太平量化选股混合：2026第三季度报告（021884）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+2.04%

日涨幅

1.2573

净值

（11-02）

近1年：-1.09%同类平均：-11.02%沪深300：-13.44%最大回撤：-27.80%

-30%

-20%

-10%

-0%

10%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-6.42%	-3.42%	-2.11%	4366/5487不佳
近1月	-12.68%	-13.57%	-7.82%	2837/5501一般
近3月	+3.87%	-13.12%	-12.45%	98/5426优秀

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

太平量化选股混合：2026第三季度报告（021884）

基金份额变动

基金总份额趋势

1.68亿份

2026Q1

1.59亿份

2026Q2

2.83亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

158,790,996.52

变化

+124,414,395.66

+78%（份额大幅提升，买入火爆）

本期

283,205,392.18

投资目标

在严格控制投资组合风险的前提下，通过量化投资精选股票，力争获得超越业绩比较基准的收益。

对比上一期报告，无变化

投资策略

根据本基金的投资目标、投资理念和投资范围，使用定量与定性相结合的研究方法动态优化投资组合。即主要通过定量方式自下而上进行投资标的筛选，并结合宏观经济、国家政策、资金面和市场情绪等可能影响证券市场的重要因素自上而下进行战术资产配置。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

中证全指指数收益率*90%+银行活期存款利率（税后）*10%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

上一期报告

张子权| 任职时间: 2024年10月29日| 证券从业年限: 9年

英国莱斯特大学理学硕士，具有证券投资基金从业资格。2016年起先后任职于国金证券上海资产管理分公司、太平资产管理有限公司，历任量化研究员、助理投资经理、投资经理等职。2021年11月加入本公司，从事量化投资研究工作。2022年4月29日起担任太平中证1000指数增强型证券投资基金基金经理。2022年6月27日起担任太平嘉和三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2024年10月29日起担任太平量化选股混合型证券投资基金基金经理。2025年1月24日起担任太平中证红利指数型证券投资基金基金经理。2025年4月29日起担任太平中证A500指数增强型证券投资基金基金经理。2025年9月23日起担任太平嘉裕债券型证券投资基金基金经理。2026年4月21日起担任太平中证港股通互联网指数型证券投资基金基金经理。

本期报告

张子权| 任职时间: 2024年10月29日| 证券从业年限: 10年

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

本报告期内，权益市场呈现结构性分化格局。主要宽基指数在行业维度上出现显著分化，代表科技成长的科创50和创业板指分别上涨75.7%和36.4%，而代表传统蓝筹的上证50和沪深300则分别上涨5.8%和11.9%。本产品主要以股票投资为主，风格上向中小盘股倾斜，二季度中小盘风格承压，产品阶段性收益有所回撤。

本报告期内，太平量化选股混合A份额净值增长率为-13.06%，同期业绩比较基准收益率为10.93%；太平量化选股混合C份额净值增长率为-13.19%，同期业绩比较基准收益率为10.93%。

本期报告

本报告期内，权益市场呈现普跌局面，代表传统蓝筹的沪深300下跌近12.5%，而中小盘代表中证500、中证1000下跌幅度均超17%。A股交投活跃度也在三季度出现明显萎缩。价值再次成为市场均衡的主要风格，中证红利上涨超9%。而另一端，微盘指数涨幅超过20%。本产品主要配置小盘风格以获取长期超额收益，受益于本季度微盘股反弹，报告期内涨幅接近20%。管理人将持续深耕Alpha策略，力争为组合贡献稳健的超额收益。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

93.70%

2026Q1

93.73%

2026Q2

93.89%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	1.92	100.00%	合计	4.08	100.00%	—
权益投资	1.80	93.73%	权益投资	3.83	93.89%	+0.16
股票	1.80	93.73%	股票	3.83	93.89%	+0.16
银行存款和结算备付金合计	0.12	6.23%	银行存款和结算备付金合计	0.22	5.40%	-0.83
其他资产	0.00	0.05%	其他资产	0.03	0.71%	+0.66

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

63.49%

2026Q1

64.02%

2026Q2

64.02%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	1.80	94.44%	合计	3.83	94.64%	+0.20
制造业	1.22	64.02%	制造业	2.59	64.02%	—
信息传输、软件和信息技术服务业	0.11	5.65%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.29	7.13%	+1.48
批发和零售业	0.09	4.54%	批发和零售业	0.16	3.88%	-0.66
水利、环境和公共设施管理业	0.03	1.81%	水利、环境和公共设施管理业	0.15	3.73%	+1.92
科学研究和技术服务业	0.09	4.77%	科学研究和技术服务业	0.14	3.41%	-1.36
房地产业	0.03	1.33%	房地产业	0.09	2.20%	+0.87
文化、体育和娱乐业	0.04	2.01%	文化、体育和娱乐业	0.09	2.14%	+0.13
建筑业	0.06	2.89%	建筑业	0.07	1.66%	-1.23
租赁和商务服务业	0.01	0.33%	租赁和商务服务业	0.06	1.60%	+1.27
农、林、牧、渔业	0.04	2.14%	农、林、牧、渔业	0.05	1.25%	-0.89
交通运输、仓储和邮政业	0.03	1.50%	交通运输、仓储和邮政业	0.05	1.13%	-0.37
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.04	1.93%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.03	0.86%	-1.07
—	—	—	卫生和社会工作	0.02	0.55%	新增
教育	0.02	0.97%	教育	0.02	0.54%	-0.43
采矿业	0.01	0.55%	采矿业	0.02	0.53%	-0.02

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

5.58%

2026Q1

5.69%

2026Q2

5.63%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比5.63%，换手率 100%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	明志	688355	0.62%	61,776	退出十大	1	中天服务	002188	0.61%	388,600	新增十大	—
2	恒尚节能	603137	0.58%	85,700	退出十大	2	天臣医疗	688013	0.57%	93,557	新增十大	—
3	趣睡	301336	0.57%	27,020	退出十大	3	安必平	688393	0.57%	102,013	新增十大	—
4	三晖	002857	0.57%	61,400	退出十大	4	交大思诺	300851	0.56%	91,500	新增十大	—
5	金冠	688517	0.57%	61,600	退出十大	5	四方新材	605122	0.56%	185,900	新增十大	—
6	欧亚	600697	0.56%	110,000	退出十大	6	凤竹纺织	600493	0.56%	347,000	新增十大	—
7	中达安	300635	0.56%	87,100	退出十大	7	赛福天	603028	0.55%	312,100	新增十大	—
8	中晟高科	002778	0.56%	69,600	退出十大	8	建科	300823	0.55%	151,620	新增十大	—
9	东亚药业	605177	0.55%	61,800	退出十大	9	万里股份	600847	0.55%	173,800	新增十大	—
10	新城市	300778	0.55%	110,000	退出十大	10	楚环	001336	0.55%	118,410	新增十大	—

持有 0

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收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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