鹏华上证科创板芯片设计主题ETF发起式联接 :2026第三季度报告(027608)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+2.50%

日涨幅

0.5940

净值

(11-02)
近1年:--同类平均:-11.25%沪深300:-13.44%最大回撤:-47.17%
-49%
-33%
-17%
-2%
14%
2026-06
2026-07
2026-08
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-8.08%
5148/5625不佳
近1月-19.23%
4796/5594不佳
近3月-20.26%
4562/5371不佳

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

所属板块:半导体·电子
1

报告名称

鹏华上证科创板芯片设计主题ETF发起式联接 :2026第三季度报告(027608)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
5,906万份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
59,056,176.66
3

投资目标

本基金主要通过投资于目标ETF,紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。本基金力争将日均跟踪偏离度控制在0.35%以内,年化跟踪误差控制在4%以内。
4

投资策略

本基金为鹏华上证科创板芯片设计主题ETF的联接基金,主要通过投资于鹏华上证科创板芯片设计主题ETF实现对标的指数的紧密跟踪,力争将日均跟踪偏离度控制在0.35%以内,年化跟踪误差控制在4%以内。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度和跟踪误差进一步扩大。 1、目标ETF投资策略 本基金投资目标ETF的方式如下: (1)申购、赎回:按照目标ETF法律文件约定的方式申赎目标ETF。 (2)二级市场方式:在二级市场进行目标ETF基金份额的交易。 当目标ETF申购、赎回或交易模式进行了变更或调整,本基金也将作相应的变更或调整,无须召开基金份额持有人大会。 本基金将在综合考虑合规、风险、效率、成本等因素的基础上,决定采用申购、赎回的方式或二级市场方式进行目标ETF的投资。 2、股票投资策略 本基金可投资于标的指数成份股、备选成份股,以更好的跟踪标的指数。同时,在条件允许的情况下还可通过买入标的指数成份股、备选成份股来构建组合以申购目标ETF。因此对可投资于标的指数成份股、备选成份股的资金头寸,主要采取复制法,即按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金投资组合,并根据标的指数组成及其权重的变动而进行相应调整。但在因特殊情况(如流动性不足等)导致无法获得足够数量的个股时,基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的替代,包括通过投资其他股票进行替代,以降低跟踪偏离度和跟踪误差,优化投资组合的配置结构。 3、存托凭证投资策略 本基金在综合考虑预期收益、风险、流动性等因素的基础上,根据审慎原则合理参与存托凭证的投资,以更好地跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 4、债券投资策略 本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择策略、信用策略等积极投资策略,自上而下地管理组合的久期,灵活地调整组合的券种搭配,同时精选个券,以增强组合的持有期收益。 本基金可投资可转换债券及可交换债券,可转换债券及可交换债券兼具债权和股权双重属性,本基金将通过对目标公司股票的投资价值分析和债券价值分析综合开展投资决策。 5、股指期货投资策略 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,选择流动性好、交易活跃的股指期货合约,充分考虑股指期货的风险收益特征,通过多头或空头的套期保值策略,以改善投资组合的投资效果。 6、资产支持证券的投资策略 本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证券的投资组合管理,并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略,严格遵守法律法规和基金合同的约定,在保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益。 7、参与融资及转融通证券出借业务策略 本基金可在综合考虑预期收益、风险、流动性等因素基础上,参与融资业务。 为更好地实现投资目标,在加强风险防范并遵守审慎经营原则的前提下,本基金可根据投资管理的需要参与转融通证券出借业务。本基金将在分析市场环境、投资者类型与结构、基金历史申赎情况、出借证券流动性情况等因素的基础上,合理确定出借证券的范围、期限和比例。 未来,随着证券市场投资工具的发展和丰富,本基金可在履行适当程序后相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书中更新并公告。
5

业绩比较基准

上证科创板芯片设计主题指数收益率*95%+活期存款基准利率*5%
6

风险收益特征

本基金为ETF联接基金,预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金主要通过投资于目标ETF实现对标的指数的紧密跟踪。因此,本基金的业绩表现与标的指数的表现密切相关。 本基金可通过投资目标ETF投资于科创板或直接投资于科创板,会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括但不限于科创板上市公司股票价格波动较大的风险、流动性风险、退市风险、投资集中风险、监管规则变化的风险等。
7

