鹏华中证云计算与大数据主题ETF发起式联接 :2026第三季度报告(021090)

基金PK

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收益表现

+4.03%

日涨幅

1.8106

净值

(11-02)
近1年:-16.11%同类平均:-11.25%沪深300:-13.44%最大回撤:-31.56%
-32%
-21%
-11%
-1%
10%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-6.85%
4627/5625不佳
近1月-10.62%
3120/5594一般
近3月-15.90%
3672/5371一般

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

鹏华中证云计算与大数据主题ETF发起式联接 :2026第三季度报告(021090)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
7,242万份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
72,423,402.03
3

投资目标

本基金通过主要投资于目标ETF,紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化,力争将日均跟踪偏离度控制在0.35%以内,年化跟踪误差控制在4%以内。
4

投资策略

本基金为目标ETF的联接基金,主要通过投资于目标ETF实现对标的指数的紧密跟踪,力争将日均跟踪偏离度控制在0.35%以内,年化跟踪误差控制在4%以内。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度和跟踪误差进一步扩大。 1、目标ETF投资策略 本基金投资目标ETF的方式如下: (1)申购、赎回:按照目标ETF法律文件约定的方式申赎目标ETF。 (2)二级市场方式:在二级市场进行目标ETF基金份额的交易。 当目标ETF申购、赎回或交易模式进行了变更或调整,本基金也将作相应的变更或调整,无须召开基金份额持有人大会。 本基金将在综合考虑合规、风险、效率、成本等因素的基础上,决定采用申购、赎回的方式或二级市场方式进行目标ETF的投资。 2、股票投资策略 本基金可投资于标的指数成份股、备选成份股,以更好的跟踪标的指数。同时,在条件允许的情况下还可通过买入标的指数成份股、备选成份股来构建组合以申购目标ETF。因此对可投资于标的指数成份股、备选成份股的资金头寸,主要采取复制法,即按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金投资组合,并根据标的指数组成及其权重的变动而进行相应调整。但在因特殊情况(如流动性不足等)导致无法获得足够数量的个股时,基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的替代,包括通过投资其他股票进行替代,以降低跟踪偏离度和跟踪误差,优化投资组合的配置结构。 3、存托凭证投资策略 本基金在综合考虑预期收益、风险、流动性等因素的基础上,根据审慎原则合理参与存托凭证的投资,以更好地跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 4、债券投资策略 本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择策略、信用策略等积极投资策略,自上而下地管理组合的久期,灵活地调整组合的券种搭配,同时精选个券,以增强组合的持有期收益。 本基金可投资可转换债券及可交换债券,可转换债券及可交换债券兼具债权和股权双重属性,本基金将通过对目标公司股票的投资价值分析和债券价值分析综合开展投资决策。 5、股指期货投资策略 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目标,选择流动性好、交易活跃的股指期货合约,充分考虑股指期货的风险收益特征,通过多头或空头的套期保值策略,以改善投资组合的投资效果。 6、资产支持证券的投资策略 本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证券的投资组合管理,并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略,严格遵守法律法规和基金合同的约定,在保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益。 7、参与融资及转融通证券出借业务策略 本基金可在综合考虑预期收益、风险、流动性等因素基础上,参与融资业务。 为更好地实现投资目标,在加强风险防范并遵守审慎经营原则的前提下,本基金可根据投资管理的需要参与转融通证券出借业务。本基金将在分析市场环境、投资者类型与结构、基金历史申赎情况、出借证券流动性情况等因素的基础上,合理确定出借证券的范围、期限和比例。 未来,随着证券市场投资工具的发展和丰富,本基金可在履行适当程序后相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书中更新并公告。
5

业绩比较基准

中证云计算与大数据主题指数收益率×95%+商业银行活期存款利率(税后)×5%
6

风险收益特征

本基金为ETF联接基金,预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金主要通过投资于目标ETF实现对标的指数的紧密跟踪。因此,本基金的业绩表现与标的指数的表现密切相关。
7

