华泰柏瑞东南亚科技ETF发起式联接(QDII)A/C :2026第三季度报告(020515)

基金PK

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收益表现

-0.65%

日涨幅

0.9473

净值

(10-30)
近1年:-29.05%同类平均:-7.71%沪深300:-13.44%最大回撤:-17.26%
-20%
-13%
-6%
1%
8%
2026-04
2026-06
2026-07
2026-09
2026-10

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-2.63%
262/363一般
近1月-4.42%
135/363良好
近3月-10.41%
264/362一般

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

摘要基于本期与上一期报告数据(摘要注意核实,不可作为投资建议)

- 【本QDII基金,含A率】:0.00%

1

报告名称

华泰柏瑞东南亚科技ETF发起式联接(QDII)A/C :2026第三季度报告(020515)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
4.22亿份
2025Q2
3.37亿份
2025Q3
3.04亿份
2025Q4
3.02亿份
2026Q1
2.36亿份
2026Q2
2.00亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
上一期
236,016,485.76
变化
-35,569,543.19
-15%
本期
200,446,942.57
3

投资目标

紧密跟踪业绩比较基准,追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。
对比上一期报告,无变化
4

投资策略

在正常市场情况下,本基金与业绩比较基准的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 1、资产配置策略 为实现紧密跟踪标的指数的投资目标,本基金资产中投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%。此外,为更好地实现投资目标,本基金可投资于其他境外市场投资工具和境内市场投资工具。本基金将根据市场的实际情况,适当调整基金资产在各类资产上的配置比例,以保证对标的指数的有效跟踪; 2、目标ETF投资策略;3、成份股、备选成份股投资策略; 4、存托凭证投资策略;5、衍生品投资策略;6、债券投资策略;7、资产支持证券投资策略;8、融资及转融通证券出借业务投资策略。
对比上一期报告,无变化
5

业绩比较基准

新交所泛东南亚科技指数收益率(使用估值汇率折算)×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
对比上一期报告,无变化
6

风险收益特征

本基金为华泰柏瑞南方东英新交所泛东南亚科技ETF的联接基金,主要投资于目标ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪。因此,本基金的业绩表现与新交所泛东南亚科技指数的表现密切相关。本基金的风险与收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。 本基金主要通过投资于目标ETF投资于境外证券市场,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
对比上一期报告,无变化
7

基金经理简介

李沐阳| 任职时间: 2024年01月23日| 证券从业年限: 9年

美国哥伦比亚大学应用统计学硕士。2017年8月加入华泰柏瑞基金管理有限公司,历任指数投资部助理研究员、研究员、基金经理助理。2021年1月起任华泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年3月至2025年4月任华泰柏瑞中证动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年3月至2025年2月任华泰柏瑞中证沪港深互联网交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年8月起任华泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2022年4月至2025年6月任华泰柏瑞中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年11月起任华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年3月起任华泰柏瑞纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金(QDII)的基金经理。2023年4月至2025年10月任华泰柏瑞中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2023年9月起任华泰柏瑞中证2000交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)的基金经理。2023年10月起任华泰柏瑞纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)的基金经理。2023年11月起任华泰柏瑞南方东英新交所泛东南亚科技交易型开放式指数证券投资基金(QDII)、华泰柏瑞中证2000交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年1月起任华泰柏瑞南方东英新交所泛东南亚科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)的基金经理。2024年7月起任华泰柏瑞南方东英沙特阿拉伯交易型开放式指数证券投资基金(QDII)基金经理。2024年10月起任华泰柏瑞中证油气产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年10月至2025年11月任华泰柏瑞恒生消费交易型开放式指数证券投资基金(QDII)基金经理。2024年12月起任华泰柏瑞上证科创板200交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年2月起任华泰柏瑞上证科创板200交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2025年4月起任华泰柏瑞中证油气产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。2025年5月至2026年5月任华泰柏瑞恒生消费交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2025年5月起任华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年8月起任华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。