基金经理简介

罗英宇| 任职时间: 2026年06月16日| 证券从业年限: 19年

罗英宇先生,国籍中国,管理学硕士,19年证券从业经验。曾任招商银行股份有限公司高级程序员,博时基金管理有限公司信息技术部高级程序员。2008年6月加盟鹏华基金管理有限公司,历任信息技术部系统分析员、总经理助理、副总经理、量化及衍生品投资部金融科技副总监,现担任指数与量化投资部副总经理/基金经理。2020年12月至今担任鹏华国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2020年12月至2022年01月担任鹏华中证高股息龙头交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理,2020年12月至2022年03月担任鹏华中证高股息龙头交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2021年01月至今担任鹏华中证移动互联网指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年01月至2022年08月担任鹏华国证钢铁行业指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年01月至2025年09月担任鹏华中证一带一路主题指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年01月至2025年09月担任鹏华中证高铁产业指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年01月至2026年07月担任鹏华中证信息技术指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年08月至今担任鹏华国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理,2021年09月至2025年10月担任鹏华国证ESG300交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2021年11月至2026年07月担任鹏华中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2022年01月至今担任鹏华中证工业互联网主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2022年08月至今担任鹏华中证传媒交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2022年08月至今担任鹏华中证传媒指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2022年08月至今担任鹏华中证车联网主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2023年09月至2024年11月担任鹏华中证1000增强策略交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2024年01月至今担任鹏华道琼斯工业平均交易型开放式指数证券投资基金(QDII)基金经理,2024年04月至2025年10月担任鹏华中证电信主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2024年04月至今担任鹏华中证车联网主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,2024年06月至2025年10月担任鹏华国证ESG300交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理,2024年06月至今担任鹏华中证工业互联网主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,2024年09月至2026年07月担任鹏华中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,2025年07月至今担任鹏华上证科创板芯片交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2025年08月至今担任鹏华上证科创板人工智能交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2025年09月至今担任鹏华中证电信主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,2026年01月至今担任鹏华上证科创板芯片设计主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2026年03月至今担任鹏华上证科创板人工智能交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,2026年06月至今担任鹏华上证科创板芯片设计主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,罗英宇先生具备基金从业资格。

8

基金的投资策略与后市展望

本产品主要投资于科创芯片设计ETF鹏华,通过该部分资产跟踪上证科创板芯片设计指数,努力将跟踪误差控制在合理范围。在此基础上,认真应对投资者日常申购、赎回和成份股调整等工作,并通过遵从严格的风险、合规管理流程,确保了本基金的安全运作。 三季度,科技板块围绕人工智能主线完成了预期扩张与估值消化的初期阶段。上半年在AI算力逻辑的驱动下,科技相关板块领涨市场,估值水平与换手率双双触及历史极值,资金呈现显著的集聚效应。然自六月下旬触顶以来,受海外加息预期升温与外部杠杆资金退潮的共振影响,科技方向于七至九月经历了显著休整并伴随内部的深度分化,反映了筹码结构与市场估值的理性再平衡。从基本面观察,海外云厂商资本开支预期持续上修,存储芯片供需缺口未见实质性缓解,光模块、高速互连与高端材料等核心环节的订单能见度进一步拉长,且国产供应链的验证进度亦在稳步推进。当前,科技领域的定价逻辑正在发生结构性转变,市场关注重心已由远期产业愿景切实回归至当期利润表,景气度边际增速走弱的环节或难以继续享有估值溢价。在结构布局上,重点关注三条核心线索:其一,直接受益于全球资本开支扩张的供给瓶颈环节;其二,景气度与估值前期已同步回落的自主可控主线,其后续反弹弹性将高度取决于国产替代订单落地及回款周期的实质性兑现;其三,当前尚处于商业模式验证期的人工智能应用及端侧产业生态。
9

报告期末基金资产组合情况

资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
基金投资92.91%
银行存款和结算备付金合计6.66%
其他资产0.43%
13

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

前十名基金投资明细
序号基金名称管理人基金类型占基金资产净值比例(%)运作方式
1鹏华上证科创板芯片设计主题交易型开放式指数证券投资基金鹏华基金管理有限公司股票型94.51%交易型开放式(ETF)