国泰海通低碳经济睿选混合发起 ：2026第三季度报告（026560）

本基金主要投资于低碳经济主题相关证券，在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值。

1、资产配置策略 本基金将综合考虑宏观与微观经济、市场与政策等因素，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。 在资产配置中，本基金主要考虑：（1）宏观经济因素，包括GDP增长率及其构成、CPI、市场利率水平变化、货币政策等；（2）微观经济因素，包括各行业主要企业的盈利变化情况及其盈利预期；（3）市场因素，包括股票及债券市场的涨跌、市场整体估值水平、大类资产的预期收益率水平及其历史比较、市场资金供求关系及其变化；（4）政策因素，与证券市场密切相关的各种政策出台对市场的影响等。 2、低碳经济主题界定 （1）低碳经济主题的界定 低碳经济是指在可持续发展理念指导下，通过技术创新、制度创新、产业转型、新能源开发等手段，尽可能地减少煤炭、石油等高碳能源消耗，减少温室气体排放，达到经济社会发展与生态环境保护“双赢”的一种经济发展模式。低碳经济以低能耗、低排放、低污染为特征，以应对碳基能源对气候变暖的影响为要求，以实现经济社会的可持续发展为目的。 本基金重点关注随着未来经济的发展、人口结构变化、环境与资源的制约以及国家政策目标和国际承诺的兑现带来的低碳经济主题相关的投资机会；以及其他各种有利于低碳经济发展的新产业、新技术、新商业模式带来的中长期的投资机会。 （2）子行业配置策略 本基金投资标的将围绕低碳经济相关产业及行业，主要包括电力、交通、工业、新材料、建筑、农业以及负碳排放技术等领域。 1）电力领域，包括光伏、风电、核电、水电、分布式发电、储能系统、特高压、智慧电网等； 2）交通领域，包括新能源汽车产业链及其核心零部件（动力电池及材料、上游核心矿产资源、高端智能装备）； 3）工业领域，包括在工业生产环节中，通过技术升级与工艺改造减少碳排放量，涉及钢铁、化工和机械设备行业。其中钢铁行业主要为受益于钢铁炼钢技术进步、促进碳减排的标的；化工行业主要为化工新材料和新技术，实现非化石能源对传统能源的替代的标的；机械设备行业主要关注两方面，一是新能源设备，主要满足下游新能源装机量需求，包括光伏设备、锂电设备、水电及风电设备、天然气设备及其核心零部件企业；二是新设备替代传统机械设备的转型，包括轨道交通设备、节油发动机和自动化设备； 4）新材料领域，包括新型环保材料等；新型环保材料主要包含金属材料、无机非金属材料、生物医用材料、精细和专用化学品等； 5）建筑领域，包括节能电气设备、清洁电力、地热能、隔热材料、建筑新材料等；其中，建筑新材料主要包含新型墙体材料、化学建材、新型保温隔热材料等； 6）农业领域，包括林业等提供负碳的领域； 7）负碳排放相关领域，包括碳监测、碳交易、碳金融、负碳技术等。 若未来由于政策变化或者技术创新所导致本基金低碳经济主题相关行业和公司相关业务的覆盖范围发生变动，基金管理人在履行适当程序后，有权适时对上述定义进行补充和修订。 本基金其他主要投资策略包括：股票投资策略、存托凭证投资策略、债券投资策略、可转换债券（包括可交换债券、可分离交易债券）投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货交易策略、国债期货交易策略、股票期权投资策略、融资策略和其他策略。

中证环保产业指数收益率*70%+中债综合全价(总值)指数收益率*20%+中证港股通综合指数收益率*10%。

本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基金、低于股票型基金。 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。