对比上一期报告,无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
截至本报告期末华泰柏瑞东南亚科技ETF发起式联接(QDII)A的基金份额净值为1.0920元,本报告期基金份额净值增长率为0.53%,同期业绩比较基准收益率为0.35%,截至本报告期末华泰柏瑞东南亚科技ETF发起式联接(QDII)C的基金份额净值为1.0830元,本报告期基金份额净值增长率为0.47%,同期业绩比较基准收益率为0.35%。
2026年第二季度,东南亚科技指数在全球AI算力外溢及区域数字经济政策加码的驱动下,走出"4月盘整—5月回暖—6月温和上行"的震荡攀升行情。4月受美联储降息预期反复及外资阶段性流出压制,指数窄幅整理;5月起美国头部企业继续扩大东南亚数据中心布局,带动新加坡最大电信公司、印尼互联网平台及菲律宾IT服务龙头估值修复;6月随区域货币企稳、外资回流,指数季末温和上扬,跑赢多数新兴宽基,彰显东南亚科技"数字基建+平台经济"的独特韧性。
展望第三季度,东南亚科技ETF表现取决于"美元流动性转向预期"与"区域数字经济资本开支强度"。积极因素在于跨国云厂商持续加码东南亚数据中心、东盟跨境电商与电子支付渗透率提升支撑成分股盈利高增长,高年轻人口红利构筑长期基本面。风险来自美联储推迟降息引发外资回流发达市场、美元强势抬升新兴市场汇率与融资成本、个别国家加强互联网监管及平台税收政策变动。
本期报告
截至本报告期末华泰柏瑞东南亚科技ETF发起式联接(QDII)A的基金份额净值为0.9911元,本报告期基金份额净值增长率为-9.24%,同期业绩比较基准收益率为-9.14%,截至本报告期末华泰柏瑞东南亚科技ETF发起式联接(QDII)C的基金份额净值为0.9823元,本报告期基金份额净值增长率为-9.30%,同期业绩比较基准收益率为-9.14%。
2026年第三季度,东南亚科技ETF在“AI资本开支担忧+美联储重启紧缩+美伊冲突推高油价”的三重压制下,走出“7月外资撤离—8月超跌修复—9月再承压”的弱势震荡行情。季初市场对AI产能过度投资、芯片需求前景的担忧升温;8月新加坡电子出口与马来西亚半导体链一度带动反弹;9月美联储加息、布伦特重上100美元、印尼盾/林吉特等区域货币走弱,东南亚科技指数季末回吐涨幅,整体呈现“数字基建有订单、平台经济弱需求、汇率与利率双杀估值”的特征。
展望第四季度,东南亚科技ETF表现取决于“云厂数据中心外溢订单”与“美伊冲突会否进一步升级”的博弈。积极因素在于跨国云厂商继续加码东盟数据中心、新加坡/马来西亚电子与封测链景气有订单支撑,区域年轻人口与电商渗透率仍提供中长期基本面;若美伊谈判破裂、霍尔木兹或马六甲通航受限致油价再冲高位,输入型通胀将强化美联储紧缩、东盟能源净进口国货币与外资流出的压力会首先砸向高Beta科技股。整体看该ETF是承接AI外溢与东盟数字化的高弹性跨境工具,但需严控强美元、地缘升级及AI交易退潮带来的剧烈回撤。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例(%)资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%合计100.00%—
基金投资92.04%基金投资92.18%+0.14
银行存款和结算备付金合计7.25%银行存款和结算备付金合计6.95%-0.30
其他资产0.52%其他资产0.62%+0.10
固定收益投资0.19%固定收益投资0.25%+0.06
债券0.19%债券0.25%+0.06
13

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

前十名基金投资明细
上一期报告本期报告比例变化
序号基金名称占基金资产净值比例(%)备注序号基金名称占基金资产净值比例(%)
1华泰柏瑞南方东英新交所泛东南亚科技交易型开放式指数证券投资基金(QDII)94.02%—1华泰柏瑞南方东英新交所泛东南亚科技交易型开放式指数证券投资基金(QDII)92.65%-1.37