富国港股通红利精选混合 :2026第三季度报告(021513)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

-0.45%

日涨幅

1.4009

净值

(11-02)
近1年:-5.41%同类平均:-11.02%沪深300:-13.44%最大回撤:-11.48%
-25%
-17%
-8%
1%
9%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+0.49%
823/5487优秀
近1月-4.24%
1155/5501优秀
近3月-4.55%
1006/5426优秀

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

富国港股通红利精选混合 :2026第三季度报告(021513)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
10.02亿份
2026Q1
6.62亿份
2026Q2
4.98亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
上一期
661,554,739.15
变化
-163,235,883.78
-25%
本期
498,318,855.37
3

投资目标

本基金主要投资于港股通标的和境内市场的股票,在深入研究的基础上,精选股息率较高、分红稳定的优质上市公司进行投资,在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。
对比上一期报告,无变化
4

投资策略

本基金将以“深入研究、自下而上、尊重个性、长期回报”为投资理念,结合定性与定量的分析方法,并将投资理念和分析方法贯穿于资产配置、行业配置、个股选择以及组合风险管理的全过程。在股票投资方面,本基金主要采取“自下而上”的选股策略,依据约定的投资范围,通过定量筛选和基本面分析,挑选出符合红利主题定义的股票进行投资,在有效控制风险前提下,争取实现基金资产的长期稳健增值。本基金的大类资产配置策略、行业配置策略、个股选择策略、存托凭证投资策略、债券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、股票期权投资策略、资产支持证券投资策略详见法律文件。
对比上一期报告,无变化
5

业绩比较基准

中证港股通高股息投资指数(人民币)收益率×80%+中债综合全价指数收益率×20%
对比上一期报告,无变化
6

风险收益特征

本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平低于股票型基金,高于债券型基金与货币市场基金。本基金投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
对比上一期报告,无变化
7

基金经理简介

上一期报告
张峰| 任职时间: 2024年12月20日| 证券从业年限: 25年
硕士,曾任摩根士丹利股票研究助理,里昂证券分析员,摩根大通执行董事,美林证券高级董事;自2009年7月加入富国基金管理有限公司,历任周期行业负责人、QDII基金经理、量化与海外投资部海外投资副总监、量化与海外投资部海外投资总监、海外权益投资部总经理;现任富国基金总经理助理,兼任富国基金海外权益投资部总经理、资深QDII基金经理。自2012年09月起任富国中国中小盘(香港上市)混合型证券投资基金(原富国中国中小盘(香港上市)股票型证券投资基金)基金经理;自2019年08月起任富国蓝筹精选股票型证券投资基金(QDII)基金经理;自2024年12月起任富国港股通红利精选混合型证券投资基金基金经理;自2025年10月起任富国沪港深业绩驱动混合型证券投资基金基金经理;自2025年12月起任富国港股精选混合型证券投资基金(QDII)基金经理;具有基金从业资格。
王菀宜| 任职时间: 2025年10月30日| 证券从业年限: 13年
硕士,曾任工银国际股票研究员,摩根士丹利股票分析师,富国资产管理(香港)有限公司高级研究员;自2018年7月加入富国基金管理有限公司,历任QDII投资经理;现任富国基金海外权益投资部QDII基金经理。自2020年09月起任富国红利精选混合型证券投资基金(QDII)基金经理;自2021年07月起任富国港股通策略精选混合型证券投资基金基金经理;自2025年10月起任富国港股通红利精选混合型证券投资基金基金经理;具有基金从业资格。
薛源| 任职时间: 2026年02月12日| 证券从业年限: 9年
学士,曾任HSBC Global Research研究助理,中金公司高级经理,北京才华弘毅咨询有限公司行业分析师;自2022年1月加入富国基金管理有限公司,历任高级QDII研究员、QDII基金经理助理;现任富国基金海外权益投资部QDII基金经理。自2026年02月起任富国港股通红利精选混合型证券投资基金基金经理;具有基金从业资格。
本期报告
薛源| 任职时间: 2026年02月12日| 证券从业年限: 10年
学士,曾任HSBC Global Research研究助理,中金公司高级经理,北京才华弘毅咨询有限公司行业分析师;自2022年1月加入富国基金管理有限公司,历任高级QDII研究员、QDII基金经理助理;现任富国基金海外权益投资部QDII基金经理。自2026年02月起任富国港股通红利精选混合型证券投资基金基金经理;具有基金从业资格。
王菀宜| 任职时间: 2025年10月30日| 证券从业年限: 13年
硕士,曾任工银国际股票研究员,摩根士丹利股票分析师,富国资产管理(香港)有限公司高级研究员;自2018年7月加入富国基金管理有限公司,历任QDII投资经理;现任富国基金海外权益投资部QDII基金经理。自2020年09月起任富国红利精选混合型证券投资基金(QDII)基金经理;自2021年07月起任富国港股通策略精选混合型证券投资基金基金经理;自2025年10月起任富国港股通红利精选混合型证券投资基金基金经理;具有基金从业资格。
张峰| 任职时间: 2024年12月20日| 证券从业年限: 25年
硕士,曾任摩根士丹利股票研究助理,里昂证券分析员,摩根大通执行董事,美林证券高级董事;自2009年7月加入富国基金管理有限公司,历任周期行业负责人、QDII基金经理、量化与海外投资部海外投资副总监、量化与海外投资部海外投资总监、海外权益投资部总经理;现任富国基金总经理助理,兼任富国基金海外权益投资部总经理、资深QDII基金经理。自2012年09月起任富国中国中小盘(香港上市)混合型证券投资基金(原富国中国中小盘(香港上市)股票型证券投资基金)基金经理;自2024年12月起任富国港股通红利精选混合型证券投资基金基金经理;自2025年10月起任富国沪港深业绩驱动混合型证券投资基金基金经理;自2025年12月起任富国港股精选混合型证券投资基金(QDII)基金经理;具有基金从业资格。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
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基金的投资策略与后市展望

