太平中证全指指数增强 ：2026第三季度报告（027620）

通过量化方法进行积极的投资组合管理与风险控制，力争在控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.5%，年跟踪误差不超过7.75%的基础上，追求获得超越标的指数的回报。

本基金主要采用量化指数增强策略进行投资，在中证全指成分股权重、行业权重上适当偏离，在控制跟踪误差的基础上力争实现超越中证全指的回报。

中证全指指数收益率×95%＋活期存款基准利率×5%

本基金为股票指数增强型基金，其预期风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金；同时，本基金跟踪标的指数，具有与标的指数，以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

本基金跟踪的标的指数为中证全指指数，业绩比较基准为：中证全指指数收益率×95%+活期存款基准利率×5%。本基金股票投资方面主要采用指数增强量化投资策略，在控制跟踪误差的基础上，力争获得相对基准的超额收益。 报告期内，中证全指指数下跌13.79%，区间振幅16.97%。指数于7月初上探6622.22点后震荡回落，8月至9月市场持续调整，9月下旬触及5510.40点的阶段低点，期末收报5648.25点。市场交投保持活跃，报告期内指数区间日均成交额达2.19万亿元，季度换手率达104.69%。估值方面，截至报告期末，指数市净率（PB）1.70倍，处于历史44.11%分位，低于历史中位数水平；滚动股息率1.92%，股债风险溢价3.38%，权益资产相对固收资产的性价比维持在较高水平。 本基金于2026年7月14日成立，本基金成立后按照基金合同约定稳步建仓，结合市场运行节奏分批买入，在指数调整过程中逐步提升权益仓位，至9月市场阶段性低位区域基本完成建仓布局，整体建仓成本控制在相对低位。建仓完成后，基金组合对标的指数的跟踪误差控制在合同约定范围内，基金与基准保持了较高的一致性。在此基础上，本基金通过多因子量化模型优选个股，在严格控制行业与风格偏离的前提下获取超额收益，报告期内基金业绩跑赢业绩比较基准。 本报告期内，太平中证全指指数增强A份额净值增长率为3.28%，同期业绩比较基准收益率为-5.57%；太平中证全指指数增强C份额净值增长率为3.23%，同期业绩比较基准收益率为-5.57%。