平安新锐量化选股混合发起式：2026第三季度报告（026257）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+2.45%

日涨幅

0.8044

净值

（11-02）

近1年：--同类平均：-11.02%沪深300：-13.44%最大回撤：-29.01%

-32%

-21%

-11%

-1%

10%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-6.35%	-3.42%	-2.11%	4328/5487不佳
近1月	-12.85%	-13.57%	-7.82%	2872/5501一般
近3月	+2.16%	-13.12%	-12.45%	162/5426优秀

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

平安新锐量化选股混合发起式：2026第三季度报告（026257）

基金份额变动

基金总份额趋势

2,438万份

2026Q1

1,765万份

2026Q2

5,989万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

17,645,713.58

变化

+42,239,582.37

+239%（份额大幅提升，买入火爆）

本期

59,885,295.95

投资目标

本基金在严格控制投资组合风险的前提下，追求资产净值的长期增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

1、大类资产配置策略；2、股票投资策略；3、债券投资策略；4、股指期货投资策略； 5、国债期货投资策略；6、股票期权投资策略；7、资产支持证券投资策略；8、信用衍生品投资策略；9、融资投资策略。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

中证全指指数收益率*80%+中证港股通综合指数收益率（人民币）*5%+中债综合全价指数收益率*15%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为混合型基金，理论上其预期风险和收益均低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。本基金若投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

王瑞炮| 任职时间: 2026年2月10日| 证券从业年限: 6年

王瑞炮先生，上海交通大学应用统计专业硕士研究生。曾担任平安科技有限责任公司智能投研部算法研究员。2020年6月加入平安基金管理有限公司，担任MOM研究员，现担任平安新锐量化选股混合型发起式证券投资基金基金经理。

王海畅| 任职时间: 2026年5月20日| 证券从业年限: 9年

王海畅先生，中央财经大学数学与应用数学专业本科、哥伦比亚大学统计学硕士。曾担任诺安基金管理有限公司研究员、基金经理。2025年11月加入平安基金管理有限公司，现担任平安中证2000增强策略交易型开放式指数证券投资基金、平安深证300指数增强型证券投资基金、平安新锐量化选股混合型发起式证券投资基金基金经理。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

今年二季度，中大盘市值的宽基指数表现整体上好于小、微盘市值宽基指数，“财报期结束后风险偏好上升利好小、微盘相对表现”的历史长期规律并未应验。重要风格因子方面，长期动量因子的表现持续强劲，暂未呈现均值回复迹象。短期反转类因子的回撤超出历史正常水平。从长期复合收益期望的角度出发，本基金在小、微市值域坚持较高仓位的配置，本季度的表现暂时承压。从2026年以前的较长期限历史记录看，小、微市值域指数的历次回调最终大概率会以创新高的形式修复，风格阶段性承压的局面也很可能意味着左侧布局的窗口逐步开启。

截至本报告期末平安新锐量化选股混合发起式A的基金份额净值0.7747元，本报告期基金份额净值增长率为-18.16%，同期业绩比较基准收益率为9.29%；截至本报告期末平安新锐量化选股混合发起式C的基金份额净值0.7735元，本报告期基金份额净值增长率为-18.23%，同期业绩比较基准收益率为9.29%。

本期报告

2026年三季度，微盘股指数录得正收益，多数大、中、小盘宽基指数收益告负。选股因子方面，长期动量因子没有延续上半年的历史级强势，多数价量、基本面类因子业务逻辑多头表现回暖。

从长期复合收益期望的角度出发，本基金在小、微市值域坚持较高仓位的配置，2026年3季度绝对收益为正，取得了相对同等权益比例上限的微盘股指数正超额。

微盘股指数除充分暴露小市值因子外，与传统宽基指数的“半年更换成分股”模式相比，还具备更高的成分股变更频率，体现更极致的反转再平衡思路。以上因素的叠加，既一定程度上促成了历史上微盘股指数“高年化收益、回撤修复期较短”的统计特点，也使得历次上行期的微盘股指数更加难以击败或跟踪。我们综合运用包括基本面因子、价量因子、机器学习因子在内的多维度因子组合对股票进行定量分析，着重在小、微市值域为本基金构建股票组合并持续迭代模型，力争为投资者带来更好的长期回报。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

93.71%

2026Q1

83.60%

2026Q2

88.66%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.14	100.00%	合计	0.56	100.00%	—
权益投资	0.12	83.60%	权益投资	0.50	88.66%	+5.06
股票	0.12	83.60%	股票	0.50	88.66%	+5.06
银行存款和结算备付金合计	0.02	14.92%	银行存款和结算备付金合计	0.03	5.71%	-9.21
其他资产	0.00	1.49%	其他资产	0.03	5.63%	+4.14

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

75.73%

2026Q1

54.99%

2026Q2

63.16%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.12	85.07%	合计	0.50	90.12%	+5.05
制造业	0.08	54.99%	制造业	0.35	63.16%	+8.17
信息传输、软件和信息技术服务业	0.01	6.61%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.04	7.70%	+1.09
科学研究和技术服务业	0.01	5.62%	科学研究和技术服务业	0.03	5.88%	+0.26
水利、环境和公共设施管理业	0.00	3.32%	水利、环境和公共设施管理业	0.02	3.47%	+0.15
批发和零售业	0.01	6.06%	批发和零售业	0.02	2.76%	-3.30
交通运输、仓储和邮政业	0.00	1.61%	交通运输、仓储和邮政业	0.01	2.48%	+0.87
—	—	—	文化、体育和娱乐业	0.01	1.68%	新增
房地产业	0.00	2.23%	房地产业	0.01	1.52%	-0.71
建筑业	0.00	1.28%	建筑业	0.01	1.21%	-0.07
教育	0.00	0.56%	教育	0.00	0.26%	-0.30
农、林、牧、渔业	0.00	1.12%	—	—	—	退出
采矿业	0.00	0.56%	—	—	—	退出
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.54%	—	—	—	退出
卫生和社会工作	0.00	0.56%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

6.71%

2026Q1

6.25%

2026Q2

9.90%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比9.9%，换手率 100%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	恒尚节能	603137	0.73%	7,700	退出十大	1	仁度生物	688193	1.02%	10,800	新增十大	—
2	金迪克	688670	0.71%	5,700	退出十大	2	建科院	300675	1.00%	38,200	新增十大	—
3	经纬股份	301390	0.66%	2,800	退出十大	3	春雪	605567	1.00%	57,000	新增十大	—
4	康为世纪	688426	0.64%	4,800	退出十大	4	江山欧派	603208	1.00%	47,900	新增十大	—
5	德艺文创	300640	0.59%	14,300	退出十大	5	广电	600831	0.98%	159,900	新增十大	—
6	研奥股份	300923	0.59%	3,600	退出十大	6	惠达卫浴	603385	0.98%	94,700	新增十大	—
7	龙软	688078	0.59%	3,800	退出十大	7	威帝股份	603023	0.98%	133,600	新增十大	—
8	筑博设计	300564	0.58%	6,600	退出十大	8	清研环境	301288	0.98%	31,700	新增十大	—
9	双箭股份	002381	0.58%	15,300	退出十大	9	浙江力诺	300838	0.98%	37,300	新增十大	—
10	南王	301355	0.58%	8,100	退出十大	10	富邦新材	600768	0.98%	36,700	新增十大	—

持有 0

平安新锐量化选股混合发起式 ：2026第三季度报告（026257）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

平安新锐量化选股混合发起式：2026第三季度报告（026257）