南方中证半导体产业指数发起 :2026第三季度报告(020839)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+3.32%

日涨幅

2.4962

净值

(11-02)
近1年:+21.45%同类平均:-11.25%沪深300:-13.44%最大回撤:-49.93%
-31%
-3%
25%
53%
81%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-8.77%
5360/5625不佳
近1月-25.45%
5467/5594不佳
近3月-29.59%
5299/5371不佳

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

所属板块:半导体·电子·高端制造
1

报告名称

南方中证半导体产业指数发起 :2026第三季度报告(020839)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
4.38亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
438,441,976.37
3

投资目标

本基金进行被动式指数化投资,紧密跟踪标的指数,追求与业绩比较基准相似的回报。
4

投资策略

本基金为被动式指数基金,原则上采用指数复制法,按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。主要投资策略包括:资产配置策略、股票投资策略、金融衍生品投资策略、债券投资策略、可转换债券及可交换债券投资策略、资产支持证券投资策略、融资及转融通证券出借业务投资策略、存托凭证投资策略等以更好地跟踪标的指数,实现基金投资目标。
5

业绩比较基准

中证半导体产业指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%。
6

风险收益特征

本基金属于股票型基金,一般而言,其长期平均风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。同时本基金通过跟踪标的指数表现,具有与标的指数以及标的指数所代表的市场相似的风险收益特征。
7

基金经理简介

李佳亮| 任职时间: 2024年03月29日| 证券从业年限: 14年

中国国籍,美国南加州大学金融工程硕士,具有基金从业资格。2012年8月加入南方基金,任数量化投资部研究员;2015年5月28日至2016年8月5日,任投资经理助理;2017年4月13日至2018年9月4日,任南方荣优基金经理;2016年8月5日至2019年1月18日,任南方消费基金经理;2017年11月9日至2019年6月28日,任大数据100、大数据300基金经理;2016年11月23日至2021年11月12日,任南方中证500增强基金经理;2017年11月9日至2021年11月12日,任南方量化成长基金经理;2020年4月23日至2021年11月12日,任南方上证50增强基金经理;2016年12月30日至2024年5月31日,任南方绝对收益基金经理;2023年3月23日至2025年6月6日,任南方标普500ETF(QDII)基金经理;2022年12月16日至2025年6月6日,任南方基金南方东英富时亚太低碳精选ETF(QDII)基金经理;2024年5月21日至2025年6月6日,任南方富时亚太低碳精选ETF发起联接(QDII)基金经理;2023年12月5日至2026年2月3日,任南方中证电池主题指数发起基金经理;2025年9月16日至2026年2月12日,任南方上证科创板人工智能指数发起基金经理;2024年3月19日至2026年7月24日,任南方中证光伏产业指数发起基金经理;2021年10月29日至今,任南方MSCI中国A50互联互通ETF基金经理;2022年1月10日至今,任南方MSCI中国A50互联互通ETF联接基金经理;2022年11月21日至今,兼任投资经理;2022年12月23日至今,任南方北证50成份指数发起基金经理;2023年3月3日至今,任南方中证主要消费ETF基金经理;2023年4月13日至今,任南方沪深300ESG基准ETF基金经理;2023年6月21日至今,任南方中证国新央企科技引领ETF基金经理;2023年7月28日至今,任南方中证通信服务ETF基金经理;2023年9月7日至今,任南方中证2000ETF基金经理;2024年2月28日至今,任南方中证国新央企科技引领ETF联接基金经理;2024年3月29日至今,任南方中证半导体产业指数发起基金经理;2024年4月15日至今,任南方上证科创板芯片ETF基金经理;2024年5月14日至今,任南方中证通信服务ETF发起联接基金经理;2024年7月8日至今,任南方上证科创板芯片ETF发起联接基金经理;2026年1月14日至今,任南方中证电池主题ETF基金经理;2026年1月16日至今,任南方上证科创板人工智能ETF基金经理;2026年2月3日至今,任南方中证电池主题ETF发起联接基金经理;2026年2月12日至今,任南方上证科创板人工智能ETF发起联接基金经理;2026年6月10日至今,任南方中证稀有金属主题ETF基金经理;2026年9月22日至今,任南方中证稀有金属主题ETF发起联接基金经理。

8

基金的投资策略与后市展望

本产品跟踪中证半导体产业指数,中证半导体产业指数由40只业务涉及半导体材料、设备和应用等相关领域的上市公司构成,深度聚焦半导体产业链中上游。2026年三季度,中证半导体产业指数涨跌幅为-32.74%。 本季度,半导体板块高位回调明显。7月,海外AI硬件估值担忧与海外存储产业链波动共振,叠加前期涨幅较大、交易拥挤度较高,板块经历深度调整;此后随市场企稳震荡修复,季末阶段波动仍有所加大。基本面上,行业景气度依然强劲:全球半导体市场在AI算力需求驱动下保持高景气,存储芯片供需持续偏紧、涨价趋势有望延续,AI服务器配套、先进封装、半导体设备材料等环节业绩表现亮眼,国产替代进程稳步推进。机构普遍认为,本轮调整更多源于交易层面而非产业逻辑变化,回调后板块估值风险已有较充分释放。中长期看,AI驱动的产业上行周期与自主可控主线清晰,半导体板块的长期配置价值值得关注。 期间我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”、“现金流精算系统”等,将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平,并通过严格的风险管理流程,确保了本基金的安全运作。本基金报告期内跟踪误差归因分析主要为:接受申购赎回所带来的偏离、大宗交易带来的偏离、新股上市及部分锁定带来的偏离。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
89.69%
2026Q3
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资89.69%
股票89.69%
固定收益投资5.42%
债券5.42%
其他资产2.65%
银行存款和结算备付金合计2.24%
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
83.15%
2026Q3
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计92.92%
制造业83.15%
信息传输、软件和信息技术服务业9.76%
采矿业0.00%
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
72.96%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比72.96%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1中微14.41%——
2北方华创13.93%——
3寒武纪9.25%——
4拓荆7.65%——
5长川6.43%——
6海光信息6.16%——
7中科飞测5.16%——
8中芯国际3.33%——
9华峰测控3.17%——
10华海清科2.73%——
1长鑫0.67%——
2联讯仪器0.02%——
3大普微0.02%——
4粤芯0.02%——
5燧原0.01%——