鹏华上证科创板50成份ETF发起式联接 :2026第三季度报告(026766)

基金PK

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收益表现

+2.90%

日涨幅

0.6665

净值

(11-02)
近1年:--同类平均:-11.25%沪深300:-13.44%最大回撤:-45.15%
-42%
-25%
-9%
8%
25%
2026-05
2026-07
2026-08
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-8.50%
5273/5625不佳
近1月-20.58%
5016/5594不佳
近3月-25.19%
5037/5371不佳

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

鹏华上证科创板50成份ETF发起式联接 :2026第三季度报告(026766)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
2,386万份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
23,863,981.78
3

投资目标

本基金主要通过投资于目标ETF,紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。本基金力争将日均跟踪偏离度控制在0.35%以内,年化跟踪误差控制在4%以内。
4

投资策略

本基金为鹏华上证科创板50成份ETF的联接基金,主要通过投资于鹏华上证科创板50成份ETF实现对标的指数的紧密跟踪,力争将日均跟踪偏离度控制在0.35%以内,年化跟踪误差控制在4%以内。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度和跟踪误差进一步扩大。 1、目标ETF投资策略 本基金投资目标ETF的方式如下: (1)申购、赎回:按照目标ETF法律文件约定的方式申赎目标ETF。 (2)二级市场方式:在二级市场进行目标ETF基金份额的交易。 当目标ETF申购、赎回或交易模式进行了变更或调整,在履行适当程序后,本基金也将作相应的变更或调整。 本基金将在综合考虑合规、风险、效率、成本等因素的基础上,决定采用申购、赎回的方式或二级市场方式进行目标ETF的投资。 2、股票投资策略 本基金可投资于标的指数成份股、备选成份股,以更好的跟踪标的指数。同时,在条件允许的情况下还可通过买入标的指数成份股、备选成份股来构建组合以申购目标ETF。因此对可投资于标的指数成份股、备选成份股的资金头寸,主要采取复制法,即按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金投资组合,并根据标的指数组成及其权重的变动而进行相应调整。但在因特殊情况(如流动性不足等)导致无法获得足够数量的个股时,基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的替代,包括通过投资其他股票进行替代,以降低跟踪偏离度和跟踪误差,优化投资组合的配置结构。 3、存托凭证投资策略 本基金在综合考虑预期收益、风险、流动性等因素的基础上,根据审慎原则合理参与存托凭证的投资,以更好地跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 4、债券投资策略 本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择策略、信用策略等积极投资策略,自上而下地管理组合的久期,灵活地调整组合的券种搭配,同时精选个券,以增强组合的持有期收益。 本基金可投资可转换债券及可交换债券,可转换债券及可交换债券兼具债权和股权双重属性,本基金将通过对目标公司股票的投资价值分析和债券价值分析综合开展投资决策。 5、股指期货投资策略 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,选择流动性好、交易活跃的股指期货合约,充分考虑股指期货的风险收益特征,通过多头或空头的套期保值策略,以改善投资组合的投资效果。 6、资产支持证券的投资策略 本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证券的投资组合管理,并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略,严格遵守法律法规和基金合同的约定,在保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益。 7、参与融资及转融通证券出借业务策略 本基金可在综合考虑预期收益、风险、流动性等因素基础上,参与融资业务。 为更好地实现投资目标,在加强风险防范并遵守审慎经营原则的前提下,本基金可根据投资管理的需要参与转融通证券出借业务。本基金将在分析市场环境、投资者类型与结构、基金历史申赎情况、出借证券流动性情况等因素的基础上,合理确定出借证券的范围、期限和比例。 未来,随着证券市场投资工具的发展和丰富,本基金可在履行适当程序后相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书中更新并公告。
5

业绩比较基准

上证科创板50成份指数收益率×95%+活期存款基准利率×5%
6

风险收益特征

本基金为ETF联接基金,预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金主要通过投资于目标ETF实现对标的指数的紧密跟踪。因此,本基金的业绩表现与标的指数的表现密切相关。 本基金可通过投资目标ETF投资于科创板或直接投资于科创板,会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括但不限于科创板上市公司股票价格波动较大的风险、流动性风险、退市风险、投资集中风险等。
7

