东方阿尔法瑞利混合发起 ：2026第三季度报告（026993）

在严格控制投资组合风险并保持基金资产良好的流动性的前提下，通过专业化研究分析，力争实现基金资产的稳健增值。

本基金的投资策略主要有以下11个方面内容： 1、大类资产配置策略 本基金将根据国内外宏观经济情况、国内外证券市场估值水平阶段性不断调整权益类资产和其他资产之间的大类资产配置比例。 2、股票投资策略 在大类资产配置的基础上，本基金将采用“自下而上”的方式精选个股，结合定性和定量分析对公司投资价值进行评估，在控制风险的基础上创造持续超越业绩比较基准的收益。 3、港股投资策略 本基金将通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场，不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。 4、存托凭证投资策略 本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。 5、债券类资产投资策略 本基金将通过研究判断宏观经济趋势、财政和货币政策走向、市场供求和估值变化，合理配置债券类资产，并灵活运用久期偏离、收益率曲线配置和类属配置等投资策略。 6、可转换债券及可交换债券投资策略 本基金将通过对发行人、转股标的公司进行各自行业和基本面分析，再结合市场估值和内嵌条款对其投资价值进行综合判断。 7、资产支持证券投资策略 本基金将通过分析影响资产支持证券定价的多种因素，包括市场利率、发行条款、提前偿还率、支持资产的构成及质量等，评估其内在价值进行投资。 8、股指期货投资策略 本基金将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的，参与股指期货的投资。本基金还将利用股指期货流动性好、交易成本低等特点，通过股指期货对投资组合的仓位进行及时调整，提高投资组合的运作效率。 9、国债期货投资策略 本基金以套期保值为主要目的，参与国债期货的投资。本基金还将利用国债期货合约流动性好、交易成本低等特点，通过分析期货合约的风险收益特征对投资组合的利率风险暴露进行及时调整，提高投资组合的运作效率。 10、股票期权投资策略 本基金以套期保值为主要目的参与股票期权交易，利用场内期权合约流动性好、交易成本低等特点，通过分析期权合约的风险收益特征对投资组合的仓位进行及时调整，提高投资组合的运作效率。 11、融资业务投资策略 本基金如参与融资业务，将综合考虑融资成本、保证金比例、冲抵保证金证券折算率、信用资质等条件选择合适的交易对手方。在保障基金投资组合充足流动性以及有效控制融资杠杆风险的前提下，确定融资比例。

中证800指数收益率×60%+中证综合债（全价）指数收益率×20%+恒生指数收益率×20%

本基金为混合型基金，其预期收益和风险高于货币型基金、债券型基金。本基金如果投资港股通标的股票，需承担汇率风险以及境外市场的风险。