汇丰晋信周期优选股票 ：2026第三季度报告（026124）

本基金在深入的基本面研究的基础上，通过行业配置和个股选择，在严格控制风险并保持良好流动性的基础上，力争获得超越业绩比较基准的投资回报。

1、资产配置策略 本基金通过对国内外宏观经济、政策形势及证券市场整体走势的综合分析，判断市场时机进行资产配置，确定基金资产在股票、债券等各类别资产之间的投资比例，并根据各类资产风险收益特征的相对变化，动态调整。 2、股票投资策略 本基金通过自上而下的行业配置和自下而上的个股精选相结合的方法，选择中长期有较大发展空间的优势行业进行重点配置，同时挖掘并灵活投资于各行业中最具有投资价值的上市公司，寻找具备基本面健康、估值有优势、竞争优势强的合理投资标的。 3、债券投资策略 本基金将以优化流动性管理、分散投资风险为主要目标，综合考虑流动性和收益性，适当参与债券投资。 4、资产支持证券投资策略 证券化是将缺乏流动性但能够产生稳定现金流的资产，通过一定的结构化安排，对资产中的风险与收益进行分离组合，进而转换成可以出售、流通，并带有固定收入的证券的过程。资产支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析，本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下，采用基本面分析和数量化模型相结合，对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。 5、国债期货投资策略 基金管理人可运用国债期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在国债期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与国债期货的投资，以管理投资组合的利率风险，改善组合的风险收益特性。 6、信用衍生品投资策略 本基金将根据风险管理的原则，以风险对冲为目的，审慎开展信用衍生品投资，合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。同时，本基金将加强基金投资信用衍生品的交易对手方、创设机构的风险管理，在信用衍生品投资中根据风险管理的原则，以风险对冲为目的，参与信用衍生品的投资，以管理投资组合信用风险敞口为主要目的。

沪深300指数收益率*60%+中证港股通综合指数收益率*30%+银行活期存款利率（税后）*10%

本基金为股票型基金，其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金若投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。