浦银中证A50指数增强 :2026第三季度报告(021256)

基金PK

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收益表现

+0.76%

日涨幅

1.1798

净值

(11-02)
近1年:-9.03%同类平均:-11.25%沪深300:-13.44%最大回撤:-17.16%
-23%
-16%
-8%
-1%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-0.71%
1342/5625优秀
近1月-5.87%
1817/5594良好
近3月-11.55%
2706/5371一般

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

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报告名称

浦银中证A50指数增强 :2026第三季度报告(021256)
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基金份额变动

基金总份额趋势
7,695万份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
76,945,331.52
3

投资目标

本基金为股票指数增强型基金,在力求对中证A50指数进行有效跟踪的基础上,通过数量化的投资方法进行积极的指数组合管理与风险控制,力争实现超越标的指数的投资收益,谋求基金资产的长期增值。
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投资策略

在正常市场情况下,本基金力争使基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%,年化跟踪误差不超过8%。 本基金以中证A50指数为标的指数,采用“指数化投资为主、增强型策略为辅”的投资策略。在有效复制标的指数的基础上,通过公司自有量化增强模型,优化股票组合配置结构,一方面严格控制投资组合的跟踪误差,避免大幅偏离标的指数,另一方面在跟踪标的指数的同时,力争获得超越标的指数的收益。 本基金的资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、转融通证券出借业务投资策略、存托凭证投资策略、股指期货交易策略、国债期货交易策略、资产支持证券投资策略详见法律文件。
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业绩比较基准

中证A50指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%
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风险收益特征

本基金是一只股票指数增强型基金,其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。同时,本基金主要投资于标的指数成份股及其备选成份股,具有与标的指数相似的风险收益特征。
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基金经理简介

罗雯| 任职时间: 2024年5月31日| 证券从业年限: 18年

罗雯女士,浙江大学理学院数学系金融数学硕士。2007年10月加盟本公司任金融工程分析师。2011年7月至2018年1月,担任公司旗下指数基金基金经理助理,现任指数及量化投资部基金经理。2018年1月至2022年12月担任浦银港股通量化优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2022年11月至2022年12月担任浦银安盛中证锐联基本面400指数证券投资基金的基金经理。2022年11月至2022年12月担任浦银安盛中证锐联沪港深基本面100指数证券投资基金(LOF)的基金经理。2022年11月至2026年1月担任浦银量化多策略灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2021年11月起担任浦银中证沪港深游戏及文化传媒交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年11月起担任浦银沪深300指数增强型证券投资基金的基金经理。2024年5月起担任浦银中证A50指数增强型证券投资基金的基金经理。2024年9月起担任浦银上证科创板100指数增强型证券投资基金的基金经理。2025年7月起担任浦银港股通央企红利混合型证券投资基金的基金经理。2025年9月起担任浦银国证港股通科技指数型发起式证券投资基金的基金经理。2026年5月起担任浦银国证粮食产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2026年9月起担任浦银中证工业有色金属主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

孙晨进| 任职时间: 2024年9月3日| 证券从业年限: 16年

孙晨进先生,武汉大学金融工程专业硕士。2010年7月至2021年1月就职于华安基金管理有限公司指数与量化投资部,历任数量分析师、投资经理、基金经理、量化业务负责人、助理总监等职务。2021年2月至2023年2月就职于申万菱信基金管理有限公司,历任量化投资部总监、基金经理、基金经理兼投资经理等职务。2023年3月加盟本公司,现任指数与量化投资部总监兼基金经理。2024年9月起担任浦银中证A50指数增强型证券投资基金的基金经理。2024年11月起担任浦银上证科创板100指数增强型证券投资基金的基金经理。2024年11月起担任浦银红利量化选股混合型证券投资基金的基金经理。2025年3月起担任浦银中证A500指数增强型发起式证券投资基金的基金经理。2025年6月起担任浦银上证科创板综合指数增强型证券投资基金的基金经理。2025年7月起担任浦银港股通央企红利混合型证券投资基金的基金经理。2026年1月起担任浦银量化多策略灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2026年9月起担任浦银新材料混合型发起式证券投资基金的基金经理。2026年9月起担任浦银产业优选混合型发起式证券投资基金的基金经理。

陶阿明| 任职时间: 2025年6月10日| 证券从业年限: 11年

陶阿明先生,复旦大学金融工程管理专业硕士学历。2014年6月至2015年3月就职于银联商务有限公司,任业务管理部数据分析师之职。2015年3月至2021年7月就职于国投瑞银基金管理有限公司,任量化投资部研究员之职。2021年7月加盟本公司,历任指数与量化投资部金融分析师、研究员兼基金经理助理等职务,现任指数与量化投资部基金经理之职。2025年6月起担任浦银中证A50指数增强型证券投资基金的基金经理。2025年6月起担任浦银沪深300指数增强型证券投资基金的基金经理。2025年9月起担任浦银国证港股通科技指数型发起式证券投资基金的基金经理。2026年2月起担任浦银策略优选混合型证券投资基金的基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

2026年三季度里市场整体下行,沪深300和中证A50下跌了12.49%和9.13%,创业板指和科创50指数分别大跌27.8%和30.7%,中证红利指数则上涨了9.38%。三季度市场整体出现回调,市场风险偏好下降,防御型的红利风格走强。三季度的市场风格和二季度出现了极致的反转,二季度里涨幅较大的硬科技板块在三季度里跌幅靠前。由于市场一直在缩量,市场资金供给不足,红利和微盘的杠铃策略重回投资视野。显然,三季度里市场以另一种极致风格对二季度的极致行情进行了修复,市场估值的分化程度得到了改善,但这种调整之下市场的估值中枢也进一步下移。 二季度全A盈利同比增长 29.4%,为 2021 年三季度以来最高的单季增速,但仍有约四成行业盈利同比下滑,高增长集中在少数行业,结构分化依然极致。二季度单季盈利增速前六的行业分别是电子、非银、有色、煤炭、基础化工和石油石化,业绩靠后的分别是汽车、食品饮料、社会服务和家电等消费板块。 展望后市,中国经济可能继续呈现“结构分化加剧,增长韧性犹存”的态势。以AI、高端制造、新能源为代表的新经济的强劲增长和出口韧性,是支撑经济实现全年目标的主要力量,经济基本面缓慢改善的方向没有变化。此轮市场风格强烈调整后市场的宽度有望改善,基本面逻辑重新回归,市场内部的估值分化有望再平衡。如果内循环经济可以在财政政策扶持下进一步修复,可以期待市场重拾上行空间。 本报告期内,本基金采用以多因子量化增强的投资策略为主,根据上市公司财务信息披露,以及因子表现和市场风格变化,实时对组合进行相应的调整。展望后市,我们认为A股的优质龙头公司的配置价值显著。中国最优质的企业同时也具备全球竞争力,中国的制造业优势有助于这些企业最终成为全球性公司。我们会继续保持产品的龙头风格,价值和成长因子均衡配置,争取在动荡的市场环境里获取稳定的超额收益。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
92.28%
2026Q3
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资92.28%
股票92.28%
银行存款和结算备付金合计7.51%
其他资产0.20%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
49.51%
2026Q3
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
51.47%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比51.47%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1宁德时代7.43%——
2贵州茅台7.21%——
3中际旭创7.07%——
4中国平安5.06%——
5紫金矿业4.66%——
6招商银行4.25%——
7药明康德3.99%——
8美的3.73%——
9长江电力2.87%——
10北方华创2.42%——
1澜起0.70%——
2百济神州0.55%——
3藏格矿业0.53%——
4源杰0.50%——
5中国太保0.50%——