景顺长城国证机器人产业ETF联接 ：2026第二季度报告（020893）

基金PK

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收益表现

+2.36%

日涨幅

1.1966

净值

（11-02）
近1年：-15.87%同类平均：-11.25%沪深300：-13.44%最大回撤：-34.14%
-30%
-17%
-5%
7%
19%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-1.75%
1931/5625良好
近1月+0.65%
491/5594优秀
近3月-2.37%
761/5371优秀

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

所属板块：机器人·人形机器人
1

报告名称

景顺长城国证机器人产业ETF联接 ：2026第二季度报告（020893）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
8,891万份
2025Q2
2.54亿份
2025Q3
2.70亿份
2025Q4
2.70亿份
2026Q1
2.75亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额（份）
上一期
269,708,216.08
变化
+4,918,060.13
+2%
本期
274,626,276.21
3

投资目标

上一期报告
本基金主要通过投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数，
追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
本期报告
本基金主要通过投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
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4

投资策略

上一期报告
本基金为目标ETF的联接基金，主要通过投资于目标ETF
以达到投资目标。当本基金申购、赎回和买卖目标ETF，
或基金自身的申购、赎回对本基金跟踪标的指数的效果
可能带来影响时，或预期成份股发生调整和成份股发生
配股、增发、分红等行为时，基金管理人将尽快对投资
组合进行适当调整，以便实现对跟踪误差的有效控制。
在正常情况下，本基金力争相对于业绩比较基准的日均
跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过
4%。
本期报告
本基金为目标ETF的联接基金，主要通过投资于目标ETF以达到投资目标。当本基金申购、赎回和买卖目标ETF，或基金自身的申购、赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，基金管理人将尽快对投资组合进行适当调整，以便实现对跟踪误差的有效控制。
在正常情况下，本基金力争相对于业绩比较基准的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。
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5

业绩比较基准

上一期报告
国证机器人产业指数收益率×95%+人民币活期存款税后
利率×5%。
本期报告
国证机器人产业指数收益率×95%+人民币活期存款税后利率×5%。
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6

风险收益特征

上一期报告
本基金为ETF联接基金，目标ETF为股票型指数基金，
因此本基金为股票型指数基金，预期风险与预期收益高
于混合型基金、债券型基金与货币市场基金，具有与标
的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收
益特征。
本期报告
本基金为ETF联接基金，目标ETF为股票型指数基金，因此本基金为股票型指数基金，预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
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7

基金经理简介

上一期报告
金璜| 任职时间: 2025年4月2日| 证券从业年限: 9年
工学硕士，CFA。曾任美国
AltfestPersonalWealthManagement（艾
福斯特个人财富管理）投资部量化研究
员，Morgan Stanley（美国摩根士丹利）
风险管理部信用风险分析员。2018年7
月加入本公司，历任风险管理部经理、ETF
与创新投资部研究员、ETF与创新投资部
基金经理助理，自2023年9月起担任ETF
与创新投资部基金经理。具有9年证券、
基金行业从业经验。
本期报告
金璜| 任职时间: 2025年4月2日| 证券从业年限: 10年
工学硕士，CFA。曾任美国AltfestPersonalWealthManagement（艾福斯特个人财富管理）投资部量化研究员，Morgan Stanley（美国摩根士丹利）风险管理部信用风险分析员。2018年7月加入本公司，历任风险管理部经理、ETF与创新投资部研究员、ETF与创新投资部基金经理助理，自2023年9月起担任ETF与创新投资部基金经理。具有10年证券、基金行业从业经验。
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8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
本报告期内，本基金A类份额净值增长率为-5.86%，业绩比较基准收益率为-5.73%。
本报告期内，本基金C类份额净值增长率为-5.92%，业绩比较基准收益率为-5.73%。
展望2026年，得益于AI大模型的赋能以及硬件成本的大幅下降，机器人赛道有望持续在三季度的投资热潮。目前，技术突破、市场需求和政策助理成为推动机器人赛道估值上涨的主要三重因素。盈利能力上，根据Wind一致预期数据，机器人产业指数2026年及2027年每股收益增速分别高达42.1%、24.8%，行业整体处于高速增长期。从需求端看，在全球老龄化问题日益严重及劳动力缺口逐渐加大的背景下，机器人有望填补未来生产力空缺。政策端看，国内针对机器人的政策不断落地，例如工信部“机器人+”行动目标2025年制造业机器人密度翻番，千亿基金支持核心技术攻关。目前主要宽基指数估值水平处在历史低位，在经济复苏大背景下，权益市场配置价值凸显。
本期报告
本报告期内，本基金A类份额净值增长率为16.66%，业绩比较基准收益率为16.63%。
本报告期内，本基金C类份额净值增长率为16.61%，业绩比较基准收益率为16.63%。
本季度A股权益市场整体震荡态势，机器人板块自季度初整体处于震荡上行态势。主要宽基指数中，科创50指数涨幅最高，宽基指数涨跌幅及排序为：科创50(75.74%)>创业板综(24.75%)>中小100(17.57%)>沪深300(11.90%)>上证指数(5.20%)。风格维度，中信风格指数涨跌幅及排序为：成长(37.25%)>金融(-4.27%)>周期(-6.47%)>稳定(-10.00%)>消费(-10.75%)。行业维度，涨跌幅排前五行业为：电子(90.92%)>通信(63.84%)>建筑材料(35.20%)>机械设备(23.41%)>基础化工(1.96%)。
宏观数据层面，主要经济活动指标：2026年5月工业增加值同比增长4.5%，前值4.1%；5月社会消费品零售总额同比增长-0.6%，前值0.2%。通胀指标：5月PPI同比3.9%，前值2.8%；5月CPI同比1.2%，前值1.2%。货币金融指标：5月M2同比增长8.6%，前值8.6%；5月社会融资规模同比增长7.7%，前值7.8%。总体来看，增长斜率保持稳定，继续保持良好的复苏态势，同时通胀仍处在低位区间运行。
展望未来，得益于AI大模型的赋能以及硬件成本的大幅下降，机器人赛道有望持续在2025年三季度的投资热潮。目前，技术突破、市场需求和政策助理成为推动机器人赛道估值上涨的主要三重因素。盈利能力上，根据Wind一致预期数据，机器人产业指数2026年及2027年每股收益增速分别高达40.8%、54.6%，行业整体处于高速增长期。从需求端看，在全球老龄化问题日益严重及劳动力缺口逐渐加大的背景下，机器人有望填补未来生产力空缺。政策端看，国内针对机器人的政策不断落地，例如工信部“机器人+”行动目标2025年制造业机器人密度翻番，千亿基金支持核心技术攻关。目前主要宽基指数估值水平处在历史低位，在经济复苏大背景下，权益市场配置价值凸显。
本基金是目标ETF的联接基金，主要投资于目标ETF。报告期内，本基金结合申购赎回情况进行日常操作，力争控制跟踪误差和跟踪偏离度在较低的水平上。
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9

报告期末基金资产组合情况

资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
基金投资89.13%基金投资91.84%+2.71
银行存款和结算备付金合计5.83%银行存款和结算备付金合计7.03%+1.20
其他资产5.05%其他资产1.13%-3.92
13

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

前十名基金投资明细
上一期报告本期报告比例变化
序号基金名称占基金资产净值比例（%）备注序号基金名称占基金资产净值比例（%）
1景顺长城国证机器人产业交易型开放式指数证券投资基金93.00%—1景顺长城国证机器人产业交易型开放式指数证券投资基金94.67%+1.67