华夏创业板指数发起式 ：2026第三季度报告（020870）

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，实现与标的指数表现相一致的长期投资收益。在正常市场情况下，力争控制本基金的份额净值与业绩比较基准的收益率日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。

主要投资策略包括股票投资策略，存托凭证投资策略，债券投资策略，资产支持证券投资策略，衍生品投资策略，融资、转融通证券出借业务投资策略等。

创业板指数收益率×95%＋人民币活期存款税后利率×5%

本基金为股票型基金，其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。

本基金跟踪的标的指数为创业板指数，基金业绩比较基准为：创业板指数收益率*95%+人民币活期存款利率(税后)*5%。创业板指数是深交所多层次资本市场的核心指数之一，成份股由最具代表性的100家创业板上市企业股票组成，反映了创业板在市场层面的运行情况。创业板公司集中分布于电子信息技术、环保、新材料、新能源、高端制造、生物医药等战略性新兴产业。本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数，实现基金投资目标。 3季度，海外核心矛盾由地缘扰动转向通胀黏性反复。美国通胀、能源供给冲击叠加，美联储已加息25个基点并释放年内再加息信号，降息预期逆转为加息定价；美国经济相对欧日更具韧性，美债利率与美元指数走强，全球流动性边际收紧，强美元下风险资产普遍承压。国内宏观在政策加力中稳中求进，内需恢复与外贸韧性延续，但 "供强需弱" 与物价低位运行尚未根本扭转。政治局会议定调更加积极财政与适度宽松货币，明确及时谋划增量政策、加大逆周期调节；央行调增科技创新和支农支小再贷款额度，财政支出提速，并提出 "提升资本市场韧性和信心"。 市场方面，A股在二季度 4000 点上方震荡蓄势后，三季度呈 "冲高回落、缩量调整" 态势，量能收敛、风险偏好降温。驱动力由盈利驱动转为防御与高低切换，资金从高估值成长迁向低估值红利，前期 AI、半导体等新质生产力主线显著回调。风格方面，大盘风格相对占优，以沪深 300指数和中证 100指数为代表的大盘蓝筹指数表现优于以中证 1000指数和中证 500指数为代表的中小盘指数。板块方面，A 股结构性分化延续但领涨领跌方向发生反转，板块轮动明显加快。煤炭、农林牧渔、银行等行业领涨，而电子、通信、建筑材料等行业跌幅居前。 基金投资运作方面，报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。 截至2026年9月30日，华夏创业板指数发起式A基金份额净值为1.6715元，本报告期份额净值增长率为-26.19%，同期业绩比较基准增长率为-26.53%，本报告期跟踪偏离度为+0.34%；华夏创业板指数发起式C基金份额净值为1.6550元，本报告期份额净值增长率为-26.26%，同期业绩比较基准增长率为-26.53%，本报告期跟踪偏离度为+0.27%；华夏创业板指数发起式E基金份额净值为1.6675元，本报告期份额净值增长率为-26.21%，同期业绩比较基准增长率为-26.53%，本报告期跟踪偏离度为+0.32%。与业绩比较基准产生偏离的主要原因为日常运作费用、指数结构调整、申购赎回、成份股分红等产生的差异。