创金合信红利甄选量化选股混合 ：2026第三季度报告（021975）

本基金通过甄选红利相关量化选股策略，在控制风险的同时，追求超越业绩比较基准的投资回报。

1、资产配置策略 本基金将采取定量与定性相结合的方法，运用“自上而下”的资产配置逻辑，形成对大类资产预期收益及风险的判断，进而确定资产配置的具体比例。其中，本基金在进行资产配置决策时将主要考虑宏观经济、政策预期、产业经济、市场情绪、投资者行为等因素。 2、股票投资策略 （1）红利量化选股策略 红利量化选股策略是本基金的核心投资策略，具体来说，本基金通过红利低波动策略及红利质量策略，选择分红预期高、波动率低、估值低、盈利质量高的股票构建投资组合，追求超越业绩比较基准的投资回报。这类公司通常具有主营业务成熟、有较强的盈利能力和现金流、竞争能力较强、经营持续稳健的特点，在估值较低、安全边际较高的同时，兼具较高的成长性，商业模式较好，有一定的护城河。 依照上述的选股策略，本基金所界定的红利主题包括满足以下所有条件的上市公司：1）稳定的分红政策：过去2年内至少有1次分红（包括现金股利和股票股利）且过去1年现金分红率（现金分红/净利润）或股息率（现金分红/市值）处于市场前50%；2）具有持续分红能力：上市公司基本面健康、分红能力强、分红意愿高、具有良好长期竞争力。另外，本基金将过滤掉明显不具备投资价值的股票，包括法律法规和本基金管理人制度明确禁止投资的股票、ST和*ST股票等。 （2）多因子模型策略。（3）股票组合优化模型。（4）港股通标的股票投资策略。（5）存托凭证的投资策略 3、固定收益品种投资策略 （1）债券投资策略。（2）资产支持证券投资策略。（3）可转换债券及可交换债券投资策略 4、金融衍生品投资策略 （1）股指期货交易策略。（2）股票期权投资策略。（3）国债期货交易策略。（4）信用衍生品投资策略。 5、融资投资策略 本基金将在法律法规允许的情况下，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，适度参与融资业务，切实维护基金财产的安全和基金份额持有人合法权益。 6、其他

中证红利指数收益率×75%+中证港股通高股息投资指数收益率(经汇率调整后)×5%+中债综合指数收益率×20%

本基金为混合型基金，长期来看，其预期风险与预期收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。 本基金除可投资A股外，还可通过港股通机制投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。