永赢中证500指数增强发起 ：2026第三季度报告（022311）

本基金为指数增强型股票基金，在控制基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度及年化跟踪误差的基础上，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。

本基金为指数增强型股票基金，在控制投资组合与业绩比较基准跟踪误差的基础上，对投资组合进行积极的管理与风险控制，力争获得超越业绩比较基准的收益。本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超过8%。主要投资策略有：股票投资策略、固定收益投资策略、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券投资策略、资产支持证券投资策略、衍生品投资策略、融资及转融通证券出借业务投资策略。

中证500指数收益率*95%+银行活期存款利率（税后）*5%

本基金是股票型证券投资基金，理论上预期风险和预期收益高于债券型证券投资基金和货币市场基金。 本基金为股票型指数增强基金，主要投资于标的指数成份股及备选成份股，理论上具有与标的指数，以及标的指数所代表的证券市场相似的风险收益特征。本基金可投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

回顾2026年三季度，A股市场科技类型公司受外围市场影响并形成共振，期间市场波动显著加剧。从风格来看，市场在3季度更偏向价值风格，成长风格受到了较大的冲击，而本产品主要通过多策略的投资方案，力争在不同的市场环境下都获取相对稳健的超额收益，其中7月整体更偏向成长，随后8、9月份模型逐渐转向均衡。具体策略布局来看，核心策略端，主要以基本面量化因子与机器学习模型构筑，整体稳健运作，而卫星策略端26年前三季度更偏重成长主动量化策略，顺应市场风格，力争为产品持有人提升持有体验。整体来看，26年三季度，我们从运作过程中汲取了大量经验反馈，不断迭代更新既有策略模型，希望可以打造更适合当前市场环境的量化增强模型，从而为持有人提供更有竞争力的投资方案。