兴业臻选回报混合：2026第三季度报告（026267）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.41%

日涨幅

0.9999

净值

（11-02）

近1年：--同类平均：-11.02%沪深300：-13.44%最大回撤：-5.94%

-26%

-18%

-9%

-0%

2026-05

2026-07

2026-08

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-0.28%	-3.42%	-2.11%	1235/5487优秀
近1月	-0.77%	-13.57%	-7.82%	565/5501优秀
近3月	-3.94%	-13.12%	-12.45%	881/5426优秀

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

兴业臻选回报混合：2026第三季度报告（026267）

基金份额变动

基金总份额趋势

27.85亿份

2026Q2

15.10亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

2,785,149,646.88

变化

-1,274,942,011.02

-46%

本期

1,510,207,635.86

投资目标

本基金在严格控制风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳健增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金把握宏观经济和投资市场的变化趋势，动态调整投资组合比例，自上而下配置资产，有效分散风险，力求获取超额收益。（1）大类资产配置策略；（2）股票投资策略；（3）港股通标的股票投资策略；（4）存托凭证投资策略；（5）债券类资产投资策略；（6）可转换债券/可交换债券投资策略；（7）资产支持证券投资策略；（8）衍生品投资策略；（9）参与融资业务的投资策略

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

沪深300指数收益率*65%+中债综合全价指数收益率*20%+中证港股通综合指数收益率(经估值汇率调整)*15%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。本基金若投资港股通标的股票，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

高圣| 任职时间: 2026年03月17日| 证券从业年限: 17年

中国籍，硕士学位，特许金融分析师（CFA），金融风险管理师(FRM)，具有证券投资基金从业资格。2009年4月至2012年7月在华泰证券股份有限公司研究所担任行业分析师，从事行业及公司研究。2012年7月至2017年8月在海通证券股份有限公司权益投资交易部担任行业公司研究岗位，从事股票投资研究工作。2017年9月加入兴业基金管理有限公司，现任基金经理。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

2026年二季度A股市场主要宽基指数呈现上涨，季度内上证指数上涨5.2%，深证成指上涨20.24%。但二季度内A股市场行业间涨幅差异显著，以中信一级行业为例，30个一级行业中，仅7个一级行业在二季度获得正收益，其余23个一级行业均为负收益。二季度内A股市场出现明显的行业间表现分化，原因在于：1）市场行情主要围绕高景气度的人工智能（AI）领域展开，与其相关的通信、电子、建材等行业表现突出；2）由于4、5月国内社零等数据表现一般，顺周期的内需消费等行业在弱景气下股价出现调整以消化估值。

2026年二季度内港股市场出现调整，季度内恒生指数下跌7.69%，恒生科技指数下跌3.82%，作为港股权重的部分互联网龙头和消费龙头企业股价出现持续调整是港股整体表现偏弱的重要原因。

本基金产品在今年3月成立后开始逐步建仓，目前产品仍处于建仓期。当前本基金主要配置于A股市场，在A股的电子、通信、非银、医药、新能源等行业均有配置，后续将逐步在市场波动中提升仓位，下一步重点配置方向将包括以下两大类：1.高景气的AI产业链中仍具有合适估值性价比和长期发展空间的个股标的；2.非AI相关行业中，今年上半年股价在明显调整后估值已经落入合理甚至低估区间的具有长期竞争力和良好业绩的优质标的。

展望2026年下半年，我们对市场整体持偏乐观的态度，我们将在产品建仓期内逐步完成产品的建仓。

本期报告

2026年三季度A股市场主要宽基指数呈现调整，季度内上证指数下跌6.16%，深证成指下跌20.47%，创业板指下跌27.8%，科创50下跌30.7%。从中信一级行业涨跌幅看，与二季度大多数行业出现调整不同，三季度内超过半数行业获得正收益，其中银行、煤炭、农林牧渔、石油石化、医药、房地产等行业表现良好，而电子、通信、建材、电力设备、基础化工等板块调整明显。

本基金在三季度初逢低在原有持仓的基础上继续增加了对银行、煤炭、石化、消费、医药、有色、非银、电力、公用事业等板块的配置，提升了仓位，并在建仓期内完成了产品的建仓操作。

本基金目前在银行、非银、电子、通信、医药、机械、化工、有色、新能源、消费、电力、公用事业等行业均有配置。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

17.20%

2026Q2

67.23%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	29.84	100.00%	合计	16.14	100.00%	—
权益投资	5.13	17.20%	权益投资	10.85	67.23%	+50.03
股票	5.13	17.20%	股票	10.85	67.23%	+50.03
银行存款和结算备付金合计	24.59	82.40%	银行存款和结算备付金合计	5.27	32.68%	-49.72
其他资产	0.12	0.41%	其他资产	0.01	0.09%	-0.32

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

12.91%

2026Q2

31.37%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
制造业	3.67	12.91%	制造业	4.77	31.37%	+18.46
金融业	0.61	2.14%	金融业	2.98	19.62%	+17.48
采矿业	0.20	0.72%	采矿业	0.85	5.57%	+4.85
—	—	—	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.82	5.39%	新增
信息传输、软件和信息技术服务业	0.44	1.56%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.62	4.10%	+2.54
合计	0.03	0.10%	合计	0.31	2.06%	+1.96
—	—	—	交通运输、仓储和邮政业	0.23	1.54%	新增
农、林、牧、渔业	0.06	0.20%	农、林、牧、渔业	0.17	1.15%	+0.95
—	—	—	通讯业务	0.14	0.95%	新增
信息技术	0.03	0.10%	信息技术	0.12	0.79%	+0.69
—	—	—	租赁和商务服务业	0.07	0.43%	新增
—	—	—	医疗保健	0.05	0.32%	新增
—	—	—	水利、环境和公共设施管理业	0.03	0.18%	新增
住宿和餐饮业	0.12	0.41%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

12.64%

2026Q2

27.65%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比27.65%，换手率 70%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	中芯国际	688981	2.33%	417,268	退出十大	1	宁德时代	300750	3.07%	160,295	+1.71	+61,700
2	恒瑞	600276	1.87%	1,022,200	—	2	中国太保	601601	2.97%	1,455,000	新增十大	—
3	海光信息	688041	1.49%	114,310	退出十大	3	沪农商行	601825	2.95%	5,215,300	新增十大	—
4	宁德时代	300750	1.36%	98,595	—	4	中国移动	600941	2.91%	461,806	新增十大	—
5	国泰海通	601211	1.32%	2,056,400	退出十大	5	齐鲁银行	601665	2.89%	6,152,300	新增十大	—
6	寒武纪	688256	1.03%	18,375	退出十大	6	立讯精密	002475	2.80%	862,100	+1.93	+510,300
7	北京君正	300223	0.97%	110,700	退出十大	7	恒瑞	600276	2.80%	901,800	+0.93	-120,400
8	立讯精密	002475	0.87%	351,800	—	8	南京银行	601009	2.57%	3,254,100	新增十大	—
9	圣邦股份	300661	0.86%	170,748	退出十大	9	苏州银行	002966	2.41%	3,942,700	新增十大	—
10	中际旭创	300308	0.54%	12,119	退出十大	10	中国核电	601985	2.28%	3,814,700	新增十大	—

持有 0

兴业臻选回报混合 ：2026第三季度报告（026267）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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