鑫元致远量化选股混合：2026第三季度报告（022115）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+1.66%

日涨幅

1.0156

净值

（11-02）

近1年：-11.82%同类平均：-11.02%沪深300：-13.44%最大回撤：-26.62%

-29%

-19%

-10%

10%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-5.74%	-3.42%	-2.11%	4095/5487一般
近1月	-11.33%	-13.57%	-7.82%	2488/5501良好
近3月	+2.67%	-13.12%	-12.45%	140/5426优秀

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

鑫元致远量化选股混合：2026第三季度报告（022115）

基金份额变动

基金总份额趋势

5,230万份

2026Q1

4,341万份

2026Q2

6,527万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

43,406,227.77

变化

+21,865,489.06

+50%

本期

65,271,716.83

投资目标

本基金在严格控制风险的前提下，通过量化方法综合考虑标的表现，精选个股构建投资组合，力争实现基金资产的长期稳健增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金采用自上而下为主的分析模式、定性分析和定量分析相结合的研究方式，跟踪宏观经济数据（GDP增长率、PPI、CPI、工业增加值、进出口贸易数据等）、宏观政策导向、市场趋势和资金流向等多方面因素，评估股票、债券及货币市场工具等大类资产的估值水平和投资价值，在基金合同规定的范围内运用上述大类资产之间的相互关联性制定本基金的大类资产配置比例，并适时进行调整。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

上一期报告

中证800指数收益率*70%+中证港股通综合指数（人民币）收益率*5%+中债综合（全价）指数收益率*25%

本期报告

中证全指指数收益率*85%+中证港股通综合指数（人民币）收益率*5%+中债-综合全价（总值）指数收益率*5%+活期存款基准利率*5%

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

风险收益特征

本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。本基金如果投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

肖涵| 任职时间: 2025年12月10日| 证券从业年限: 5年

学历：金融学硕士研究生。历任上海智慧数投科技有限公司量化研究员。2021年9月加入鑫元基金，历任交易员、研究员、投资经理助理，现任基金经理。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

在产品投资策略定位上，本基金自今年1月份开始，采用“微盘多因子”的投资策略，即在沪深两市的小微盘的样本范围内，剔除 ST、*ST 和存在 ESG 尾部风险的公司，再叠加价值、红利、低波等防御类因子进行股票筛选，以此构建长期稳定的股票组合。本基金旨在为认同此策略的投资者提供一个清晰明确的投资工具，报告期内本基金严格执行此策略。

截至本报告期末鑫元致远量化选股混合A基金份额净值为0.9775元，本报告期基金份额净值增长率为-14.96%，同期业绩比较基准收益率为9.19%。截至本报告期末鑫元致远量化选股混合C基金份额净值为0.9718元，本报告期基金份额净值增长率为-15.05%，同期业绩比较基准收益率为9.19%。

本期报告

截至本报告期末鑫元致远量化选股混合A基金份额净值为1.1454元，本报告期基金份额净值增长率为17.18%，同期业绩比较基准收益率为-6.87%。截至本报告期末鑫元致远量化选股混合C基金份额净值为1.1376元，本报告期基金份额净值增长率为17.06%，同期业绩比较基准收益率为-6.87%。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

93.23%

2026Q1

92.91%

2026Q2

93.88%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.43	100.00%	合计	0.75	100.00%	—
权益投资	0.40	92.91%	权益投资	0.70	93.88%	+0.97
股票	0.40	92.91%	股票	0.70	93.88%	+0.97
固定收益投资	0.02	5.18%	固定收益投资	0.04	5.24%	+0.06
债券	0.02	5.18%	债券	0.04	5.24%	+0.06
银行存款和结算备付金合计	0.01	1.90%	银行存款和结算备付金合计	0.01	0.87%	-1.03
其他资产	0.00	0.00%	其他资产	0.00	0.01%	+0.01

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

70.93%

2026Q1

69.66%

2026Q2

72.39%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.40	93.89%	合计	0.70	94.22%	+0.33
制造业	0.29	69.66%	制造业	0.54	72.39%	+2.73
批发和零售业	0.03	7.40%	批发和零售业	0.04	5.72%	-1.68
科学研究和技术服务业	0.02	4.70%	科学研究和技术服务业	0.03	3.81%	-0.89
信息传输、软件和信息技术服务业	0.01	2.83%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.03	3.73%	+0.90
房地产业	0.01	1.85%	房地产业	0.02	2.91%	+1.06
水利、环境和公共设施管理业	0.01	2.79%	水利、环境和公共设施管理业	0.02	2.80%	+0.01
—	—	—	建筑业	0.01	0.96%	新增
农、林、牧、渔业	0.01	1.84%	农、林、牧、渔业	0.01	0.95%	-0.89
文化、体育和娱乐业	0.00	0.93%	文化、体育和娱乐业	0.01	0.95%	+0.02
交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.94%	—	—	—	退出
租赁和商务服务业	0.00	0.94%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

10.54%

2026Q1

9.97%

2026Q2

9.92%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比9.92%，换手率 90%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	明志	688355	1.13%	24,800	退出十大	1	金冠	688517	1.05%	41,800	+0.07	+18,018
2	大洋生物	003017	1.01%	18,500	退出十大	2	彩蝶	603073	1.04%	37,100	新增十大	—
3	浙江力诺	300838	1.00%	31,800	退出十大	3	华信新材	300717	1.01%	36,200	新增十大	—
4	研奥股份	300923	0.99%	18,800	退出十大	4	熊猫乳品	300898	0.98%	35,400	新增十大	—
5	金冠	688517	0.98%	23,782	—	5	新大正	002968	0.98%	71,700	新增十大	—
6	南王	301355	0.98%	42,400	退出十大	6	广宇	002133	0.98%	247,100	新增十大	—
7	建科	300823	0.98%	28,300	退出十大	7	北鼎股份	300824	0.98%	88,800	新增十大	—
8	宁水	603700	0.97%	35,400	退出十大	8	粤宏远A	000573	0.97%	185,000	新增十大	—
9	雪祺	001387	0.97%	32,000	退出十大	9	爱婴室	603214	0.97%	51,800	新增十大	—
10	智迪	301503	0.96%	14,800	退出十大	10	建发合诚	603909	0.96%	70,800	新增十大	—

持有 0

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收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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