基金经理简介

张羽翔| 任职时间: 2026年05月19日| 证券从业年限: 19年

张羽翔先生,国籍中国,工学硕士,19年证券从业经验。曾任招商银行软件中心(原深圳市融博技术公司)数据分析师;2011年3月加盟鹏华基金管理有限公司,历任监察稽核部资深金融工程师、量化及衍生品投资部资深量化研究员,先后从事金融工程、量化研究等工作;现担任指数与量化投资部基金经理。2015年09月至2020年06月担任鹏华上证民营企业50交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理,2015年09月至2020年06月担任上证民营企业50交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2016年06月至2018年05月担任鹏华新丝路指数分级证券投资基金基金经理,2016年07月至2020年12月担任鹏华中证高铁产业指数分级证券投资基金基金经理,2016年09月至2022年08月担任鹏华沪深300指数证券投资基金(LOF)基金经理,2016年09月至2022年08月担任鹏华中证500指数证券投资基金(LOF)基金经理,2016年11月至2020年07月担任鹏华中证新能源指数分级证券投资基金基金经理,2016年11月至2020年12月担任鹏华中证一带一路主题指数分级证券投资基金基金经理,2018年04月至2020年12月担任鹏华中证移动互联网指数分级证券投资基金基金经理,2018年04月至2020年12月担任鹏华创业板指数分级证券投资基金基金经理,2018年05月至2018年08月担任鹏华沪深300指数增强型证券投资基金基金经理,2018年05月至2020年12月担任鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金基金经理,2018年05月至2021年10月担任鹏华港股通中证香港中小企业投资主题指数证券投资基金(LOF)基金经理,2019年04月至今担任鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2019年07月至2022年08月担任鹏华中证国防交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2019年11月至今担任鹏华港股通中证香港银行投资指数证券投资基金(LOF)基金经理,2019年12月至2022年10月担任鹏华中证银行交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2020年02月至2022年10月担任鹏华中证800证券保险交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2020年03月至2022年08月担任鹏华中证传媒交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2021年01月至2021年01月担任鹏华中证一带一路主题指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年01月至2021年01月担任鹏华中证移动互联网指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年01月至2021年01月担任鹏华中证高铁产业指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年01月至2021年01月担任鹏华国证钢铁行业指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年01月至2022年08月担任鹏华创业板指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年01月至今担任鹏华中证酒指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年01月至2022年08月担任鹏华中证传媒指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年01月至2022年10月担任鹏华中证银行指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年07月至今担任鹏华中证港股通医药卫生综合交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2021年08月至今担任鹏华中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2021年08月至2026年06月担任鹏华中证医药卫生指数证券投资基金(LOF)基金经理,2021年12月至今担任鹏华中证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2022年07月至今担任鹏华中证中药交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2022年11月至今担任鹏华中证中药交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理,2023年05月至今担任鹏华中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理,2024年07月至今担任鹏华中证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,2024年07月至今担任鹏华中证港股通医药卫生综合交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,2025年01月至2026年09月担任鹏华恒生港股通红利指数发起式证券投资基金基金经理,2025年04月至2026年05月担任鹏华上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2025年06月至今担任鹏华国证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2025年07月至2026年08月担任鹏华恒生交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2025年08月至今担任鹏华国证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2025年11月至今担任鹏华恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2026年04月至今担任鹏华恒生港股通汽车主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2026年05月至今担任鹏华上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,2026年05月至今担任鹏华恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理,2026年06月至今担任鹏华中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2026年08月至今担任鹏华中证港股通内地金融交易型开放式指数证券投资基金基金经理,张羽翔先生具备基金从业资格。

8

基金的投资策略与后市展望

本基金跟踪的标的指数为上证科创板50成份指数。该指数由上海证券交易所科创板中市值大、流动性好的50只证券组成,反映最具市场代表性的一批科创企业的整体表现。 本基金采用被动式指数化投资方法,原则上按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行同步调整。当预期成份股发生调整,或成份股出现配股、增发、分红等公司行为,或基金申赎、成份股流动性不足等特殊情形可能影响指数跟踪效果时,本基金将对投资组合进行适度变通调整,力求降低跟踪误差,保障跟踪效果。 板块的核心驱动在于具备景气释放驱动的产业趋势投资机会,根据科创板2026年中报,归母净利增速仍处高增长阶段,半导体贡献了八成盈利且盈利趋势向好,科创板50指数成份股的成长性依旧较高。 报告期内,本基金严格遵循被动投资原则,在紧密跟踪标的指数的基础上,平稳高效完成了日常申购赎回应对、成份股调整等各项运作工作,持续将跟踪误差控制在合理区间。 截至本报告期末,本报告期A类份额净值增长率为-28.94%,同期业绩比较基准增长率为-29.29%;C类份额净值增长率为-28.97%,同期业绩比较基准增长率为-29.29%。
9

报告期末基金资产组合情况

资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
基金投资93.71%
银行存款和结算备付金合计6.19%
其他资产0.11%
13

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

前十名基金投资明细
序号基金名称管理人基金类型占基金资产净值比例(%)运作方式
1鹏华上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金鹏华基金管理有限公司股票型94.39%交易型开放式(ETF)