华商核心优选混合：2026第三季度报告（026430）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+1.41%

日涨幅

0.7216

净值

（11-02）

近1年：--同类平均：-11.02%沪深300：-13.44%最大回撤：-35.02%

-34%

-22%

-10%

13%

2026-05

2026-07

2026-08

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-5.72%	-3.42%	-2.11%	4087/5487一般
近1月	-19.57%	-13.57%	-7.82%	4146/5501不佳
近3月	-24.86%	-13.12%	-12.45%	4766/5426不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

华商核心优选混合：2026第三季度报告（026430）

基金份额变动

基金总份额趋势

12.67亿份

2026Q2

10.74亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

1,267,304,428.18

变化

-193,093,247.05

-15%

本期

1,074,211,181.13

投资目标

本基金将在行业适度均衡配置的前提下，优选行业地位突出、位于产业链核心环节的具有核心竞争力的上市公司进行投资，力争在严格控制投资风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。

对比上一期报告，无变化

投资策略

（一）大类资产配置策略本基金将综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面等多方面因素，根据对宏观经济运行态势、政策变化、证券市场运行状况、国际市场变化情况等因素的深入研究，综合评价各类资产的风险收益水平，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的资产配置比例，动态优化投资组合。具体投资策略详见基金合同。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

中证A500指数收益率×60%+中债-综合全价（总值）指数收益率×20%+中证港股通综合指数（人民币）收益率×20%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为混合型基金，其预期收益和风险高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。本基金除了投资A股以外，还可以根据法律法规规定投资港股通标的股票。本基金若投资港股通标的股票，将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

王毅文| 任职时间: 2026年3月13日| 证券从业年限: 13.6年

男，中国籍，经济学硕士，具有基金从业资格。2013年2月加入华商基金管理有限公司，曾任研究员、基金经理助理；2020年5月11日起至今担任华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2023年1月10日起至今担任华商未来主题混合型证券投资基金的基金经理；2024年3月4日起至今担任华商产业机遇混合型证券投资基金的基金经理；2025年3月12日起至今担任华商盛世成长混合型证券投资基金的基金经理；2026年3月13日起至今担任华商核心优选混合型证券投资基金的基金经理。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

二季度，在地缘因素逐渐明朗以及产业进展驱动下，市场呈现较强的上涨趋势，同时行业间分化现象持续，电子、通信、建筑建材等行业大幅上涨，石油石化、农林牧渔、钢铁等行业表现较弱。本季度本基金处于建仓期，行业配置较为均衡，主要超配了电子；个股上以各行业头部公司为主。

截至本报告期末华商核心优选混合A类份额净值为1.0950元，份额累计净值为1.0950元，本报告期基金份额净值增长率为11.52%，同期基金业绩比较基准的收益率为6.60%。截至本报告期末华商核心优选混合C类份额净值为1.0937元，份额累计净值为1.0937元，本报告期基金份额净值增长率为11.41%，同期基金业绩比较基准的收益率为6.60%。

本期报告

三季度，在人工智能产业发展前景分歧加大、前期市场风格严重分化等背景下，市场呈现出单边下行走势，同时风格发生了逆转，煤炭、石油石化、银行等上半年表现较弱的红利方向涨幅较大，电子、通信等上半年涨幅靠前的科技方向跌幅较大。本季度本基金行业配置上总体稳定，主要配置方向为人工智能和底部核心资产，个股上以各行业龙头公司为主。

截至本报告期末华商核心优选混合A类份额净值为0.8972元，份额累计净值为0.8972元，本报告期基金份额净值增长率为-18.06%，同期基金业绩比较基准的收益率为-8.12%。截至本报告期末华商核心优选混合C类份额净值为0.8952元，份额累计净值为0.8952元，本报告期基金份额净值增长率为-18.15%，同期基金业绩比较基准的收益率为-8.12%。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

84.49%

2026Q2

89.57%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	14.25	100.00%	合计	9.70	100.00%	—
权益投资	12.04	84.49%	权益投资	8.69	89.57%	+5.08
股票	12.04	84.49%	股票	8.69	89.57%	+5.08
银行存款和结算备付金合计	2.04	14.30%	银行存款和结算备付金合计	1.00	10.32%	-3.98
其他资产	0.17	1.20%	其他资产	0.01	0.12%	-1.08

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

56.71%

2026Q2

57.47%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
制造业	7.87	56.71%	制造业	5.54	57.47%	+0.76
合计	2.67	19.22%	合计	2.09	21.66%	+2.44
信息技术	1.14	8.22%	信息技术	0.79	8.25%	+0.03
医疗保健	0.57	4.12%	医疗保健	0.65	6.73%	+2.61
消费者非必需品	0.62	4.45%	消费者非必需品	0.37	3.83%	-0.62
信息传输、软件和信息技术服务业	0.26	1.90%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.35	3.62%	+1.72
采矿业	0.15	1.07%	采矿业	0.27	2.81%	+1.74
金融业	0.81	5.82%	金融业	0.18	1.90%	-3.92
—	—	—	基础材料	0.16	1.65%	新增
科学研究和技术服务业	0.07	0.53%	科学研究和技术服务业	0.13	1.37%	+0.84
租赁和商务服务业	0.10	0.73%	租赁和商务服务业	0.09	0.95%	+0.22
房地产	0.19	1.39%	房地产	0.07	0.70%	-0.69
工业	0.04	0.31%	工业	0.05	0.51%	+0.20
农、林、牧、渔业	0.05	0.38%	农、林、牧、渔业	0.05	0.47%	+0.09
交通运输、仓储和邮政业	0.06	0.46%	—	—	—	退出
消费者常用品	0.10	0.73%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

39.77%

2026Q2

38.20%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比38.2%，换手率 40%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	中微	688012	6.69%	198,177	—	1	中微	688012	5.37%	162,250	-1.32	-35,927
2	中芯国际	00981	4.93%	881,000	—	2	中芯国际	00981	4.96%	917,830	+0.03	+36,830
3	宁德时代	300750	3.98%	140,600	—	3	北方华创	002371	4.39%	68,700	+0.43	+6,600
4	北方华创	002371	3.96%	62,100	—	4	宁德时代	300750	4.02%	133,000	+0.04	-7,600
5	彩虹股份	600707	3.90%	3,206,474	退出十大	5	新易盛	300502	3.78%	93,640	新增十大	—
6	海光信息	688041	3.75%	140,387	—	6	中际旭创	300308	3.60%	42,900	+0.68	+11,000
7	华泰证券	601688	3.35%	2,254,300	退出十大	7	寒武纪	688256	3.15%	30,025	新增十大	—
8	银轮股份	002126	3.23%	898,300	退出十大	8	海光信息	688041	3.13%	132,850	-0.62	-7,537
9	阿里巴巴-W	09988	3.06%	526,900	退出十大	9	国瓷材料	300285	2.94%	448,900	新增十大	—
10	中际旭创	300308	2.92%	31,900	—	10	TCL	000100	2.86%	5,759,000	新增十大	—

持有 0

华商核心优选混合 ：2026第三季度报告（026430）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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