华安智优量化选股股票 ：2026第三季度报告（026859）

基金PK

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收益表现

+1.75%

日涨幅

0.7739

净值

（11-02）
近1年：--同类平均：-9.94%沪深300：-13.44%最大回撤：-26.54%
-25%
-16%
-7%
1%
10%
2026-05
2026-07
2026-08
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-4.46%
747/1122一般
近1月-17.42%
804/1126一般
近3月-18.26%
787/1104一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

华安智优量化选股股票 ：2026第三季度报告（026859）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
18.77亿份
2026Q2
17.86亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
1,877,148,427.93
变化
-90,850,604.16
-5%
本期
1,786,297,823.77
3

投资目标

本基金在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

1、资产配置策略 2、股票投资策略 3、存托凭证投资策略 4、债券投资策略 5、资产支持证券投资策略 6、股指期货投资策略 7、国债期货投资策略 8、参与融资业务投资策略
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

中证800指数收益率×75%+中证港股通综合指数（人民币）收益率×15%+中债总全价(1-3年)指数收益率×10%
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

本基金为股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。 本基金若投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

上一期报告
张序| 任职时间: 2026年04月22日| 证券从业年限: 9年
硕士研究生，9年金融、基金行业从业经验。曾任瑞银企业管理（上海）有限公司量化分析师。2017年2月加入华安基金，历任指数与量化投资部量化分析师、基金经理助理。2020年5月起，担任华安事件驱动量化策略混合型证券投资基金的基金经理。2021年1月起，同时担任华安沪深300量化增强证券投资基金的基金经理。2022年12月起，同时担任华安沪深300增强策略交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年7月至2025年3月，同时担任华安创新医药锐选量化股票型发起式证券投资基金的基金经理。2025年4月至2025年8月，同时担任华安中证A500指数增强型发起式证券投资基金的基金经理。2025年8月起，同时担任华安中证A500增强策略交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理（由华安中证A500指数增强型发起式证券投资基金转型而来）。2025年6月起，同时担任华安沪深300增强策略交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、华安中证A500增强策略交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年7月起，同时担任华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金的基金经理。2025年10月起，同时担任华安中证500指数增强型证券投资基金、华安中证1000指数增强型证券投资基金的基金经理。2026年4月起，同时担任华安智优量化选股股票型证券投资基金的基金经理。2026年6月起，同时担任华安智享量化选股股票型证券投资基金的基金经理。
本期报告
张序| 任职时间: 2026年4月22日| 证券从业年限: 10年
硕士研究生，10年金融、基金行业从业经验。曾任瑞银企业管理（上海）有限公司量化分析师。2017年2月加入华安基金，历任指数与量化投资部量化分析师、基金经理助理。2020年5月起，担任华安事件驱动量化策略混合型证券投资基金的基金经理。2021年1月起，同时担任华安沪深300量化增强证券投资基金的基金经理。2022年12月起，同时担任华安沪深300增强策略交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年7月至2025年3月，同时担任华安创新医药锐选量化股票型发起式证券投资基金的基金经理。2025年4月至2025年8月，同时担任华安中证A500指数增强型发起式证券投资基金的基金经理。2025年8月起，同时担任华安中证A500增强策略交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理（由华安中证A500指数增强型发起式证券投资基金转型而来）。2025年6月起，同时担任华安沪深300增强策略交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、华安中证A500增强策略交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年7月起，同时担任华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金的基金经理。2025年10月起，同时担任华安中证500指数增强型证券投资基金、华安中证1000指数增强型证券投资基金的基金经理。2026年4月起，同时担任华安智优量化选股股票型证券投资基金的基金经理。2026年6月起，同时担任华安智享量化选股股票型证券投资基金的基金经理。
