长信汇众量化选股混合 ：2026第三季度报告（027326）

本基金通过数量化的方法进行积极的组合管理，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期持续增值。

本基金将基于基金投资目标和投资理念，从宏观和微观两个角度进行研究，开展战略资产配置，之后通过战术资产配置再平衡基金资产组合，实现组合内各类别资产的优化配置。

中证全指指数收益率*75%+恒生指数收益率*5%+中债-综合全价(1-3年)指数收益率*20%

本基金为混合型基金，一般情况下其预期风险和预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。本基金若投资港股通标的股票，将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

2026年第三季度，A股市场呈震荡调整后缩量修复格局，走势先抑后扬、分化再平衡。三季度初期，前期领涨的科技成长板块出现明显回撤，科创50与创业板指于7月快速下行，市场情绪阶段性收敛；季中随着宏观政策预期升温及部分传统板块估值修复，主要宽基指数迎来修复，但美联储重启加息、美债收益率高位运行及季末资金回笼影响风险偏好，9月市场再度缩量下探，沪深两市日均成交额自6月约3.13万亿元逐级回落。报告期内市场结构性分化依然显著，赚钱效应由高位科技题材转向政策催化、产品提价及红利资产，市场宽度明显收窄；风格层面，大盘价值、小盘低波、高股息风格相对占优，大盘蓝筹整体表现稳健，科创成长、高动量、高贝塔风格回撤较大，同时行业间表现差异较大，金融、有色等传统板块有所上涨。 本基金追求超越业绩比较基准的投资回报。管理人基于股票基本面和市场面情况构建多因子Alpha模型，综合风险模型与交易成本模型定期优化组合权重，自下而上精选质地优良、具备业绩支撑且估值合理的投资标的。面对行情集中度高、个股分化的市场环境，管理人坚持组合构建的纪律性，持续迭代因子体系与风险模型，严格控制行业和风格暴露，保持组合适度分散，整体运作平稳，风险可控。