安信新材料睿选股票发起 ：2026第三季度报告（027364）

基金PK

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收益表现

+3.56%

日涨幅

0.6625

净值

（11-02）
近1年：--同类平均：-9.94%沪深300：-13.44%最大回撤：-36.02%
-25%
-16%
-7%
3%
12%
2026-05
2026-08
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-1.68%
390/1122良好
近1月-12.58%
562/1126良好
近3月-8.66%
416/1104良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

安信新材料睿选股票发起 ：2026第三季度报告（027364）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
1,013万份
2026Q2
1,023万份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
10,131,000.00
变化
+100,277.32
+1%
本期
10,231,277.32
3

投资目标

本基金主要投资于新材料主题相关的上市公司，在力争控制组合风险的前提下，实现资产净值的中长期稳健增值。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

1、大类资产配置策略。2、股票投资策略。3、债券投资策略。4、衍生品投资策略。5、资产支持证券投资策略。6、融资业务策略。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

中证新材料主题指数收益率*75%+恒生指数收益率*10%+中债-综合全价(总值)指数收益率*15%
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

本基金为股票型基金，其预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。根据《证券期货投资者适当性管理办法》及其配套规则，基金管理人及本基金其他销售机构将定期或不定期对本基金产品风险等级进行重新评定，因而本基金的产品风险等级具体结果应以各销售机构提供的最新评级结果为准。 本基金除了投资A股外，还可通过港股通投资于香港证券市场，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

上一期报告
张鹏| 任职时间: 2026年4月29日| 证券从业年限: 8年
张鹏先生，工学博士。曾任中信建投证券股份有限公司研究发展部研究员，前海人寿保险股份有限公司资产管理中心研究发展部研究员，安信基金管理有限责任公司研究部研究员，现任安信基金管理有限责任公司研究部基金经理。现任安信新材料睿选股票型发起式证券投资基金的基金经理。
本期报告
张鹏| 任职时间: 2026年04月29日| 证券从业年限: 8年
张鹏先生，工学博士。历任中信建投证券股份有限公司研究发展部研究员，前海人寿保险股份有限公司资产管理中心研究发展部研究员，安信基金管理有限责任公司研究部研究员，现任安信基金管理有限责任公司研究部基金经理。现任安信新材料睿选股票型发起式证券投资基金的基金经理。
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8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
二季度市场行情分化严重，AI方向一枝独秀。30个中信一级行业指数中仅7个上涨，其中电子指数+90%，通信指数+66%，建材指数+35%；30个一级行业的涨跌幅标准差达到25%。新材料行业也是冰火两重天，中证新材料指数+36.6%，其50个成分股中有12个涨幅达到100%以上，均为AI产业链标的，而成分股中新能源材料相关标的的季度收益多数落在-20%到0之间。
本基金主要投资于新材料行业中市场空间广阔、产业周期向上、技术路径明确的细分方向，希望通过把握新材料与新技术从0到1、从1到10的渗透率提升过程来分享产业发展成果。结合估值水平与产业进展，当前关注的重点在锂电池，特别是固态电池方向上。固态电池是下一代锂电池的核心技术方向，也是拓展锂电池应用场景、打开市场天花板的希望所在，亦是全球能源产业竞争焦点之一。该行业当前处于从0到1的阶段，且经过多年的探索，材料体系、技术路径已基本明确，未来2-3年有较大概率实现量产与装车，我们希望能够把握其中以新材料、新设备为核心的投资机会。此外，钠电的产业化进程在高锂价下也大大加速，并且已经在下游储能等领域实现了初步应用，2027年有望形成一定的体量，有望对相应的材料环节形成拉动。我们也在关注一些点状的技术迭代，比如光伏与电子中的铜代银、汽车里的轮毂合金、核电中的防辐射材料等等。对于AI，我们相信这一轮人工智能产业革命影响深远，当前市场中热度较高的AI材料我们会保持密切关注，并结合估值与预期收益水平择机谨慎参与。不过在新技术在发展过程中难免有短期波折，资本市场关注度也会有起起落落，我们也会关注其中的风险。
本期报告
三季度A股市场跟随科技板块出现较大幅度的调整，价值与红利方向则对二季度的跌幅实现了修复，行情从极致分化走向再次均衡。在30个中信一级行业指数中，二季度涨幅前三的电子、通信、建材在三季度反而成了跌幅前三，分别跌32%、30%、24%。银行、煤炭、农林牧渔成为本季涨幅前三，分别涨16%、15%、14%。通信YTD涨幅在三季度中一度被煤炭超越。新材料行业跟随科技板块调整，中证新材料指数本季度下跌29%，其50只成分股中仅6只上涨，20只跌幅超过30%。
本基金主要投资于新材料行业中市场空间广阔、产业周期向上、技术路径明确的细分方向，希望通过把握新材料与新技术从0到1、从1到10的渗透率提升过程来分享产业发展成果。结合估值水平与产业进展，当前关注的重点在锂电池，特别是固态电池方向上。除此之外我们也在关注一些新材料行业点状的技术迭代以及产能过剩行业的出清进程。对于AI，我们相信这一轮人工智能产业革命影响深远，当前市场中热度较高的AI材料我们会保持密切关注，并结合估值与预期收益水平择机谨慎参与。不过在新技术的发展过程中难免有短期波折，资本市场关注度也会有起起落落，我们也会关注其中的风险。具体到本季度的操作上，本基金保持高仓位运行，重点加仓了固态电池设备与材料方向，在储能方向上有部分调仓，在AI新材料上适当减仓，并开始增加对新能源材料等超跌方向的关注与配置。
截至本报告期末安信新材料睿选股票发起A基金份额净值为0.7578元，本报告期基金份额净值增长率为-18.31%；安信新材料睿选股票发起C基金份额净值为0.7577元，本报告期基金份额净值增长率为-18.32%；同期业绩比较基准收益率为-21.39%。
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9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
90.87%
2026Q2
90.48%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资90.87%权益投资90.48%-0.39
股票90.87%股票90.48%-0.39
固定收益投资6.35%固定收益投资6.36%+0.01
债券6.35%债券6.36%+0.01
银行存款和结算备付金合计2.43%银行存款和结算备付金合计2.80%+0.37
其他资产0.34%其他资产0.36%+0.02
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
87.52%
2026Q2
81.34%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
制造业87.52%制造业81.34%-6.18
水利、环境和公共设施管理业3.92%水利、环境和公共设施管理业4.67%+0.75
工业0.02%工业3.10%+3.08
——信息传输、软件和信息技术服务业2.93%新增
合计0.02%——退出
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
43.02%
2026Q2
55.35%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比55.35%，换手率 50%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1宏工6.04%—1宁德时代7.51%+2.49
2联赢激光5.85%—2宏工6.48%+0.44
3宁德时代5.02%—3利元亨5.93%新增十大
4荣旗4.56%—4荣旗5.81%+1.25
5上海洗霸3.92%—5联赢激光5.68%-0.17
6杭可3.89%退出十大6先导5.32%新增十大
7当升3.58%退出十大7厦钨新能5.21%新增十大
8恩捷股份3.56%退出十大8上海洗霸4.67%+0.75
9中一3.55%退出十大9先惠4.60%新增十大
10佛塑3.05%退出十大10德龙激光4.14%新增十大