基金经理简介

罗英宇| 任职时间: 2024年09月03日| 证券从业年限: 19年

罗英宇先生,国籍中国,管理学硕士,19年证券从业经验。曾任招商银行股份有限公司高级程序员,博时基金管理有限公司信息技术部高级程序员。2008年6月加盟鹏华基金管理有限公司,历任信息技术部系统分析员、总经理助理、副总经理、量化及衍生品投资部金融科技副总监,现担任指数与量化投资部副总经理/基金经理。2020年12月至今担任鹏华国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2020年12月至2022年01月担任鹏华中证高股息龙头交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理,2020年12月至2022年03月担任鹏华中证高股息龙头交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2021年01月至今担任鹏华中证移动互联网指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年01月至2022年08月担任鹏华国证钢铁行业指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年01月至2025年09月担任鹏华中证一带一路主题指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年01月至2025年09月担任鹏华中证高铁产业指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年01月至2026年07月担任鹏华中证信息技术指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年08月至今担任鹏华国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理,2021年09月至2025年10月担任鹏华国证ESG300交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2021年11月至2026年07月担任鹏华中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2022年01月至今担任鹏华中证工业互联网主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2022年08月至今担任鹏华中证传媒交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2022年08月至今担任鹏华中证传媒指数型证券投资基金(LOF)基金经理,2022年08月至今担任鹏华中证车联网主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2023年09月至2024年11月担任鹏华中证1000增强策略交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2024年01月至今担任鹏华道琼斯工业平均交易型开放式指数证券投资基金(QDII)基金经理,2024年04月至2025年10月担任鹏华中证电信主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2024年04月至今担任鹏华中证车联网主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,2024年06月至2025年10月担任鹏华国证ESG300交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理,2024年06月至今担任鹏华中证工业互联网主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,2024年09月至2026年07月担任鹏华中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,2025年07月至今担任鹏华上证科创板芯片交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2025年08月至今担任鹏华上证科创板人工智能交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2025年09月至今担任鹏华中证电信主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,2026年01月至今担任鹏华上证科创板芯片设计主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2026年03月至今担任鹏华上证科创板人工智能交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,2026年06月至今担任鹏华上证科创板芯片设计主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,罗英宇先生具备基金从业资格。

王逸安| 任职时间: 2026年07月16日| 证券从业年限: 5年

王逸安先生,国籍中国,哲学博士(化学工程专业),5年证券从业经验。2021年4月加盟鹏华基金管理有限公司,历任量化及衍生品投资部助理量化研究员,基金投资顾问部基金研究员,指数与量化投资部量化研究员、资深量化研究员,现担任指数与量化投资部基金经理。2025年10月至今担任鹏华中证电信主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2025年10月至今担任鹏华中证电信主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,2026年01月至今担任鹏华国证消费电子主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2026年04月至今担任鹏华中证港股通信息技术综合交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2026年05月至今担任鹏华中证软件服务交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2026年06月至今担任鹏华弘华灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2026年07月至今担任鹏华中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2026年07月至今担任鹏华中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,王逸安先生具备基金从业资格。

8

基金的投资策略与后市展望

2026年第三季度,是“强美债”的全球压力测试期,美国长端利率显著上行、曲线陡峭化,带动全球资产分化。国内宏观经济延续供强需弱与新旧动能分化的趋势,三季度经济数据继续温和回落,进出口保持高增长。生产端,制造业PMI在7月、8月连续处于荣枯线下后,9月回升至50.1%;宏观流动性方面,三季度资金面整体转松,央行隔夜逆回购精准滴灌。海外方面,美国经济韧性支撑维持高利率的必要性,而通胀粘性则约束货币政策转向宽松的节奏。8月美国零售销售额同比增长6.0%,ISM制造业PMI录得54.60、服务业PMI录得55.40,消费数据反弹、制造业景气维持、服务业景气走强;9月美联储议息会议加息25基点,ZEW通胀指数9月上行,密歇根大学1年通胀率预期、5年均通胀率预期9月均上行,通胀预期有所反复。 市场表现上,三季度股市震荡调整,交投情绪降温,科技成长回撤,资源红利和消费相对占优,行业和风格出现再平衡。7月沪指跌破3800点,AI链集体调整,风格再平衡加速;8月超跌反弹,板块轮动加速,农业、煤炭、医药轮番走强;9月转入宽幅震荡,月末稳增长政策发力。其中,中证云计算与大数据主题指数受风险偏好影响有所调整。 展望后市,四季度进入“外部紧缩扰动与国内稳增长加力”的双变量博弈阶段,配置上应兼顾高景气兑现与红利防御。下一阶段关注三个定价锚:1)外部扰动的节奏,油价与美债长端的再定价路径,若外部流动性不再恶化,成长有望从估值出清转向业绩兑现;2)内需修复与政策落地,决定“供强需弱”剪刀差的收敛斜率;3)微观流动性,长钱边际入市与ETF申赎变化,决定红利/成长/周期三端的相对强弱演绎。进入四季度,行业结构有望逐渐扩散,风格推荐均衡配置,聚焦景气与业绩,兼顾部分内需方向。因此指数仍具备中长期配置价值。 报告期内,本产品主要通过投资于鹏华中证云计算与大数据主题ETF实现对标的指数的紧密跟踪。在此基础上,认真应对投资者日常申购、赎回等工作,并通过遵从严格的风险、合规管理流程,确保了本基金的安全运作。 截至本报告期末,本报告期A类份额净值增长率为-10.06%,同期业绩比较基准增长率为-10.80%;C类份额净值增长率为-10.10%,同期业绩比较基准增长率为-10.80%;I类份额净值增长率为-10.08%,同期业绩比较基准增长率为-10.80%。
9

报告期末基金资产组合情况

资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
基金投资93.84%
银行存款和结算备付金合计5.50%
其他资产0.66%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

前十名基金投资明细
序号基金名称管理人基金类型占基金资产净值比例(%)运作方式
1鹏华中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金鹏华基金管理有限公司股票型94.65%交易型开放式(ETF)