苏新睿盈量化选股股票 ：2026第三季度报告（027632）

在合理控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力求实现基金资产的稳健增值。

本基金通过对宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的综合分析，合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例，并根据各类资产风险收益特征的相对变化和基金资产状况，适时动态调整各类资产的投资比例，在控制风险的基础上提高基金的收益潜力。 本基金的投资策略主要包括：资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、可转换债券与可交换债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、融资业务策略等。

中证800指数收益率×90% + 活期存款基准利率×10%

本基金为股票型基金，80%-95%的基金资产投资于股票资产及存托凭证，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。

2026年三季度，A股市场呈现"高位回落、成长补跌、防御占优"的格局。二季度科技成长板块的强势上涨在三季度遭遇大幅调整，市场风险偏好显著收缩，主要指数普遍下跌，前期涨幅居前的成长板块跌幅居前。指数表现方面，上证指数三季度下跌6.16%，表现相对抗跌；沪深300下跌12.49%，万得全A下跌13.33%。中小盘成长指数跌幅显著，中证500和中证1000分别下跌17.67%和17.15%。前期涨幅较大的科技成长板块成为重灾区，科创综指和创业板指分别下跌27.98%和27.80%，成长风格与大盘价值之间的分化在三季度出现明显收敛乃至逆转。市场成交额较二季度明显回落。三季度累计成交额达147.91万亿元，日均成交额2.28万亿元，较二季度日均2.88万亿元明显缩量，市场活跃度有所降温，资金避险情绪升温。行业层面，市场风格发生显著切换。前期强势的科技板块集体补跌，半导体产品、半导体材料与设备、通信设备、电脑与外围设备等板块跌幅居前，相比之下，防御性与部分周期板块表现相对占优，生命科学工具和服务、房地产服务、综合消费者服务、石油天然气等板块逆势上涨，市场呈现明显的"高低切换"特征。 本基金在合理控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报,力求实现基金资产的稳健增值。 截至报告期末苏新睿盈量化选股股票A基金份额净值为0.9630元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-3.70%，同期业绩比较基准收益率为-5.72%；截至报告期末苏新睿盈量化选股股票C基金份额净值为0.9623元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-3.77%，同期业绩比较基准收益率为-5.72%。