博时国证消费电子主题指数发起式 :2026第三季度报告(020983)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+0.95%

日涨幅

1.5443

净值

(11-02)
近1年:-11.32%同类平均:-11.25%沪深300:-13.44%最大回撤:-46.65%
-34%
-14%
6%
26%
46%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-8.79%
5368/5625不佳
近1月-20.75%
5085/5594不佳
近3月-21.90%
4765/5371不佳

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

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报告名称

博时国证消费电子主题指数发起式 :2026第三季度报告(020983)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
3,503万份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
35,030,321.34
3

投资目标

紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。在正常情况下,本基金力争控制投资组合的净值增长率与业绩比较基准之间的预期日均跟踪偏离度的绝对值小于0.35%,预期年化跟踪误差不超过4%。
4

投资策略

本基金主要采用完全复制法进行投资,即按照成份股在标的指数中的基准权重来构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。但因特殊情况(比如流动性不足等)导致本基金无法有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人可使用其他合理方法进行适当的替代。特殊情况包括但不限于以下情形:(1)法律法规的限制;(2)标的指数成份股流动性严重不足;(3)标的指数的成份股长期停牌;(4)其它合理原因导致本基金管理人对标的指数的跟踪构成严重制约等。本基金的投资策略还包括债券(除可转换债券和可交换债券)投资策略、资产支持证券的投资策略、可转换债券和可交换债券投资策略、衍生品投资/交易策略、融资及转融通证券出借业务投资策略、存托凭证投资策略等。
5

业绩比较基准

国证消费电子主题指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
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风险收益特征

本基金属于股票型基金,其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为被动式投资的股票型指数基金,跟踪国证消费电子主题指数,其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。
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基金经理简介

李庆阳| 任职时间: 2024年04月23日| 证券从业年限: 16.2年

李庆阳先生,硕士。2010年从华南理工大学硕士研究生毕业后加入博时基金管理有限公司,历任高级程序员、高级系统运维经理。2016年调任博时资本,任投资经理。2018年再次加入博时基金管理有限公司。现任博时创业板指数证券投资基金(2024年2月2日—至今)、上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金(2024年2月2日—至今)、博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2024年2月2日—至今)、博时中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金(2024年2月8日—至今)、博时中证传媒指数型发起式证券投资基金(2024年3月5日—至今)、博时国证消费电子主题指数型发起式证券投资基金(2024年4月23日—至今)、博时中证全指通信设备指数型发起式证券投资基金(2024年5月7日—至今)、博时中证汽车零部件主题指数型发起式证券投资基金(2024年5月21日—至今)、博时中证信息技术应用创新产业指数型发起式证券投资基金(2024年6月4日—至今)、博时上证科创板芯片交易型开放式指数证券投资基金(2024年8月8日—至今)、博时上证科创板人工智能交易型开放式指数证券投资基金(2024年12月31日—至今)、博时上证科创板芯片交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(2025年1月21日—至今)、博时上证科创板人工智能交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(2025年3月11日—至今)、博时中证卫星产业指数型证券投资基金(2025年11月17日—至今)、博时中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(2025年11月18日—至今)、博时恒生港股通科技主题交易型开放式指数证券投资基金(2026年4月29日—至今)的基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

2026年三季度,A股整体呈现"外需韧性延续、内需有待修复、市场震荡调整"的特征。宏观上,7月、8月制造业PMI仍在荣枯线附近徘徊,9月回升并重返扩张区间;出口延续较强韧性,AI与高端制造相关产品继续支撑外需。同时,受中东地缘冲突反复影响,国际能源价格呈现区间波动;海外方面,美联储9月重启加息、全球流动性边际收紧,对市场风险偏好形成扰动。 市场风格方面,三季度较二季度出现明显切换,成长风格有所回撤而价值风格相对占优,大小盘风格转向大盘,前期强势的动量策略有所降温,红利防御风格则表现突出。随着上市公司半年报披露完成,市场交易逻辑由估值扩张进一步转向盈利验证,资金从前期拥挤的高景气赛道逐步向低估值、高现金流板块扩散,投资者整体情绪有所收敛,市场存量博弈特征较为显著。 行业和个股上,三季度市场结构性分化依然显著,但主线发生切换。煤炭、石油石化等资源板块以及银行等低估值与红利防御方向涨幅居前;相比之下,二季度领涨的电子、通信等AI产业链季内有所回调,反映出市场对短期业绩兑现的分歧加大,不过AI算力需求高景气、光模块与半导体产业链业绩超预期等中期逻辑并未改变,但在前期涨幅较大、估值相对较高背景下,叠加海外流动性收紧与风险偏好回落,资金由成长向价值、由高位向低位的再平衡特征较为明显。此外我们也注意到农林牧渔、房地产等方向在季内出现阶段性修复。 本基金为被动跟踪指数的基金,其投资目的是尽量减少和标的指数的跟踪误差,为投资人取得与标的指数基本一致的投资回报。本基金主要采用完全复制指数的被动跟踪策略,期间内本基金保持平稳运行,实现对指数的紧密跟踪。
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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
93.27%
2026Q3
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资93.27%
股票93.27%
银行存款和结算备付金合计4.22%
固定收益投资1.90%
债券1.90%
其他各项资产0.61%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
92.22%
2026Q3
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计94.37%
制造业92.22%
信息传输、软件和信息技术服务业2.15%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
53.72%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比53.72%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1立讯精密8.43%——
2兆易创新8.21%——
3东山精密7.74%——
4京东方A6.85%——
5三环5.39%——
6胜宏4.72%——
7长电3.38%——
8TCL3.37%——
9协创数据2.94%——
10佰维存储2.69%——