国联安沪深300指数增强 :2026第三季度报告(020220)

基金PK

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收益表现

+0.84%

日涨幅

1.4202

净值

(11-02)
近1年:-4.82%同类平均:-11.25%沪深300:-13.44%最大回撤:-18.73%
-23%
-15%
-8%
0%
8%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-1.54%
1823/5625良好
近1月-8.30%
2383/5594良好
近3月-10.61%
2357/5371良好

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

国联安沪深300指数增强 :2026第三季度报告(020220)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
4.64亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
464,271,392.48
3

投资目标

本基金为指数增强型基金,在力求对沪深300指数进行有效跟踪的基础上,通过量化策略精选个股增强并优化指数组合管理和风险控制,力争获取超越业绩比较基准的超额收益,追求基金资产的长期增值。
4

投资策略

本基金以沪深300指数为标的指数,在对标的指数进行有效跟踪的被动投资基础上,结合增强型的主动投资,力争获取高于标的指数的投资收益。正常情况下,本基金力争控制净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%,年化跟踪误差不超过7.75%。1、指数化投资策略本基金将运用指数化的投资方法,通过研究标的指数成份股的构成及其权重确定本基金投资组合的基本构成和大致占比,并通过控制投资组合中成份股对标的指数权重的偏离,控制跟踪误差,从而达成对标的指数的跟踪目标。本基金运作过程中,当标的指数成份股发生明显负面事件面临退市,且指数编制机构暂未作出调整的,基金管理人应当按照持有人利益优先的原则,履行内部决策程序后及时对相关成份股进行调整。2、指数增强策略本基金在对标的指数进行有效跟踪的基础上,运用数量化的策略体系构建投资组合,主要包括多因子选股策略、事件驱动策略和风险优化等策略。同时,基金管理人通过事中监控、事后调整等手段优化组合交易并严格控制组合风险,力争获取超越业绩比较基准的超额收益,追求基金资产的长期增值。
5

业绩比较基准

沪深300指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%
6

风险收益特征

基金是股票指数增强型基金,其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。同时,本基金主要投资于标的指数成份股及其备选成份股,具有与标的指数相似的风险收益特征。
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基金经理简介

章椹元| 任职时间: 2024年01月23日| 证券从业年限: 18年

章椹元先生,硕士研究生。曾任建信基金管理有限公司研究员,富国基金管理有限公司基金经理助理、基金经理,融通基金管理有限公司专户投资经理、基金经理、指数与量化投资部总经理。2019年5月加入国联安基金管理有限公司,担任量化投资部总经理(兼投资经理)。2020年5月起担任国联安沪深300交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;2020年8月起兼任国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国联安沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金和国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;2021年2月起兼任国联安中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;2021年5月至2025年9月兼任国联安中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;2021年6月起兼任国联安上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;2021年9月起兼任国联安创业板科技交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;2021年10月至2026年9月兼任国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2022年11月至2025年1月兼任国联安添鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2022年12月起兼任国联安中证1000指数增强型证券投资基金的基金经理;2023年3月起兼任国联安国证ESG300交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;2023年4月起兼任国联安中证消费50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;2024年1月起兼任国联安沪深300指数增强型证券投资基金的基金经理;2024年12月起兼任国联安上证科创板芯片设计主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;2025年6月至2026年7月兼任国联安中证A500增强策略交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;2025年8月至2026年9月兼任国联安上证科创板综合指数增强型证券投资基金的基金经理;2025年9月起兼任国联安中证A500红利低波动交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;2025年11月起兼任国联安恒生港股通科技主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;2026年9月起兼任国联安中证科创创业人工智能交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

章野| 任职时间: 2026年06月15日| 证券从业年限: 8年

章野先生,硕士研究生。2018年7月加入国联安基金管理有限公司,历任风险控制助理、研究员、基金经理助理、基金经理。2024年9月起担任国联安中证1000指数增强型证券投资基金的基金经理;2026年6月起兼任国联安沪深300指数增强型证券投资基金的基金经理。

冯雪| 任职时间: 2025年07月30日| 证券从业年限: 4年

冯雪女士,硕士研究生。曾任中泰证券(上海)资产管理有限公司量化研究员,上海艾方资产管理有限公司量化分析师。2023年7月加入国联安基金管理有限公司,历任研究员、基金经理。2025年7月至2026年9月担任国联安沪深300指数增强型证券投资基金的基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

2026年三季度A股呈现高位震荡调整与风格再平衡格局,市场在经历前期快速上涨后整体有所回落,成长风格明显降温。 三季度主要宽基普遍收跌,上证指数下跌6.16%、沪深300下跌12.49%,中证500下跌17.67%,创业板指、科创50调整幅度分别达到27.80%、30.70%。行业层面,科技成长等前期强势板块调整幅度较大,而资源、红利等方向相对稳健。三季度市场调整的核心驱动在于内外部环境共同变化。一方面,上半年科技成长板块涨幅较大,估值和交易拥挤度处于高位,随着市场风险偏好回落,高估值成长方向集中调整;另一方面,美联储时隔三年多重启加息,全球无风险利率上行预期对成长板块估值形成压制。整体来看,三季度市场完成了由上半年极致科技成长行情向风格再平衡的阶段性切换,市场风险偏好有所回落。 展望2026年四季度,A股大概率延续结构性行情,市场风格有望进一步趋于均衡。在投资管理上,我们坚持定量与定性相结合的价值投资理念,精选优质股票,努力获取超额收益率。在选股层面,结合盈利、估值等维度,动态评估不同因子的有效性及其适用环境,持续完善选股模型;在组合构建层面,根据模型信号动态调整成分股权重,结合风险控制体系优化组合结构,降低非系统性风险,提升组合风险收益比。同时,加强对宏观政策边际变化与市场情绪波动及交易拥挤度的跟踪,根据市场环境变化及时调整模型参数和组合结构,并通过风险预算、暴露约束等方式控制组合风险,力争在有效控制跟踪误差的基础上持续获取稳定的超额收益。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
78.55%
2026Q3
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资78.55%
股票78.55%
银行存款和结算备付金合计20.79%
其他资产0.67%
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
43.08%
2026Q3
行业分布
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
26.00%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比26%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1中际旭创3.78%——
2宁德时代3.25%——
3贵州茅台2.75%——
4中国平安2.54%——
5新易盛2.41%——
6招商银行2.34%——
7药明康德2.00%——
8美的1.85%——
9紫金矿业1.65%——
10工商银行1.42%——
1长鑫0.47%——
2富瀚微0.43%——
3神火股份0.38%——
4西部矿业0.37%——
5中伟新材0.36%——