银华中证高股息策略ETF发起式联接 :2026第三季度报告(022144)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

-0.09%

日涨幅

1.0773

净值

(11-02)
近1年:+4.51%同类平均:-11.25%沪深300:-13.44%最大回撤:-12.39%
-23%
-16%
-8%
-1%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+2.42%
103/5625优秀
近1月+4.39%
74/5594优秀
近3月+2.60%
174/5371优秀

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

银华中证高股息策略ETF发起式联接 :2026第三季度报告(022144)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
4,958万份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
49,583,730.83
3

投资目标

本基金主要通过投资于目标ETF,紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
4

投资策略

本基金为ETF联接基金,主要通过投资于目标ETF,以实现对标的指数的紧密跟踪。本基金力争将本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.35%以内,年跟踪误差控制在4%以内。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 基金的投资组合比例为:本基金投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%,每个交易日日终在扣除股指期货合约、股票期权合约需缴纳的交易保证金后,保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中,现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
5

业绩比较基准

中证高股息策略指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
6

风险收益特征

本基金为ETF联接基金,预期风险与预期收益高于债券型基金与货币市场基金。本基金主要投资于目标ETF,紧密跟踪标的指数,具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
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基金经理简介

张亦驰| 任职时间: 2024年12月3日| 证券从业年限: 11年

硕士学位。曾就职于中国工商银行北京市分行电子银行中心。2015年10月加入银华基金,历任量化投资部助理量化研究员、量化研究员、基金经理助理,现任量化投资部基金经理。自2021年5月25日至2023年9月27日担任银华深证100交易型开放式指数证券投资基金、银华中证研发创新100交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2021年5月25日至2024年8月28日兼任银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2021年5月25日至2024年4月25日兼任银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,自2021年11月23日至2026年7月15日兼任银华华证ESG领先指数证券投资基金基金经理,自2022年6月20日起兼任银华中证农业主题交易型开放式指数证券投资基金、银华中证影视主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2022年6月20日至2023年9月27日兼任银华中证有色金属交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2022年11月21日起兼任银华中证内地地产主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2022年11月21日至2024年7月16日兼任银华中证虚拟现实主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2022年11月21日至2023年12月19日兼任银华中证机器人交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2023年4月7日至2024年7月16日兼任银华中证500价值交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2023年7月11日起兼任银华中证内地低碳经济主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2023年9月6日起兼任银华上证科创板100交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2023年12月1日起兼任银华中证2000增强策略交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2023年12月4日起兼任银华上证科创板100交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理,自2023年12月20日至2025年12月10日兼任银华创业板中盘200交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2024年3月6日起兼任银华中证A50交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2024年4月25日起兼任银华中证500质量成长交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2024年5月6日起兼任银华中证高股息策略交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2024年5月22日起兼任银华中证油气资源交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2024年8月23日起兼任银华中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2024年12月3日起兼任银华中证高股息策略交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,自2025年9月17日起兼任银华中证AAA科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金、银华创业板综合交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2025年11月11日起兼任银华创业板综合交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理,自2026年6月18日起兼任银华上证科创板芯片设计主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理。具有从业资格。国籍:中国。

谭普景| 任职时间: 2025年12月5日| 证券从业年限: 12年

大学本科。曾就职于上海携宁计算机科技有限公司、上海恒生聚源数据服务有限公司。2013年7月加入银华基金。现任量化投资部基金经理。自2025年12月5日起担任银华中证高股息策略交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,自2026年2月10日起兼任银华中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,自2026年4月1日起兼任银华中证有色金属交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理,自2026年5月6日起兼任银华中证机器人交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,自2026年6月15日起兼任银华上证科创板100交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华华证ESG领先指数证券投资基金、银华上证科创板人工智能交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、银华中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、银华国证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、银华中证国新央企科技引领交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华上证180交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,自2026年8月25日起兼任银华中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,自2026年9月8日至2026年9月20日兼任银华国证新能源电池交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,自2026年9月21日起兼任银华国证储能电池交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。具有从业资格。国籍:中国。

8

基金的投资策略与后市展望

2026年3季度中,国内宏观经济整体处于复苏进程中,但呈现分化态势。暑期客流旺季与中秋出行带动服务消费回暖,而汽车、家电等耐用品消费则在高基数下延续承压。出口则受益于全球人工智能产业扩张及能源转型需求,高技术产品出口维持景气,成为稳定工业生产的重要支撑。在内需托底政策与外需韧性的共同支撑下,制造业PMI保持在景气区间附近震荡。海外方面,中东地缘冲突再度升温,推动原油价格大幅上行,黄金价格高位震荡;美联储在通胀压力下重启加息,美元指数维持强势,美债长端利率上行,新兴市场资本外流与汇率压力进一步加剧。 在报告期内,我们运用自行开发的量化投资管理系统,采用系统管理和人工管理相结合的方式处理基金日常运作中所碰到的申购赎回处理、结构配比校验、风险优化等一系列事件,将本基金的跟踪误差控制在合理水平。 展望2026年4季度,我们仍然维持之前的观点。我们认为经济周期的回落与经济的新旧更替正在同步发生,我们正处于这样的进程中,新的产业链条正在逐渐取代旧产业,成为国民经济的主体支柱。随着这个进程的深入,经济活动的扩张、收入水平的提升,都将是一个缓慢但持续的过程。未来一段时期,内需的恢复进程、海外地缘冲突等指标将是边际影响变量,我们也将对此进行持续的观察。
9

报告期末基金资产组合情况

资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
基金投资92.66%
银行存款和结算备付金合计6.03%
其他资产1.31%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

前十名基金投资明细
序号基金名称管理人基金类型占基金资产净值比例(%)运作方式
1银华中证高股息策略交易型开放式指数证券投资基金银华基金管理股份有限公司股票型93.85%交易型开放式