国泰产业智选混合发起 ：2026第三季度报告（026990）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+11.38%

日涨幅

0.7935

净值

（11-02）
近1年：--同类平均：-11.02%沪深300：-13.44%最大回撤：-33.62%
-27%
-16%
-5%
7%
18%
2026-05
2026-07
2026-08
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+5.14%
20/5487优秀
近1月+4.39%
38/5501优秀
近3月-2.29%
616/5426优秀

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

国泰产业智选混合发起 ：2026第三季度报告（026990）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
5,536万份
2026Q2
6,112万份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
55,356,925.68
变化
+5,759,121.03
+10%
本期
61,116,046.71
3

投资目标

本基金主要通过精选优质上市公司，力争在控制投资组合风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资收益。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

1、资产配置策略；2、股票投资策略；3、港股通标的股票投资策略；4、存托凭证投资策略；5、债券投资策略；6、可转换债券和可交换债券投资策略；7、资产支持证券投资策略；8、金融衍生工具投资策略；9、参与融资业务策略。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

中证800指数收益率*70%+中证港股通综合指数（港元）收益率*10%+中债-新综合全价（总值）指数收益率*15%+活期存款基准利率*5%
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平理论上高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。本基金可以通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

于腾达| 任职时间: 2026年04月17日| 证券从业年限: 13年

硕士研究生。曾任职于兴业证券、泰康资产。2017年9月加入国泰基金，历任研究员、基金经理助理。2021年11月起任国泰金鑫股票型证券投资基金的基金经理，2022年7月至2025年7月任国泰智享科技1个月滚动持有混合型发起式证券投资基金的基金经理，2025年1月起兼任国泰成长优选混合型证券投资基金的基金经理，2026年4月起兼任国泰产业智选混合型发起式证券投资基金的基金经理。

对比上一期报告，无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
过去1个季度，我们基金刚刚成立，AI爆发至今已有三年，算力诞生了大批的十倍股，全球算力资本开支依然强劲，在行业进行到今年，越来越多的应用进入到我们的视野，AI应用也是AI产业闭环的关键，我们重点关注跟踪并投资这个板块。
本基金A类本报告期内的净值增长率为-14.65%，同期业绩比较基准收益率为3.08%。
本基金C类本报告期内的净值增长率为-14.69%，同期业绩比较基准收益率为3.08%。
我们预计伴随AI愈加成熟，更多的商业形态会进入大众视野，也伴随带来广泛的投资机会，我们会保持跟踪。
本期报告
过去2个季度，我们基金刚刚成立，AI爆发至今已有三年，算力诞生了大批的十倍股，全球算力资本开支依然强劲，行业进行到今年，越来越多的应用进入到我们的视野，AI应用也是AI产业闭环的关键，我们重点关注跟踪并投资这个板块。目前已经有一些方向出现了产业趋势，AI短剧，AI营销等等。
本基金A类本报告期内的净值增长率为-10.94%，同期业绩比较基准收益率为-9.35%。
本基金C类本报告期内的净值增长率为-10.98%，同期业绩比较基准收益率为-9.35%。
我们预计伴随AI愈加成熟，更多的商业形态会进入大众视野，也伴随带来广泛的投资机会，我们会保持跟踪。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
93.55%
2026Q2
92.83%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资93.55%权益投资92.83%-0.72
股票93.55%股票92.83%-0.72
固定收益投资5.13%固定收益投资3.81%-1.32
债券5.13%债券3.81%-1.32
银行存款和结算备付金合计1.18%银行存款和结算备付金合计2.46%+1.28
其他各项资产0.15%其他各项资产0.90%+0.75
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「信息传输、软件和信息技术服务业」占净值比例趋势
66.45%
2026Q2
37.49%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
信息传输、软件和信息技术服务业66.45%信息传输、软件和信息技术服务业37.49%-28.96
——文化、体育和娱乐业20.25%新增
合计21.40%合计19.03%-2.37
——信息技术9.81%新增
——建筑业9.77%新增
通讯业务21.40%通讯业务9.21%-12.19
租赁和商务服务业6.05%租赁和商务服务业8.49%+2.44
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
72.56%
2026Q2
86.47%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比86.47%，换手率 80%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1腾讯9.56%退出十大1迈富时9.81%新增十大
2中控9.51%退出十大2德才股份9.77%新增十大
3金山办公8.71%退出十大3中文在线9.56%新增十大
4易点天下7.07%—4易点天下9.55%+2.48
5卓易信息6.81%退出十大5昆仑万维9.33%新增十大
6视觉中国6.60%退出十大6美图9.21%新增十大
7吉比特6.15%退出十大7蓝色光标8.49%+2.44
8恺英6.14%退出十大8芒果超媒7.60%新增十大
9蓝色光标6.05%—9上海电影6.97%新增十大
10三七互娱5.96%退出十大10鼎捷数智6.18%新增十大