00%
权益投资	3.59	93.16%
股票	3.59	93.16%
固定收益投资	0.21	5.56%
债券	0.21	5.56%
银行存款和结算备付金合计	0.05	1.28%
其他资产	0.00	0.00%

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

28.32%

2026Q3

行业分布

行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）
合计	2.78	72.12%
制造业	1.09	28.32%
合计	0.81	21.14%
金融业	0.67	17.30%
制造业	0.44	11.47%
交通运输、仓储和邮政业	0.28	7.29%
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.19	5.00%
建筑业	0.19	4.90%
文化、体育和娱乐业	0.17	4.38%
交通运输、仓储和邮政业	0.15	3.88%
金融业	0.09	2.34%
信息传输、软件和信息技术服务业	0.09	2.28%
批发和零售业	0.07	1.82%
批发和零售业	0.06	1.46%
建筑业	0.04	1.16%
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.03	0.83%
房地产业	0.03	0.82%
采矿业	0.00	0.01%

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

23.73%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比23.73%）

序号	公司名称（中文）	公司名称（英文）	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	公允价值（人民币元）	证券代码	所在证券市场	所属国家（地区）
1	中国铁建	—	2.03%	1,301,800	7,836,836.00	601186	—	—
2	大秦铁路	—	1.83%	1,489,900	7,062,126.00	601006	—	—
3	雅戈尔	—	1.82%	836,300	7,008,194.00	600177	—	—
4	中国	—	1.78%	1,581,700	6,864,578.00	601668	—	—
1	华特达因	—	1.78%	288,200	6,867,806.00	000915	—	—
5	格力	—	1.63%	163,900	6,274,092.00	000651	—	—
2	海澜之家	—	1.54%	1,048,500	5,924,025.00	600398	—	—
6	天地	—	1.52%	1,192,600	5,843,740.00	600582	—	—
7	云南白药	—	1.50%	114,700	5,785,468.00	000538	—	—
3	中远海控	—	1.49%	351,200	5,749,144.00	601919	—	—
8	双汇发展	—	1.48%	240,500	5,690,230.00	000895	—	—
9	中国移动	—	1.45%	58,300	5,585,140.00	600941	—	—
10	苏泊尔	—	1.45%	139,760	5,583,412.00	002032	—	—
4	华贸物流	—	1.27%	913,800	4,907,106.00	603128	—	—
5	隧道股份	—	1.16%	841,400	4,459,420.00	600820	—	—

持有 0

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收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

东方中证红利低波动100指数：2026第三季度报告（025432）