银河水星现金添利货币 :2026第三季度报告(026029)

基金PK

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收益表现

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日涨幅

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净值

(—)
近1年:--同类平均:+0.62%沪深300:-2.78%最大回撤:-0.00%

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+0.01%
893/951不佳
近1月+0.06%
898/951不佳
近3月+0.19%
895/949不佳

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

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报告名称

银河水星现金添利货币 :2026第三季度报告(026029)
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基金份额变动

基金总份额趋势
274.73亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
27,472,672,711.71
3

投资目标

在控制投资组合风险,保持流动性的前提下,力争为投资人提供稳定的收益。
4

投资策略

本基金投资于以下金融工具: 1、现金; 2、期限在1年以内(含1年)的银行存款、中央银行票据、同业存单; 3、期限在1个月以内的债券回购; 4、剩余期限在397天以内(含397天)的国债、政策性金融债、企业债、公司债、短期融资券、中期票据、超短期融资券; 5、中国证监会认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。 本基金投资于前款第4项的,其中企业债、公司债、短期融资券、中期票据的主体信用评级和债项信用评级均应当为最高级;超短期融资券的主体信用评级应当为最高级。信用评级主要参照最近一个会计年度的信用评级,发行人同时有两家以上境内评级机构评级的,按照孰低原则确定评级。 因债券信用评级调整等基金管理人之外的因素,致使本基金投资范围不符合上述规定,基金管理人应当在10个交易日内进行调整,中国证监会另有规定的除外。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
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业绩比较基准

中国人民银行公布的活期存款基准利率(税后)
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风险收益特征

本基金为货币市场基金,其预期风险和预期收益低于债券型基金、混合型基金、股票型基金。
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基金经理简介

张沛| 任职时间: 2026年3月23日| 证券从业年限: 21年

硕士研究生学历,21年金融行业从业经历。曾任职于花旗银行、东亚银行、大华银行、招商银行、上海赞庚投资公司等金融机构。2017年11月加入银河基金管理有限公司,现担任固定收益部基金经理。2018年2月至2022年2月担任银河强化收益债券型证券投资基金基金经理,2018年2月至2026年4月担任银河钱包货币市场基金基金经理,2018年2月起担任银河银富货币市场基金基金经理,2019年5月至2026年4月担任银河丰泰3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,2019年10月起担任银河天盈中短债债券型证券投资基金基金经理,2020年4月至2026年4月担任银河嘉裕纯债债券型证券投资基金基金经理,2020年5月至2021年12月担任银河臻选多策略混合型证券投资基金基金经理,2020年12月起担任银河聚利87个月定期开放债券型证券投资基金基金经理,2021年9月至2022年11月担任银河中债1-3年国开行债券指数证券投资基金基金经理,2022年9月至2024年7月担任银河中债1-5年政策性金融债指数证券投资基金基金经理,2023年8月起担任银河中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金经理,2023年9月起担任银河星汇30天持有期债券型证券投资基金基金经理,2023年12月至2025年5月担任银河中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金基金经理,2026年3月起担任银河水星现金添利货币市场基金基金经理。

秦雨佳| 任职时间: 2026年3月23日| 证券从业年限: 9年

中共党员,硕士研究生学历,9年证券行业从业经历。曾就职于兴证全球基金管理有限公司,从事债券交易工作。2023年2月加入银河基金管理有限公司,现担任固定收益部基金经理。2024年7月起担任银河钱包货币市场基金基金经理,2026年3月起担任银河水星现金添利货币市场基金基金经理。

陈舜键| 任职时间: 2026年3月31日| 证券从业年限: 15年

中共党员,硕士研究生学历,17年金融行业从业经历。曾先后就职于上海新世纪资信评估投资服务有限公司、华安基金管理有限公司,从事固定收益产品的研究、投资等工作。2023年9月加入银河基金管理有限公司,现担任固定收益部基金经理。2024年5月至2026年3月担任银河中债-1-3年久期央企20债券指数证券投资基金基金经理,2024年6月至2025年7月担任银河君盛灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2026年3月起担任银河强化收益债券型证券投资基金、银河景行3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银河收益证券投资基金、银河水星现金添利货币市场基金基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

三季度国内经济呈现内外需分化特征,出口保持韧性,内需修复偏弱,社零维持低位,固定资产投资仍是主要拖累;广义财政债券发行节奏加快,但项目落地形成实物工作量偏滞后;海外方面,中东地缘冲突持续扰动,国际油价维持高位震荡,美联储于9月16日重启加息。海外方面,中东地缘冲突持续扰动,国际油价维持高位震荡,美联储于9月16日重启加息。 货币市场方面,本季度银行理财规模持续扩容,非银流动性保持充裕。针对超长期特别国债及地方债集中发行带来的资金波动,央行综合运用MLF、买断式逆回购、隔夜逆回购等工具灵活对冲,维护资金面合理充裕。全季DR001围绕1.4%窄幅震荡;以1年期AAA同业存单为代表的短端资产收益率,自季初1.46%上行至8月1.49%,9月依托央行跨季流动性呵护回落至1.47%。 报告期内,本组合紧跟市场动态,通过横向对比活期存款、逆回购、同业存单、定期存款及高等级信用债的相对估值与性价比,持续优化组合持仓结构和久期。在严守账户安全底线的基础上,把握市场波动带来的阶段性投资机会。
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报告期末基金资产组合情况

资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
固定收益投资54.92%
债券54.92%
银行存款和结算备付金合计27.86%
买入返售金融资产17.22%