上一期报告
二季度我们主要增配了银行股,大幅减持有色和周期品种。市场行情较为极致。我们会继续在高股息范畴内寻找稳健品种。
本报告期,本基金份额净值增长率情况:富国港股通红利精选混合A为-8.51%,富国港股通红利精选混合C为-8.64%;同期业绩比较基准收益率情况:富国港股通红利精选混合A为-10.50%,富国港股通红利精选混合C为-10.50%。
本期报告
今年三季度,A股和H股市场都呈现向下波动的态势。主要是因为展望27到28年海外AI硬件投资资本开支增速逐步放缓,引发了资本市场的担忧。市场迎来显著的板块之间的轮动。我们在本基金主要增配了商业模式稳定,且股息率不低于5%的红利股,主要集中在公用事业板块,运营商板块,以及四大行。考虑到美国CPI持续超预期,市场预期年内要连续加息两次,对新兴市场整体估值都有压制,因此我们留取足够多的现金,在市场持续向下波动时,买入优质高分红股。
本报告期,本基金份额净值增长率情况:富国港股通红利精选混合A为6.54%,富国港股通红利精选混合C为6.39%;同期业绩比较基准收益率情况:富国港股通红利精选混合A为7.48%,富国港股通红利精选混合C为7.48%。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
69.55%
2026Q1
84.94%
2026Q2
80.27%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例(%)资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%合计100.00%—
权益投资84.94%权益投资80.27%-4.67
股票84.94%股票80.27%-4.67
银行存款和结算备付金合计14.00%银行存款和结算备付金合计18.36%+4.36
其他资产0.97%其他资产1.24%+0.27
固定收益投资0.09%固定收益投资0.12%+0.03
债券0.09%债券0.12%+0.03
资产支持证券-——退出
贵金属投资-——退出
金融衍生品投资-——退出
买入返售金融资产-——退出
买断式回购的买入返售金融资产-——退出
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「金融」占净值比例趋势
32.41%
2026Q1
37.70%
2026Q2
40.36%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例(%)行业类别占基金资产净值比例(%)
金融37.70%金融40.36%+2.66
工业7.92%工业8.06%+0.14
非日常生活消费品3.40%非日常生活消费品7.27%+3.87
能源5.87%能源7.16%+1.29
原材料7.36%原材料6.11%-1.25
房地产4.76%房地产4.13%-0.63
合计81.88%合计2.87%-79.01
制造业1.92%制造业2.86%+0.94
通信服务4.23%通信服务2.24%-1.99
——医疗保健2.03%新增
信息技术5.88%信息技术1.37%-4.51
公用事业4.69%公用事业1.11%-3.58
日常消费品0.06%日常消费品0.09%+0.03
采矿业1.73%采矿业0.00%-1.73
农、林、牧、渔业-——退出
电力、热力、燃气及水生产和供应业-——退出
建筑业-——退出
批发和零售业-——退出
交通运输、仓储和邮政业-——退出
住宿和餐饮业-——退出
信息传输、软件和信息技术服务业-——退出
金融业1.91%——退出
房地产业-——退出
租赁和商务服务业-——退出
科学研究和技术服务业-——退出
水利、环境和公共设施管理业-——退出
居民服务、修理和其他服务业-——退出
教育-——退出
卫生和社会工作-——退出
文化、体育和娱乐业-——退出
综合-——退出
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
32.58%
2026Q1
41.66%
2026Q2
37.86%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比37.86%,换手率 70%)
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)备注序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)
1渣打9.65%—1渣打8.73%-0.92
2汇丰8.57%—2中国银行5.54%新增十大
3中国平安4.58%退出十大3建设银行4.95%+2.35
4华润置地3.22%退出十大4汇丰4.64%-3.93
5中国重汽3.19%退出十大5交通银行2.62%新增十大
6友邦保险2.61%退出十大6中国人民保险2.42%新增十大
7建设银行2.60%—7松发股份2.41%新增十大
8东岳2.59%退出十大8中国石油股份2.25%新增十大
9长江基建2.33%退出十大9中银香港2.24%新增十大
10中国神华2.32%退出十大10TCL2.06%新增十大