泰康中证全指电力公用事业指数 :2026第三季度报告(026701)

基金PK

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收益表现

-0.06%

日涨幅

0.9338

净值

(11-02)
近1年:--同类平均:-11.25%沪深300:-13.44%最大回撤:-18.35%
-24%
-14%
-5%
5%
14%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-0.37%
1080/5625优秀
近1月-0.80%
769/5594优秀
近3月-4.40%
1107/5371优秀

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

泰康中证全指电力公用事业指数 :2026第三季度报告(026701)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
1.09亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
108,862,647.26
3

投资目标

紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化,实现与标的指数表现相一致的长期投资收益。
4

投资策略

本基金主要采用完全复制法,即按照标的指数成份股及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。但因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份股时,基金管理人可采取包括成份股替代策略在内的其他指数投资技术适当调整基金投资组合,以达到紧密跟踪标的指数的目的,尽量降低跟踪误差。特殊情形包括但不限于:1)法律法规的限制;2)标的指数成份股流动性严重不足;3)标的指数的 成份股票长期停牌;4)标的指数成份股进行配股、增发或被吸收合并等公司行为;5)标的指数成份股派发现金股息;6)指数成份股定期或临时调整;7)标的指数编制方法发生变化;8)其他基金管理人认定不适合投资的股票或可能限制本基金跟踪标的指数的合理原因等。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。本基金运作过程中,当标的指数成份股发生明显负面事件面临退市等风险,且指数编制机构暂未作出调整的,基金管理人应当按照基金份额持有人利益优先的原则,履行内部决策程序后及时对相关成份股进行调整。本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于存托凭证或选择不将基金资产投资于存托凭证,基金资产并非必然参与存托凭证投资。
5

业绩比较基准

中证全指电力公用事业指数收益率*95%+金融机构人民币活期存款利率(税后)*5%
6

风险收益特征

本基金为股票指数型基金,预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金通过跟踪标的指数表现,具有与标的指数以及标的指数所代表的公司相似的风险收益特征。
7

基金经理简介

魏军| 任职时间: 2026年4月9日| 证券从业年限: 18年

魏军,博士研究生。2019年5月加入泰康公募,现任泰康基金量化投资部负责人、量化基金经理。曾历任广发基金管理有限公司量化研究员、基金经理助理、基金经理、量化投资部副总经理等职务。2019年12月27日至今担任泰康沪深300交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2020年6月30日至今担任泰康沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。2020年9月18日至今担任泰康中证500交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2021年7月7日至今担任泰康中证智能电动汽车交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2021年8月27日至今担任泰康中证内地低碳经济主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2021年12月6日至今担任泰康国证公共卫生与医疗健康交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2022年8月1日至今担任泰康中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。2022年9月27日至2023年2月17日担任泰康中证新能源动力电池指数型证券投资基金基金经理。2023年6月14日至2026年7月10日担任泰康中证科创创业50指数型发起式证券投资基金基金经理。2023年8月17日至2025年2月7日担任泰康中证500指数增强型发起式证券投资基金基金经理。2023年10月26日至2025年2月7日担任泰康中证1000指数增强型发起式证券投资基金基金经理。2023年11月3日至2024年10月12日担任泰康泉林量化价值精选混合型证券投资基金基金经理。2024年1月31日至今担任泰康国证公共卫生与医疗健康交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。2024年3月15日至今担任泰康中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2024年5月7日至2025年5月29日担任泰康半导体量化选股股票型发起式证券投资基金基金经理。2024年9月27日至今担任泰康中证A500交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2024年10月29日至今担任泰康中证A500交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。2025年1月17日至今担任泰康中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。2026年1月27日至今担任泰康中证有色金属矿业主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2026年4月9日至今担任泰康中证全指电力公用事业指数型证券投资基金基金经理。2026年6月23日至今担任泰康中证有色金属矿业主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。

8

基金的投资策略与后市展望

宏观经济方面,三季度呈现地缘冲突再度升级、经济结构分化加剧的特征。地缘层面,美伊6月达成谅解备忘录后,7月冲突再度发酵,霍尔木兹海峡航运受阻,国际油价大幅上行。海外方面,输入性通胀叠加就业韧性,美联储9月重启加息,美债收益率大幅上行,10年期美债重回5%上方、创2007年以来新高,带动全球长端利率同步走高。国内需求端则延续“外热内冷”格局,AI产业链量价齐升支撑出口高增,但内需持续走弱,消费、投资表现偏弱,实体融资需求延续走弱;AI高景气仍集中于新经济部门,叠加财政发力偏克制、政府债发行节奏较慢,新旧经济分化进一步加大。通胀端,PPI同比受油价扰动高位震荡,但核心通胀持续低位,内需主导的通胀压力有限。 权益市场方面,2026年第三季度呈现显著分化格局,沪深300下跌12.49%,上证指数下跌6.16%,创业板指下跌27.8%,科创50下跌30.7%,恒生科技指数下跌4.88%。申万一级行业表现来看,煤炭、石油石化、农林牧渔、银行等行业表现相对较好,电子、通信、建筑材料、电力设备等行业表现相对落后。 投资操作方面,基金本期秉承被动化投资理念,力争紧密跟踪基准指数表现,并做好对指数成分调整、申赎和流动性头寸的应对,将基金跟踪误差控制在合理范围内。报告期内跟踪指数整体大幅下行。报告期内基金维持高仓位运行,跟踪误差保持稳定。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
92.61%
2026Q3
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资92.61%
股票92.61%
银行存款和结算备付金合计6.58%
其他资产0.82%
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「电力、热力、燃气及水生产和供应业」占净值比例趋势
94.18%
2026Q3
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
电力、热力、燃气及水生产和供应业94.18%
水利、环境和公共设施管理业0.57%
制造业0.01%
采矿业0.00%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
48.93%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比48.93%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1长江电力11.15%——
2中国核电7.86%——
3三峡5.30%——
4国电电力5.02%——
5国投电力3.86%——
6中国广核3.51%——
7川投3.42%——
8永泰3.33%——
9华能国际3.26%——
10浙能电力2.21%——
1粤芯0.01%——
2沈鼓0.00%——
3马矿股份0.00%——
4津富士达0.00%——
5天博0.00%——