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8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
国内二季度经济展现强大韧性，综合景气度持续运行在合理区间，制造业生产端保持活跃，政策组合拳精准发力，内需潜力逐步释放。物价环境温和健康，货币政策保持合理充裕，为实体经济提供有力支撑。企业盈利显著回暖，“反内卷”政策成效显现，工业利润增速大幅回升，A股盈利上行周期已清晰开启，基本面基石愈发牢固。全球央行集体转鹰，但中国货币政策保持独立性，以我为主、精准发力。美联储政策重心向内，欧日央行被迫收紧，在全球紧缩浪潮中，中国经济政策的前瞻性与灵活性优势凸显，人民币资产吸引力持续提升，境外资本配置中国资产的信心不断增强。二季度A股震荡上行，创业板指展现强劲活力，市场风险偏好积极向好。成交量持续活跃，赚钱效应扩散，增量资金有序入市。 A股成长风格引领全局，新质生产力主线获得市场高度认同，中国资本市场正成为全球投资者分享经济转型红利的重要平台。科技成长板块全面绽放，半导体、通信、电子设备等战略性新兴产业领跑市场，充分彰显中国产业升级的澎湃动力。市场正从估值修复顺利过渡至盈利驱动新阶段，业绩为王主线回归，优质资产定价效率提升。
在投资上，我们以偏股混基金指数为基准，结合行业轮动策略与基本面选股策略，获取超额收益。
截至2026年6月30日，本基金A类份额净值为1.0354元，C类份额净值为1.0346元，本报告期A类份额净值增长率为3.54%，同期业绩比较基准增长率为1.92%，C类份额净值增长率为3.46%，同期业绩比较基准增长率为1.92%。
本期报告
2026年三季度，海外政策博弈与美联储货币政策预期波动增加，全球流动性环境反复，海内外风险资产波动上升。中国货币政策保持战略定力，坚持“以我为主、精准发力”，流动性合理充裕，人民币资产在全球波动中的相对吸引力进一步提升，境外资本配置中国资产的信心延续增强。A股市场整体为震荡走势，相比之前波动有所加大、轮动加快，结构性行情特征鲜明。受风险偏好回落影响，处于低位的红利、消费板块相对收益明显；科技成长内部仍有活跃机会，但分化加剧，部分前期涨幅较大、估值透支的品种面临消化压力，市场风格阶段性再平衡。
在投资层面，我们以多因子投资框架为投资载体，结合机器学习模型、行业配置模型等方法，优化选股策略，战胜基准指数。
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9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
31.81%
2026Q2
84.50%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资31.81%权益投资84.50%+52.69
股票31.81%股票84.50%+52.69
银行存款和结算备付金合计68.18%银行存款和结算备付金合计14.39%-53.79
其他资产0.01%其他资产1.11%+1.10
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
23.96%
2026Q2
58.79%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
制造业23.96%制造业58.79%+34.83
合计1.01%合计7.44%+6.43
采矿业1.63%采矿业5.06%+3.43
——金融业2.78%新增
科学研究和技术服务业0.23%科学研究和技术服务业2.76%+2.53
信息传输、软件和信息技术服务业1.48%信息传输、软件和信息技术服务业2.42%+0.94
——非日常生活消费品2.40%新增
——医疗保健2.27%新增
交通运输、仓储和邮政业0.38%交通运输、仓储和邮政业2.02%+1.64
——批发和零售业0.92%新增
——信息技术0.87%新增
公用事业0.67%公用事业0.83%+0.16
租赁和商务服务业0.54%租赁和商务服务业0.78%+0.24
——日常消费品0.66%新增
——文化、体育和娱乐业0.58%新增
水利、环境和公共设施管理业0.50%水利、环境和公共设施管理业0.57%+0.07
房地产0.34%房地产0.41%+0.07
——教育0.35%新增
建筑业0.35%建筑业0.21%-0.14
电力、热力、燃气及水生产和供应业1.77%——退出
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
17.13%
2026Q2
21.03%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比21.03%，换手率 70%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1新易盛4.49%—1新易盛4.58%+0.09
2中际旭创4.03%—2中际旭创4.40%+0.37
3信维1.30%退出十大3药明康德2.32%新增十大
4蓝思1.21%—4普洛药业1.49%新增十大
5菲利华1.16%退出十大5荣昌生物1.45%新增十大
6中科飞测1.10%退出十大6西部矿业1.44%新增十大
7新雷能0.98%退出十大7蓝思1.37%+0.16
8迈为股份0.97%退出十大8凯莱英1.36%新增十大
9北京君正0.96%退出十大9长鑫1.32%新增十大
10长江电力0.93%退出十大10中航1.30%新增十大