兴业恒生生物科技指数发起式 ：2026第三季度报告（027373）

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

本基金为指数基金，主要采用完全复制标的指数的方法，进行被动指数化投资。本基金主要按照标的指数的成份股及其权重构建股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整，以达到复制和跟踪标的指数的目的，以更好地实现本基金的投资目标。 主要投资策略为大类资产配置策略、股票投资策略、存托凭证投资策略、债券（除可转换债券和可交换债券）投资策略、资产支持证券的投资策略、可转换债券和可交换债券投资策略、衍生品投资策略、参与融资与转融通证券出借业务策略。

恒生生物科技指数收益率×95%+活期存款基准利率×5%。

本基金为股票型基金，其预期风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。 本基金主要投资香港证券市场，需承担汇率风险以及境外市场的风险。

2026年三季度，港股市场与A股走势出现明显分化。在全球主要股市走势分化的背景下，恒生指数成为少数录得正回报的主要指数之一。对比A股，三季度A股主要指数普遍调整，科创50、创业板指跌幅均接近或超过30%，港股板块相对抗跌。 从外部环境看，美联储政策路径仍受到通胀、就业及能源价格变化的影响，港股资产的估值修复因此受到一定制约。与此同时，南向资金成为港股市场最重要的增量资金来源，资金配置有望进一步向盈利能力稳健、现金流较好和估值具备吸引力的核心资产集中，AI赋能下的科技龙头与红利资产成为南向资金增持的主要方向。 本基金为指数型基金，基金管理人将继续按照基金合同的要求，坚持指数化投资策略，拟合指数收益表现，在确保基金产品平稳运行的前提下，努力将基金的跟踪误差控制在较低水平，以达成投资人的投资目标。 截至报告期末兴业恒生生物科技指数发起式A基金份额净值为1.0895元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为8.95%，同期业绩比较基准收益率为16.27%；截至报告期末兴业恒生生物科技指数发起式C基金份额净值为1.0890元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为8.90%，同期业绩比较基准收益率为16.27%。