南方中证全指汽车指数发起 :2026第三季度报告(021770)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+1.76%

日涨幅

0.9144

净值

(11-02)
近1年:-35.94%同类平均:-11.25%沪深300:-13.44%最大回撤:-30.69%
-34%
-24%
-13%
-3%
8%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-1.70%
1906/5625良好
近1月-7.44%
2160/5594良好
近3月-15.98%
3692/5371一般

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

所属板块:可选消费
1

报告名称

南方中证全指汽车指数发起 :2026第三季度报告(021770)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
7,058万份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
70,575,227.62
3

投资目标

本基金进行被动式指数化投资,紧密跟踪标的指数,追求与业绩比较基准相似的回报。
4

投资策略

本基金为被动式指数基金,原则上采用完全复制法,按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。主要投资策略包括:资产配置策略、股票投资策略、金融衍生品投资策略、债券投资策略、可转换债券及可交换债券投资策略、资产支持证券投资策略、融资及转融通证券出借业务投资策略、存托凭证投资策略等以更好地跟踪标的指数,实现基金投资目标。
5

业绩比较基准

中证全指汽车指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%。
6

风险收益特征

本基金属于股票型基金,一般而言,其长期平均风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。同时本基金通过跟踪标的指数表现,具有与标的指数以及标的指数所代表的市场相似的风险收益特征。
7

基金经理简介

潘水洋| 任职时间: 2024年9月3日| 证券从业年限: 9年

中国国籍,北京大学金融学专业博士,具有基金从业资格。曾就职于深圳迈瑞生物医疗电子股份有限公司,任系统研究员。2017年7月加入南方基金,历任数量化投资部量化研究员、宏观策略部策略研究员、指数投资部研究员;2021年6月4日至2024年3月7日,任投资经理;2025年1月20日至2025年1月27日,任南方上证180指数发起基金经理;2024年7月5日至2025年7月25日,任南方基金南方东英沙特阿拉伯ETF(QDII)基金经理;2024年3月13日至2025年8月13日,任南方中证机器人指数发起基金经理;2024年12月30日至2026 年 1 月 23 日,任南方上证180ETF基金经理;2025年1月27日至2026年3月27日,任南方上证180ETF发起联接基金经理;2025年2月26日至2026年3月27日,任南方上证科创板综合ETF基金经理;2025年4月8日至2026年5月8日,任南方上证科创板综合ETF联接基金经理;2024年3月7日至今,任南方中证全指计算机ETF基金经理;2024年6月26日至今,任南方中证国新港股通央企红利ETF基金经理;2024年7月23日至今,任南方中证全指计算机ETF发起联接基金经理;2024年9月3日至今,任南方中证全指汽车指数发起基金经理;2024年9月12日至今,任南方港股通央企红利ETF联接基金经理;2025年4月23日至今,任南方创业板人工智能ETF、南方中证全指自由现金流ETF基金经理;2025年7月24日至今,任南方中证机器人ETF基金经理;2025年8 月 13 日至今,任南方中证机器人ETF发起联接基金经理;2025年10月30日至今,任南方创业板人工智能ETF联接基金经理;2025年12月2日至今,任南方中证全指自由现金流ETF联接基金经理;2026年3月27日至今,任南方中证新能源ETF、南方中证新能源ETF联接基金经理;2026年4月30日至今,任南方中证全指汽车ETF基金经理;2026年5月21日至今,任南方上证综合ETF基金经理;2026年8月28日至今,任南方上证科创板50成份ETF、南方上证科创板50成份ETF联接基金经理;2026年9月2日至今,任南方中证A股ETF基金经理;2026年9月9日至今,任南方恒生A股电网设备ETF基金经理。

8

基金的投资策略与后市展望

2026年三季度,汽车板块小幅震荡回落,行业呈现顶层政策密集落地、出口保持较强韧性、技术迭代持续提速的特征。产业政策层面,行业规则全面重塑:智能网联新能源汽车“十五五”规划正式发布,产能调控、兼并重组与核心技术攻关主线逐步清晰;《智能网联汽车组合驾驶辅助系统安全要求》强标为高阶智驾量产建立法规基础;以旧换新、老旧货车报废更新等存量置换政策持续托底内需,叠加生产一致性、供应链账款规范等监管落地,推动行业从价格内卷转向高质量发展。出口层面,整车出口延续高景气,行业加速转向海外本地化布局,出口链盈利确定性成为市场定价核心。技术层面,电动化进入提质降本阶段,固态电池进入中试关键期、钠电开启规模化交付,技术迭代加速;智能化进入批量落地周期, AI从座舱交互延伸至整车全链路控制,软硬件一体化自研能力成为车企核心壁垒。展望四季度,存量置换托底、智能化迭代、出海本地化三大逻辑有望共振,板块结构性机会聚焦智能化、海外产业链、商用车修复主线。 报告期内,中证全指汽车指数跌2.24%。期间我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”等,将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平,并通过严格的风险管理流程,确保了本基金的安全运作。 我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下: (1)接受申购赎回所带来的仓位偏离,对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化;
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
92.66%
2026Q3
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资92.66%
股票92.66%
固定收益投资2.65%
债券2.65%
银行存款和结算备付金合计2.52%
其他资产2.18%
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
95.10%
2026Q3
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
制造业95.10%
合计95.10%
制造业0.83%
合计0.83%
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
73.32%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比73.32%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1比亚迪15.16%——
2上汽10.81%——
3江淮9.37%——
4赛力斯8.29%——
5宇通客车7.67%——
6长安7.63%——
7北汽蓝谷4.19%——
8长城3.70%——
9福田2.87%——
10广汽2.80%——
1长鑫0.83%——