建信资源严选股票发起 ：2026第三季度报告（026662）

本基金主要投资于资源主题的优质上市公司，在严格控制风险的前提下，力求实现基金资产的长期稳健增值。

（一）资产配置策略 本基金通过对宏观经济环境、国家经济政策、股票市场风险、债券市场整体收益率曲线变化和资金供求关系等因素的分析，综合评价各类资产的市场趋势、预期风险收益水平和配置时机。 （二）股票投资策略 1、资源主题的界定 本基金重点挖掘与自然资源紧密相关的投资机会，将从定量、定性两个维度出发，自上而下和自下而上相结合，精选拥有资源、开采或加工资源及为此提供设备与服务的优质个股进行投资。 2、股票精选策略 本基金通过对资源稀缺性、供需变化、政策变化以及全球宏观等因素进行跟踪判断，首先对各细分资源行业配置选择，并在此基础上进行股票精选。个股精选策略方面，本基金核心评估公司资源禀赋状况，即资源储量、资源品质等决定了公司长期盈利能力及成长潜力的关键因素，同时结合公司治理水平、管理能力、财务结构等因素进行个股精选。 3、港股通标的股票投资策略 本基金所投资香港市场股票标的除适用上述股票投资策略外，本基金还关注以下几类港股通股票： （1）在港股市场上市、具有行业代表性的优质中资公司； （2）具有行业稀缺性的香港本地和外资公司； （3）港股市场在行业结构、估值、AH股折溢价、股息率等方面具有吸引力的投资标的。 （三）债券投资策略 本基金债券投资将以优化流动性管理、分散投资风险为主要目标，同时根据需要进行积极操作，以提高基金收益。 （四）资产支持证券投资策略 本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益较高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。 （五）股指期货交易策略 本基金参与股指期货交易将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的。本基金将充分考虑股指期货的流动性及风险收益特征，选择流动性好、交易活跃的股指期货合约进行多头或空头套期保值等策略操作。法律法规对于基金参与股指期货的交易策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。 （六）国债期货交易策略 国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。本基金将按照相关法律法规的规定，根据风险管理的原则，以套期保值为目的，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。国债期货相关交易遵循法律法规及中国证监会的规定。 （七）股票期权投资策略 基金管理人在进行股票期权投资前将建立股票期权投资决策小组，负责股票期权投资管理的相关事项。本基金将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的参与股票期权交易。本基金将结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要求，确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。 （八）融资策略 为了更好地实现投资目标，在综合考虑预期风险、收益、流动性等因素的基础上，本基金可参与融资业务。 （九）存托凭证投资策略 本基金将根据投资目标，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。 （十）信用衍生品投资策略 本基金投资信用衍生品，按照风险管理原则，以风险对冲为目的，对所投资的资产组合进行风险管理。本基金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策略，审慎开展信用衍生品投资，合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。

中证内地资源主题指数收益率*70%+恒生指数收益率（按估值汇率算）*15%+中债综合全价（总值）指数收益率×10%+商业银行活期存款利率（税后）*5%

本基金为股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。本基金可通过港股通投资于香港市场股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。