天弘红利智选混合：2026第三季度报告（020799）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

-0.14%

日涨幅

1.1632

净值

（11-02）

近1年：+3.52%同类平均：-11.02%沪深300：-13.44%最大回撤：-12.57%

-25%

-17%

-8%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	+1.86%	-3.42%	-2.11%	248/5487优秀
近1月	+1.41%	-13.57%	-7.82%	210/5501优秀
近3月	+0.54%	-13.12%	-12.45%	293/5426优秀

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

天弘红利智选混合：2026第三季度报告（020799）

基金份额变动

基金总份额趋势

1.16亿份

2026Q1

1.07亿份

2026Q2

1.04亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

107,187,865.30

变化

-3,437,257.67

-3%

本期

103,750,607.63

投资目标

本基金在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

主要投资策略包括：资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、金融衍生品投资策略、融资策略。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

中证红利指数收益率*95%+银行活期存款利率（税后）*5%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为混合型基金，其风险收益预期高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

杨超| 任职时间: 2024年06月20日| 证券从业年限: 16年

男，金融数学与计算硕士。历任建信基金管理有限责任公司基金经理助理、泰达宏利基金管理有限公司基金经理。2019年1月加盟本公司，历任指数与数量投资部总经理。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

报告期内，市场整体上行，并延续年初以来的分化行情。具体来说，根据万得数据统计（以价格指数计算，未考虑指数样本股分红收益）：中证全指上涨12.14%，沪深300上涨11.90%，中证A500上涨14.26%，中证500上涨18.56%，创业板指上涨36.35%，中证1000上涨15.62%。本基金业绩比较基准所对标的中证红利指数下跌12.32%。报告期内，基金管理人根据基金合同约定，通过量化的广度投资和自下而上的研究方法，在红利主题股票池中精选投资组合，获得了高于业绩基准的投资回报。

投资策略方面，本基金作为一只投资于红利主题的、主要依据量化方法进行组合构建的主动投资基金，基金管理人将在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。

本期报告

报告期内，市场整体遭遇较大回撤。具体来说，根据万得数据统计（以价格指数计算，未考虑指数样本股分红收益）：中证全指下跌13.79%，沪深300下跌12.49%，中证A500下跌14.96%，中证500下跌17.67%，创业板指下跌27.80%，中证1000下跌17.15%。本基金业绩比较基准所对标的中证红利指数上涨9.38%。报告期内，基金管理人根据基金合同约定，通过量化的广度投资和自下而上的研究方法，在红利主题股票池中精选投资组合，获得了高于业绩基准的投资回报。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

94.30%

2026Q1

93.74%

2026Q2

94.17%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	1.13	100.00%	合计	1.19	100.00%	—
权益投资	1.06	93.74%	权益投资	1.12	94.17%	+0.43
股票	1.06	93.74%	股票	1.12	94.17%	+0.43
银行存款和结算备付金合计	0.06	5.26%	银行存款和结算备付金合计	0.05	4.23%	-1.03
固定收益投资	0.01	0.54%	固定收益投资	0.02	1.53%	+0.99
债券	0.01	0.54%	债券	0.02	1.53%	+0.99
其他资产	0.01	0.46%	其他资产	0.00	0.07%	-0.39

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「采矿业」占净值比例趋势

21.47%

2026Q1

23.82%

2026Q2

23.86%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	1.06	94.72%	合计	1.12	94.53%	-0.19
采矿业	0.27	23.82%	采矿业	0.28	23.86%	+0.04
金融业	0.26	23.45%	金融业	0.28	23.56%	+0.11
制造业	0.25	22.72%	制造业	0.26	22.41%	-0.31
交通运输、仓储和邮政业	0.12	10.89%	交通运输、仓储和邮政业	0.13	10.70%	-0.19
租赁和商务服务业	0.03	3.06%	租赁和商务服务业	0.04	3.55%	+0.49
建筑业	0.03	3.14%	建筑业	0.03	2.54%	-0.60
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.01	1.05%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.03	2.14%	+1.09
文化、体育和娱乐业	0.02	1.65%	文化、体育和娱乐业	0.02	2.03%	+0.38
房地产业	0.01	1.17%	房地产业	0.02	1.41%	+0.24
批发和零售业	0.02	1.69%	批发和零售业	0.01	0.87%	-0.82
农、林、牧、渔业	0.01	0.75%	农、林、牧、渔业	0.01	0.72%	-0.03
水利、环境和公共设施管理业	0.01	0.65%	水利、环境和公共设施管理业	0.01	0.61%	-0.04
信息传输、软件和信息技术服务业	0.01	0.69%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.00	0.15%	-0.54

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

21.03%

2026Q1

20.05%

2026Q2

22.05%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比22.05%，换手率 20%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	XD潞安环	601699	2.50%	195,400	退出十大	1	广汇	600256	2.89%	512,600	+0.60	-4,300
2	中谷物流	603565	2.42%	274,667	—	2	中谷物流	603565	2.76%	281,667	+0.34	+7,000
3	广汇	600256	2.29%	516,900	—	3	中远海控	601919	2.66%	191,846	+0.71	+28,000
4	中远海控	601919	1.95%	163,846	—	4	平煤股份	601666	2.26%	302,200	+0.43	+17,200
5	江苏银行	600919	1.92%	198,400	—	5	山煤国际	600546	2.06%	185,500	+0.29	+5,000
6	XD平煤股	601666	1.83%	285,000	—	6	江苏银行	600919	1.99%	189,900	+0.07	-8,500
7	山西焦煤	000983	1.80%	346,400	—	7	山西焦煤	000983	1.97%	360,000	+0.17	+13,600
8	渝农商行	601077	1.79%	327,500	—	8	上峰材料	000672	1.91%	152,200	新增十大	—
9	粤高速Ａ	000429	1.78%	145,700	退出十大	9	北京银行	601169	1.79%	378,700	新增十大	—
10	山煤国际	600546	1.77%	180,500	—	10	渝农商行	601077	1.76%	310,700	-0.03	-16,800

持有 0

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收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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