中加专精特新量化选股混合发起式：2026第三季度报告（021990）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+1.94%

日涨幅

1.4906

净值

（11-02）

近1年：-6.63%同类平均：-11.02%沪深300：-13.44%最大回撤：-26.24%

-28%

-19%

-9%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-5.95%	-3.42%	-2.11%	4166/5487不佳
近1月	-12.55%	-13.57%	-7.82%	2809/5501一般
近3月	+1.82%	-13.12%	-12.45%	185/5426优秀

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

中加专精特新量化选股混合发起式：2026第三季度报告（021990）

基金份额变动

基金总份额趋势

5.67亿份

2026Q1

3.40亿份

2026Q2

3.50亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

340,489,940.50

变化

+9,302,201.46

+3%

本期

349,792,141.96

投资目标

本基金主要投资于专精特新主题的上市公司股票。在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金采用积极的投资策略，通过前瞻性地判断不同金融资产的相对收益，完成大类资产配置。在大类资产配置的基础上，精选个股，完成股票组合的构建，并通过运用久期策略、期限结构策略和个券选择策略完成债券组合的构建。在严格的风险控制基础上，力争实现长期稳健的收益。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

恒生A股专精特新企业指数收益率*85%+银行活期存款利率(税后)*15%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金属于混合型基金，预期风险与收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。本基金除了投资A股外，还可根据法律法规规定投资港股通标的股票，因投资港股通标的股票还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

林沐尘| 任职时间: 2024年11月12日| 证券从业年限: 9年

林沐尘先生，对外经济贸易大学金融学硕士。2017年7月至2021年3月，就职于工银瑞信基金管理有限公司，任量化研究员。2021年3月至2022年6月，就职于中国国际金融股份有限公司股票业务部，任投资经理。2022年6月加入中加基金管理有限公司,现任基金经理。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

今年二季度A股市场极致分化，从五月开始至今，A股只有半导体、通信等行业上涨，其他行业、风格内股票几乎无差别下跌，科技行业从成交额占比、持仓比重等各个维度上看都处在极度亢奋状态。但AI下游其实问题已经日益凸显，包括大厂限制Token使用，数据中心延迟建设等等。因此我们认为后续风格收敛可能性逐渐加大，许多由于流动性被错杀的资产具有较好性价比。小盘风格在这样的行情下也经历了极端的抛售，我们这样的分化已经处于末期，看好后市风格收敛的行情。

本基金持仓目前还是以偏小盘为主，展望未来当市场企稳后，小盘的弹性以及量化策略在小盘的超额收益都会有更好表现。

本期报告

今年三季度A股市场经历明显风格再平衡。上半年领涨的科技成长板块大幅回调，科创50、创业板指单季分别下跌约30.7%、27.8%，电子、通信等前期高景气方向领跌；与此同时，煤炭、石油石化、银行、农林牧渔等红利与价值板块相对占优，资金由高估值、高拥挤赛道向低估值、高股息方向切换。小微盘在经历了二季度的非理性杀跌后，于7月下旬率先企稳回升、走出一定独立行情，显示前期极端分化已有所缓和。我们认为市场正从高度集中的成长抱团转向更分散的风格再平衡阶段，有利于专精特新等小市值方向的性价比修复。

本基金持仓目前还是以偏小盘为主，展望未来当市场企稳后，小盘的弹性以及量化策略在小盘的超额收益或将会有更好表现。

截至报告期末中加专精特新量化选股混合发起式A基金份额净值为1.7045元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为13.80%，同期业绩比较基准收益率为-26.58%；截至报告期末中加专精特新量化选股混合发起式C基金份额净值为1.6920元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为13.69%，同期业绩比较基准收益率为-26.58%。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

78.61%

2026Q1

82.24%

2026Q2

92.18%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	5.42	100.00%	合计	6.00	100.00%	—
权益投资	4.45	82.24%	权益投资	5.53	92.18%	+9.94
股票	4.45	82.24%	股票	5.53	92.18%	+9.94
银行存款和结算备付金合计	0.72	13.29%	银行存款和结算备付金合计	0.27	4.44%	-8.85
其他资产	0.22	4.11%	其他资产	0.11	1.87%	-2.24
固定收益投资	0.02	0.37%	固定收益投资	0.09	1.51%	+1.14
债券	0.02	0.37%	债券	0.09	1.51%	+1.14

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

66.86%

2026Q1

70.67%

2026Q2

82.58%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	4.45	87.73%	合计	5.53	93.22%	+5.49
制造业	3.59	70.67%	制造业	4.90	82.58%	+11.91
信息传输、软件和信息技术服务业	0.36	7.18%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.36	6.15%	-1.03
水利、环境和公共设施管理业	0.24	4.67%	水利、环境和公共设施管理业	0.15	2.50%	-2.17
批发和零售业	0.03	0.55%	批发和零售业	0.04	0.65%	+0.10
租赁和商务服务业	0.01	0.19%	租赁和商务服务业	0.02	0.28%	+0.09
房地产业	0.01	0.20%	房地产业	0.01	0.20%	—
科学研究和技术服务业	0.12	2.38%	科学研究和技术服务业	0.01	0.20%	-2.18
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.01	0.17%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.01	0.17%	—
建筑业	0.01	0.27%	建筑业	0.01	0.17%	-0.10
—	—	—	综合	0.01	0.14%	新增
交通运输、仓储和邮政业	0.06	1.19%	交通运输、仓储和邮政业	0.01	0.12%	-1.07
—	—	—	住宿和餐饮业	0.00	0.05%	新增
农、林、牧、渔业	0.00	0.05%	农、林、牧、渔业	0.00	0.02%	-0.03
—	—	—	采矿业	0.00	0.00%	新增
教育	0.00	0.07%	—	—	—	退出
卫生和社会工作	0.00	0.07%	—	—	—	退出
文化、体育和娱乐业	0.00	0.07%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

14.54%

2026Q1

13.61%

2026Q2

15.32%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比15.32%，换手率 100%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	瑞凌股份	300154	1.58%	1,069,500	退出十大	1	国安达	300902	1.58%	521,500	新增十大	—
2	华平股份	300074	1.57%	2,343,800	退出十大	2	金凯生科	301509	1.57%	298,800	新增十大	—
3	金达莱	688057	1.52%	499,700	退出十大	3	港迪	301633	1.57%	155,600	新增十大	—
4	钜泉	688391	1.40%	197,900	退出十大	4	宁波精达	603088	1.56%	936,000	新增十大	—
5	建科	300823	1.34%	468,100	退出十大	5	延江股份	300658	1.55%	897,900	新增十大	—
6	汇隆新材	301057	1.31%	289,400	退出十大	6	隆利	300752	1.55%	726,700	新增十大	—
7	智信精密	301512	1.30%	146,300	退出十大	7	英特	301399	1.54%	449,814	新增十大	—
8	博亚精工	300971	1.23%	335,340	退出十大	8	朗特	300916	1.52%	336,700	新增十大	—
9	明冠新材	688560	1.21%	517,200	退出十大	9	春光	603657	1.44%	216,000	新增十大	—
10	元琛	688659	1.15%	559,300	退出十大	10	直真	003007	1.44%	216,600	新增十大	—

持有 0

中加专精特新量化选股混合发起式 ：2026第三季度报告（021990）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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