南方黄金股指数 :2026第三季度报告(021958)

基金PK

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收益表现

-2.18%

日涨幅

1.3573

净值

(11-02)
近1年:-18.48%同类平均:-11.25%沪深300:-13.44%最大回撤:-30.85%
-32%
-22%
-12%
-2%
8%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-6.93%
4667/5625不佳
近1月-16.00%
4483/5594不佳
近3月-16.37%
3806/5371一般

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

所属板块:黄金股
1

报告名称

南方黄金股指数 :2026第三季度报告(021958)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
7.40亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
739,533,221.40
3

投资目标

本基金进行被动式指数化投资,紧密跟踪标的指数,追求与业绩比较基准相似的回报。
4

投资策略

本基金为被动式指数基金,原则上采用完全复制法,按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。主要投资策略包括:资产配置策略、股票投资策略、金融衍生品投资策略、债券投资策略、可转换债券及可交换债券投资策略、资产支持证券投资策略、融资及转融通证券出借业务投资策略、存托凭证投资策略等以更好地跟踪标的指数,实现基金投资目标。
5

业绩比较基准

中证沪深港黄金产业股票指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
6

风险收益特征

本基金属于股票型基金,一般而言,其长期平均风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。同时本基金通过跟踪标的指数表现,具有与标的指数以及标的指数所代表的市场相似的风险收益特征。本基金投资港股通股票,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险和港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
7

基金经理简介

杨恺宁| 任职时间: 2024年11月4日| 证券从业年限: 8年

中国国籍,约翰霍普金斯大学金融数学专业硕士,具有基金从业资格。2018年2月加入南方基金,任指数投资部研究员;2022年12月12日至2024年11月4日,任南方房地产ETF、南方创业板ETF、南方恒生香港上市生物科技ETF(QDII)基金经理助理;2023年10月23日至2024年11月4日,任南方中证通信服务ETF基金经理助理;2025年1月20日至2025年1月27日,任南方上证180指数发起基金经理;2025年8月26日至2026年5月20日,任南方中证全指家用电器指数发起基金经理;2024年11月4日至今,任南方黄金股指数基金经理;2024年12月30日至今,任南方上证180ETF基金经理;2025年1月27日至今,任南方上证180ETF发起联接基金经理;2025年2月26 日至今,任南方上证科创板综合ETF基金经理;2025年4月8日至今,任南方上证科创板综合ETF联接基金经理;2025年5月21日至今,任南方上证科创板成长ETF基金经理;2025年11月25日至今,任南方中证全指电子行业指数基金经理;2025年12月5日至今,任南方上海金ETF、南方上海金ETF发起联接基金经理;2026年3月27日至今,任南方中证全指红利质量ETF基金经理;2026年4月16日至今,任南方国证石油天然气ETF基金经理;2026年4月24日至今,任南方中证全指家用电器ETF基金经理;2026年5月20日至今,任南方中证全指家用电器ETF发起联接基金经理;2026年6月26日至今,任南方中证红利低波动100ETF基金经理;2026年8月21日至今,任南方中证全指红利质量ETF发起联接基金经理。

8

基金的投资策略与后市展望

2026年三季度,由于美伊冲突和海峡封锁局势扑朔迷离,美联储加息预期先降后升,AI对其他风险资产的压制、央行购金的托底等原因,黄金价格呈现先涨后跌、底部支撑的走势。国际金价在3950到4000美元/盎司点位受到较强支撑,AU9999三季度整体上涨3.22%。由于权益市场情绪,资金风险偏好的影响,黄金股票弹性大于商品,中证沪深港黄金产业指数三季度整体上涨17.86%。 报告期内,我们通过自建的指数化交易系统、日内择时交易模型、跟踪误差归因分析系统、现金流精算系统等,将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平,并通过严格的风险管理流程,确保了本基金的安全运作。期间的跟踪偏离主要来源于大额申购赎回带来的成份股权重偏差,对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
89.72%
2026Q3
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资89.72%
股票89.72%
银行存款和结算备付金合计5.00%
固定收益投资4.07%
债券4.07%
其他资产1.20%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「采矿业」占净值比例趋势
50.32%
2026Q3
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计67.99%
采矿业50.32%
合计27.34%
材料23.20%
制造业14.43%
非必需消费品4.14%
批发和零售业3.24%
制造业0.11%
合计0.11%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
54.78%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比54.78%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1紫金矿业10.43%——
3赤峰黄金9.06%——
7中金黄金8.76%——
5山东黄金6.76%——
8山金国际5.21%——
9中国黄金国际4.21%——
10招金矿业3.67%——
2紫金矿业3.51%——
11湖南黄金3.49%——
12紫金黄金国际3.12%——
13万国黄金2.81%——
6山东黄金2.28%——
4赤峰黄金0.81%——
1大普微0.03%——
2粤芯0.03%——
3惠科股份0.01%——
4力勤资源0.01%——
5联亚药业0.00%——