平安鑫惠90天持有债券 :2025第三季度报告(020262)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

-0.04%

日涨幅

1.0792

净值

(11-02)
近1年:+1.74%同类平均:+1.14%沪深300:-13.44%最大回撤:-0.36%
-22%
-14%
-7%
-0%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-0.30%
514/847一般
近1月-0.10%
489/847一般
近3月-0.22%
521/846一般

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

平安鑫惠90天持有债券 :2025第三季度报告(020262)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
7.79亿份
2025Q3
报告期末基金份额总额(份)
778,772,324.42
3

投资目标

在严格控制风险和保持较高流动性的基础上,追求基金资产的长期稳定增值。
4

投资策略

1、资产配置策略;2、债券投资策略:(1)组合久期配置策略、(2)类属资产配置策略、(3)息差策略、(4)个券选择策略、(5)信用债投资策略、(6)可转换债券及可交换债券投资策略;3、现金头寸管理;4、国债期货投资策略;5、信用衍生品投资策略
5

业绩比较基准

中债综合全价指数收益率*90%+一年期定期存款基准利率(税后)*10%
6

风险收益特征

本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金。
7

基金经理简介

田元强| 任职时间: 2024年1月18日| 证券从业年限: 12年

田元强先生,西安交通大学工商管理硕士,曾先后担任鹏元资信评估有限公司信用评级部分析师、生命保险资产管理有限公司信用评估部分析师、中国中投证券有限责任公司研究总部分析员。2016年11月加入平安基金管理有限公司,曾任固定收益投资中心固定收益高级研究员。现任固定收益投资中心研究部负责人,同时担任平安合信3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、平安惠金定期开放债券型证券投资基金、平安惠利纯债债券型证券投资基金、平安合瑞定期开放债券型发起式证券投资基金、平安鑫惠90天持有期债券型证券投资基金、平安惠聚纯债债券型证券投资基金、平安惠合纯债债券型证券投资基金、平安中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金、平安惠兴纯债债券型证券投资基金、平安惠嘉纯债债券型证券投资基金基金经理。

曹紫寒| 任职时间: 2024年10月11日| 证券从业年限: 7年

曹紫寒女士 ,上海交通大学金融学专业硕士,曾任汇添富基金管理股份有限公司固定收益分析师。2021年2月加入平安基金管理有限公司,曾担任固定收益投资中心研究部研究员、投资经理,现任平安鑫惠90天持有期债券型证券投资基金、平安元福短债债券型发起式证券投资基金、平安合锦定期开放债券型发起式证券投资基金、平安季开鑫三个月定期开放债券型证券投资基金、平安惠信3个月定期开放债券型证券投资基金、平安惠锦纯债债券型证券投资基金基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

2025年三季度,宏观经济呈现偏弱走势:投资、消费持续回落,增速逐月下滑,内需偏弱;外需整体稳定但可能系中美抢出口所致。价格压力依然较大,PPI有所抬升但依然为负值、CPI再度转负。政策方面,财政政策上半年较强但三季度稍有退坡,货币政策整体维持稳健宽松格局,产业政策开启“反内卷”但进程稍慢。资金面方面,流动性维持合理充裕,资金利率维持稳定。尽管基本面、资金面均对债市友好,但因“反内卷”背景下价格预期回升、权益市场风险偏好回升、担忧公募基金费率改革造成系统性赎回等因素,三季度债券收益率持续上行,债市出现明显回调。报告期内,本产品以信用债投资为主,结合市场情况灵活进行久期和杠杆调节,同时适当操作兼具安全性和收益性的转债品种,力争增强组合收益。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
0.16%
2025Q3
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
固定收益投资97.05%
债券97.05%
其他资产1.78%
银行存款和结算备付金合计1.00%
权益投资0.16%
股票0.16%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
0.16%
2025Q3
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
制造业0.16%
合计0.16%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
0.16%
2025Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比0.16%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1神马股份0.16%——