兴业周期睿选混合发起式 ：2026第三季度报告（027582）

本基金在严格控制风险的前提下，综合考虑基金资产的收益性、安全性、流动性，通过积极主动地投资管理，力争长期实现超越业绩比较基准的投资回报。

本基金把握宏观经济和投资市场的变化趋势，动态调整投资组合比例，自上而下配置资产，有效分散风险，力求获取超额收益。 （1）大类资产配置策略；（2）股票投资策略；（3）港股通标的股票投资策略；（4）存托凭证投资策略；（5）债券类资产投资策略；（6）可转换债券/可交换债券投资策略；（7）资产支持证券投资策略；（8）衍生品投资策略；（9）参与融资业务的投资策略。

沪深300指数收益率*65%+中证港股通综合指数(人民币)收益率*10%+中债-综合全价（总值）指数收益率*25%

本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。 本基金如投资港股通标的股票，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

三季度霍尔木兹海峡未恢复正常通行，胡塞武装和沙特的冲突升级，导致沙特陆路管道转曼德海峡的油运面临潜在风险，国际油价震荡创新高，通胀预期升温，推动海外多个经济体长端利率进一步上行，影响中短期的全球经济增长预期。三季度本基金目前处于建仓期，轻仓配置了中观景气度高、处于季节性旺季的有色金属、石化、新能源等行业。展望四季度，海外长端利率居高不下，以色列大选、美国中期选举、中欧贸易谈判等不确定性将制约市场风险偏好，本基金将动态调整边际景气度变化驱动的行业和偏防守红利属性行业的配置比例，力争为投资者创造稳健收益。