国泰金龙债券 :2026第二季度报告(020002)

基金PK

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收益表现

-0.04%

日涨幅

1.1957

净值

(11-02)
近1年:+3.31%同类平均:+1.19%沪深300:-13.44%最大回撤:-0.18%
-22%
-14%
-7%
-0%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-0.19%
316/943良好
近1月-0.03%
453/943良好
近3月+0.52%
182/938优秀

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

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报告名称

国泰金龙债券 :2026第二季度报告(020002)
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基金份额变动

基金总份额趋势
18.83亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
1,883,120,755.37
3

投资目标

在保证投资组合低风险和高流动性的前提下,追求较高的当期收入和总回报,力求基金资产的稳定增值。
4

投资策略

1、债券投资策略(以长期利率趋势分析为基础,兼顾中短期经济周期、政策方向及收益率曲线分析,通过债券置换和收益率曲线策略等方法,实施积极的债券投资管理。在有效控制利率和信用风险的前提下,为投资者谋求稳定的低风险收益);2、选券标准;3、债券增值技术;4、债券组合的建立与调整;5、投资组合的流动性管理;6、拟公开发行股票的申购及可转债转股持有策略;7、存托凭证投资策略。
5

业绩比较基准

中证综合债指数收益率
6

风险收益特征

本基金属于收益稳定、风险较低的品种。
7

基金经理简介

茅利伟| 任职时间: 2023年08月25日| 证券从业年限: 13年

硕士研究生。曾任职于杉杉青骓投资管理有限公司和上海海通证券资产管理有限公司,2022年12月加入国泰基金。2023年6月至2025年1月任国泰聚鑫纯债债券型证券投资基金的基金经理,2023年7月起兼任国泰鑫享稳健6个月滚动持有债券型证券投资基金的基金经理,2023年8月起兼任国泰金龙债券证券投资基金的基金经理,2023年10月至2025年7月任国泰惠盈纯债债券型证券投资基金的基金经理,2024年1月起兼任国泰安康定期支付混合型证券投资基金和国泰安璟债券型证券投资基金的基金经理,2024年1月至2025年10月任国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2024年5月起兼任国泰浩益混合型证券投资基金的基金经理,2024年12月至2025年12月任国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2025年9月起兼任国泰可转债债券型证券投资基金和国泰信用互利债券型证券投资基金的基金经理,2025年10月起兼任国泰稳健添利债券型证券投资基金的基金经理。

刘嵩扬| 任职时间: 2024年08月02日| 证券从业年限: 14年

硕士研究生。曾任职于北京鹏扬投资管理有限公司、鹏扬基金管理有限公司、长江养老保险股份有限公司,2020年4月加入国泰基金。2020年7月起任国泰农惠定期开放债券型证券投资基金、国泰丰鑫纯债债券型证券投资基金、国泰惠信三年定期开放债券型证券投资基金、国泰聚盈三年定期开放债券型证券投资基金、国泰合融纯债债券型证券投资基金和国泰信利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理,2020年7月至2023年5月任国泰添瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理,2021年8月起兼任国泰瑞泰纯债债券型证券投资基金的基金经理,2021年12月至2023年6月任国泰睿元一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理,2022年9月至2024年1月任国泰睿鸿一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理,2023年5月起兼任国泰信瑞纯债债券型证券投资基金的基金经理,2023年7月起兼任国泰兴富三个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理,2023年11月起兼任国泰同益18个月持有期混合型证券投资基金的基金经理,2024年5月起兼任国泰睿元一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理,2024年8月起兼任国泰金龙债券证券投资基金的基金经理,2025年3月起兼任国泰丰盈纯债债券型证券投资基金的基金经理,2025年5月起兼任国泰中债优选投资级信用债指数发起式证券投资基金的基金经理,2026年3月起兼任国泰鑫策略价值灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

在债券供给速度整体偏慢的情况下,充裕的流动性在二季度推动债券收益率整体下行,信用利差和期限利差继续收缩,资本利得和票息在二季度均有正贡献,可转债随着权益市场的上涨也有较大涨幅,但整体估值水平仍处于历史较高分位数。组合在二季度维持相对中性的久期敞口,配置资产大部分以中高评级信用债为主,利率债仓位控制在10%以内波动,由于短端资产与资金利率的利差较小,整体杠杆处于偏低水平。 本基金A类本报告期内的净值增长率为1.50%,同期业绩比较基准收益率为1.20%。 本基金C类本报告期内的净值增长率为1.42%,同期业绩比较基准收益率为1.20%。 本基金D类本报告期内的净值增长率为1.49%,同期业绩比较基准收益率为1.20%。
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报告期末基金资产组合情况

资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
固定收益投资81.89%
债券81.89%
买入返售金融资产15.86%
其他各项资产1.97%
银行存款和结算备付金合计0.28%