华泰紫金中证半导体产业指数型发起 ：2026第三季度报告（021718）

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

本基金主要采用完全复制标的指数的方法，进行被动指数化投资。股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组成及其权重来拟合复制标的指数，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整，以复制和跟踪标的指数。本基金在严格控制基金的日均跟踪偏离度和年跟踪误差的前提下，力争获取与标的指数相似的投资收益。

中证半导体产业指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%

本基金为股票型基金，其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。

2026年三季度，中国宏观经济平稳修复，但依然"供强需弱"、内部分化明显，受海外AI叙事转弱、美联储加息预期、地缘冲突等多重因素影响，叠加科技抱团瓦解的冲击，权益市场三季度深度调整，科技成长板块回撤最深，风格剧烈切换，资金转向防御。AI驱动半导体全产业链高景气，三季度半导体行业景气上行周期延续（销售爆发式增长、稼动率满载、涨价潮全面扩散、设备订单高增），但受内部外因素共振影响，三季度半导体板块经历了基本面向好与股价大幅下跌的剧烈背离。截至本报告期末，半导体（申万）指数下跌35.84%，中证半导体产业指数下跌32.74%。在操作上，为实现对业绩基准的紧密跟踪，本着勤勉尽责的态度，本基金严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，以控制基金相对于目标指数的跟踪偏离为投资目标，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。 报告期内，本基金A类份额净值增长率为-29.31%，同期业绩比较基准收益率为-31.21%；本基金C类份额净值增长率为-29.36%，同期业绩比较基准收益率为-31.21%。