广发中证红利低波指数发起式 :2026第三季度报告(027137)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

-0.59%

日涨幅

1.0634

净值

(11-02)
近1年:--同类平均:-11.25%沪深300:-13.44%最大回撤:-9.25%
-23%
-14%
-6%
2%
11%
2026-05
2026-06
2026-08
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+1.78%
315/5625优秀
近1月+3.24%
222/5594优秀
近3月+3.00%
137/5371优秀

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

广发中证红利低波指数发起式 :2026第三季度报告(027137)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
1.29亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
129,392,434.83
3

投资目标

本基金采用被动式指数化投资策略,紧密跟踪中证红利低波动指数,力求实现对标的指数的跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
4

投资策略

本基金为被动管理的指数型基金,在正常情况下,力争将本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.35%以内,年化跟踪误差控制在4%以内。本基金主要采用完全复制法跟踪标的指数,以完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合为原则,进行被动式指数化投资。股票在投资组合中的权重原则上将根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整,以拟合标的指数的业绩表现。对无法严格按照标的指数进行复制的情况,基金管理人可以根据市场情况,结合经验判断,综合考虑标的指数样本中个股的自由流通市值规模、流动性、行业代表性、波动性与标的指数整体的相关性,通过抽样方式构建基金股票投资组合,优化确定投资组合中的个股权重,以获得更接近标的指数的收益率。 具体包括:1、资产配置策略;2、股票(含存托凭证)投资策略;3、债券投资策略;4、可转换债券与可交换债券投资策略;5、金融衍生品投资策略;6、资产支持证券投资策略;7、参与转融通证券出借业务策略。
5

业绩比较基准

中证红利低波动指数收益率×95%+活期存款基准利率×5%
6

风险收益特征

本基金为股票型基金,风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金,主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数,以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
7

基金经理简介

陆志明| 任职时间: 2026年05月15日| 证券从业年限: 27.4年

陆志明先生,中国籍,经济学硕士,持有中国证券投资基金业从业证书。曾任大鹏证券有限公司研究员,深圳证券信息有限公司部门总监,广发基金管理有限公司数量投资部总经理、指数投资部副总经理、量化投资部副总经理、广发中小企业300交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2011年6月3日至2016年7月28日)、广发中小企业300交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(自2011年6月9日至2016年7月28日)、广发深证100指数分级证券投资基金基金经理(自2012年5月7日至2016年7月28日)、广发中证百度百发策略100指数型证券投资基金基金经理(自2014年10月30日至2016年7月28日)、广发中证医疗指数分级证券投资基金基金经理(自2015年7月23日至2016年7月28日)、广发中证全指能源交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(自2015年7月9日至2018年10月9日)、广发中证全指主要消费交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(自2015年8月18日至2018年12月20日)、广发中证全指原材料交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(自2015年8月18日至2018年12月20日)、广发中证全指主要消费交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2015年7月1日至2019年4月2日)、广发中证全指工业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(自2017年6月13日至2020年8月21日)、广发中证全指工业交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2017年6月13日至2021年2月10日)、广发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2014年6月3日至2021年6月17日)、广发中证全指医药卫生交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2014年12月1日至2021年6月17日)、广发中证全指信息技术交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2015年1月8日至2021年6月17日)、广发中证全指信息技术交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(自2015年1月29日至2021年6月17日)、广发中证全指金融地产交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2015年3月23日至2021年6月17日)、广发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(自2015年4月15日至2021年6月17日)、广发中证全指医药卫生交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(自2015年5月6日至2021年6月17日)、广发中证全指原材料交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2015年6月25日至2021年6月17日)、广发中证全指能源交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2015年6月25日至2021年6月17日)、广发中证全指金融地产交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(自2015年7月9日至2021年6月17日)、广发中证全指家用电器指数型发起式证券投资基金基金经理(自2021年6月17日至2022年5月10日)、广发中证1000指数型发起式证券投资基金基金经理(自2021年6月17日至2022年11月22日)、广发深证100指数证券投资基金(LOF)基金经理(自2021年6月17日至2024年7月3日)、广发中证1000交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(自2022年11月23日至2024年8月8日)、广发中证沪港深科技龙头交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(自2023年7月25日至2024年10月31日)、广发中证A500指数型证券投资基金基金经理(自2024年11月5日至2024年11月17日)、广发中证A50指数型证券投资基金基金经理(自2025年3月3日至2025年12月24日)。现任本基金的基金经理;广发中证全指汽车指数型发起式证券投资基金的基金经理;广发中证全指建筑材料指数型发起式证券投资基金的基金经理;广发上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;广发上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理;广发中证央企创新驱动交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理;广发中证央企创新驱动交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;广发中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;广发中证全指家用电器交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;广发中证全指家用电器交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理;广发中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;广发中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理;广发中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理;广发中证沪港深科技龙头交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;广发国证粮食产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;广发中证A500交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理;广发中证A50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;广发中证A50交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。

8

基金的投资策略与后市展望

本基金的标的指数是中证红利低波指数,该指数选取50只流动性好、连续分红、红利支付率适中、每股股息正增长以及股息率高且波动率低的证券作为指数样本,采用股息率加权,以反映分红水平高且波动率低的证券的整体表现。本基金按照根据指数结构复制指数的方法投资,指数样本采用完全复制法进行投资运作,尽量降低跟踪误差。 2026年3季度,全球宏观环境受地缘冲突持续演化及主要经济体政策节奏调整影响,外部不确定性有所上升,全球流动性环境趋于复杂。国际层面,市场对供应链稳定、能源运输安全以及主要经济体货币政策节奏的关注明显增强,全球风险偏好整体偏谨慎。国内方面,7月中央政治局会议提出宏观政策要发力提效,加快财政支出和债券资金使用进度,有力推进“两重”建设和“两新”工作。货币政策保持适度宽松,综合运用并适时调整货币政策工具。产业层面,能源安全、供应链自主可控和国产替代的重要性进一步提升,国产算力、高端装备、绿色能源等方向持续受到关注。总体来看,中国经济在应对外部复杂环境的过程中,展现出一定的韧性,发展重心也更加聚焦于内部动能的修复与产业链安全能力提升。 在基金投资运作方面,本基金严格遵守合同要求,认真对待投资者日常申购、赎回及成份股调整等工作,本基金在报告期内交易和申购赎回正常,运作过程中未发生风险事件。 本报告期内,本基金A类基金份额净值增长率为11.87%,C类基金份额净值增长率为11.81%,同期业绩比较基准收益率为9.32%。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
92.08%
2026Q3
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资92.08%
股票92.08%
银行存款和结算备付金合计6.90%
其他资产1.02%
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「金融业」占净值比例趋势
52.63%
2026Q3
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计94.39%
金融业52.63%
制造业17.68%
电力、热力、燃气及水生产和供应业4.91%
建筑业4.88%
采矿业4.47%
交通运输、仓储和邮政业3.52%
文化、体育和娱乐业2.83%
房地产业2.03%
信息传输、软件和信息技术服务业1.44%
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
24.09%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比24.09%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1南京银行2.74%——
2上海银行2.67%——
3平安银行2.58%——
4中国石油2.47%——
5成都银行2.38%——
6江苏银行2.36%——
7华润江中2.30%——
8沪农商行2.29%——
9中信银行2.17%——
10格力2.13%——