华夏沪深300指数量化增强 ：2026第三季度报告（025480）

通过量化方法进行积极的投资组合管理与风险控制，力争在控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年跟踪误差不超过7.75%的基础上，追求获得超越标的指数的回报。

主要投资策略包括股票投资策略，债券投资策略，衍生品投资策略，资产支持证券投资策略，可转换债券、可交换债券投资策略，融资、 转融通证券出借业务投资策略等。

沪深300指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%。

本基金为股票指数增强型基金，其预期风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金还可通过港股通渠道投资于香港证券市场，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还将面临汇率风险、香港市场风险等特殊投资风险。

本基金跟踪的标的指数为沪深300指数，业绩比较基准为：沪深300指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%。股票投资方面主要采用指数增强量化投资策略，在严格控制跟踪误差的基础上，力求获得超越标的指数的超额收益。 2026年三季度A股大幅波动。7月前期交易极度拥挤的科技板块集中回撤，融资盘与交易型资金主动去杠杆，红利、资源、消费医药等前期弱势板块迎来修复；8月伴随海外风险偏好企稳、去杠杆压力缓解，市场超跌反弹，中小盘弹性更大，但板块轮动加快、量能不足；9月受季末扰动、海外利率上行及节前避险影响，指数再度承压，资金在红利、资源、创新药与政策链之间再平衡，科技仅存结构性反弹。全季度看，A股缺乏持续主线，赚钱效应偏弱，结构上呈现“高位科技出清、低位板块轮动、红利与景气细分抗跌”的存量博弈格局。 基金投资运作方面，本基金以多因子量化投资策略为主，在控制基金与标的指数跟踪偏离度的基础上，力争获取更高的超额收益。我们在依据量化模型进行股票投资决策之外，还积极参与新股申购，获取较为确定性的收益增厚机会。同时，本基金秉承尽职尽责的态度，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。 截至2026年9月30日，华夏沪深300指数量化增强A基金份额净值为1.0584元，本报告期份额净值增长率为-4.02%；华夏沪深300指数量化增强C基金份额净值为1.0560元，本报告期份额净值增长率为-4.10%，同期业绩比较基准增长率为-11.88%。本基金本报告期A类份额跟踪偏离度为+7.86%，C类份额跟踪偏离度为+7.78%。