西部利得红利鑫选混合发起：2026第三季度报告（025848）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.78%

日涨幅

0.8536

净值

（11-02）

近1年：--同类平均：-11.02%沪深300：-13.44%最大回撤：-12.94%

-25%

-17%

-8%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	+1.95%	-3.42%	-2.11%	229/5487优秀
近1月	-1.43%	-13.57%	-7.82%	671/5501优秀
近3月	-5.44%	-13.12%	-12.45%	1174/5426优秀

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

西部利得红利鑫选混合发起：2026第三季度报告（025848）

基金份额变动

基金总份额趋势

3,678万份

2026Q1

3,161万份

2026Q2

3,035万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

31,608,806.09

变化

-1,260,698.04

-4%

本期

30,348,108.05

投资目标

本基金在严格控制风险的前提下，通过构建有效的投资组合，充分利用研究投资优势，力争实现基金资产的长期稳健增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

大类资产配置策略、股票投资策略、存托凭证投资策略、债券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、股票期权投资策略、融资交易策略、资产支持证券投资策略、可转换债券投资策略、可交换债券投资策略。（详见《基金合同》）

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

中证红利低波动指数收益率*70%+中证港股通高股息投资指数收益率*10%+中债综合全价指数收益率*20%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。本基金如果投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

周晶晶| 任职时间: 2026年1月27日| 证券从业年限: 14年

南开大学精算学专业硕士。曾任长江证券股份有限公司研究员、首席分析师。2021年9月加入本公司，具有基金从业资格，中国国籍。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

上半年市场核心定价地缘冲突反复和科技产业叙事。产品策略在高波动环境下整体控制仓位，

坚持产业周期、竞争格局和个股质地三维度进行资产风险收益特征评估，精选行业和个股，重视

配置竞争格局稳定同时产业周期向好的优质红利个股。管理期内，结合市场风险评估，保持银行

配置底仓，同时阶段性配置非银、煤炭、出口等红利资产。

本期报告

3季度宏观扰动增加，市场整体走向均衡。产品策略在高波动环境下整体控制仓位，坚持产

业周期、竞争格局和个股质地三维度进行资产风险收益特征评估，精选行业和个股，重视配置竞

争格局稳定同时产业周期向好的优质红利个股。管理期内，红利资产表现出较好的防御属性，产

品策略中保持银行底仓配置，阶段性增配前期超跌的电解铝、电力等红利资产。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

83.09%

2026Q1

75.16%

2026Q2

88.44%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.28	100.00%	合计	0.27	100.00%	—
权益投资	0.21	75.16%	权益投资	0.23	88.44%	+13.28
股票	0.21	75.16%	股票	0.23	88.44%	+13.28
银行存款和结算备付金合计	0.02	5.37%	银行存款和结算备付金合计	0.01	5.42%	+0.05
其他资产	0.05	18.75%	其他资产	0.01	5.38%	-13.37
固定收益投资	0.00	0.72%	固定收益投资	0.00	0.76%	+0.04
债券	0.00	0.72%	债券	0.00	0.76%	+0.04

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「金融业」占净值比例趋势

49.98%

2026Q1

42.45%

2026Q2

26.49%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
金融业	0.11	42.45%	金融业	0.07	26.49%	-15.96
制造业	0.04	14.17%	制造业	0.06	24.25%	+10.08
消费者非必需品	0.00	0.96%	消费者非必需品	0.03	11.36%	+10.40
公用事业	0.01	1.91%	公用事业	0.03	9.62%	+7.71
—	—	—	基础材料	0.02	9.00%	新增
—	—	—	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.01	3.47%	新增
交通运输、仓储和邮政业	0.01	1.94%	交通运输、仓储和邮政业	0.00	1.85%	-0.09
消费者常用品	0.01	1.88%	消费者常用品	0.00	1.42%	-0.46
采矿业	0.01	4.11%	采矿业	0.00	0.84%	-3.27
—	—	—	房地产	0.00	0.60%	新增
工业	0.01	1.86%	工业	0.00	0.44%	-1.42
能源	0.02	6.10%	—	—	—	退出
金融	0.01	2.67%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

40.47%

2026Q1

37.95%

2026Q2

50.03%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比50.03%，换手率 80%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	兖矿	01171	2.70%	76,000	退出十大	1	老铺黄金	06181	6.55%	6,000	新增十大	—
2	兖矿	600188	2.24%	34,100	退出十大	2	浦发银行	600000	5.42%	150,200	新增十大	—
3	国泰海通	601211	4.74%	70,300	退出十大	3	云铝股份	000807	5.04%	50,500	新增十大	—
4	杭州银行	600926	4.56%	85,200	退出十大	4	周大福	01929	4.81%	134,400	新增十大	—
5	平安银行	000001	4.54%	121,900	—	5	天山铝业	002532	4.80%	103,600	新增十大	—
6	中信证券	600030	3.96%	37,200	退出十大	6	华能国际电力股份	00902	4.77%	242,000	新增十大	—
7	南京银行	601009	3.91%	106,700	—	7	南京银行	601009	4.71%	103,300	+0.80	-3,400
8	兴业银行	601166	3.89%	63,400	退出十大	8	平安银行	000001	4.70%	106,800	+0.16	-15,100
9	苏州银行	002966	3.78%	146,600	退出十大	9	华润电力	00836	4.65%	72,000	新增十大	—
10	中国人寿	601628	3.63%	27,700	退出十大	10	中国宏桥	01378	4.58%	65,000	新增十大	—
11	重庆银行	601963	3.63%	97,100	退出十大	—	—	—	—	—	—	—

持有 0

西部利得红利鑫选混合发起 ：2026第三季度报告（025848）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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