富国中证A500指数增强：2026第三季度报告（022676）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+1.30%

日涨幅

1.1838

净值

（11-02）

近1年：-3.09%同类平均：-11.25%沪深300：-13.44%最大回撤：-19.37%

-23%

-16%

-8%

-0%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-2.11%	-3.14%	-2.11%	2264/5625良好
近1月	-9.31%	-9.84%	-7.82%	2775/5594良好
近3月	-10.37%	-11.68%	-12.45%	2279/5371良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

富国中证A500指数增强：2026第三季度报告（022676）

基金份额变动

基金总份额趋势

12.37亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

1,237,400,688.17

投资目标

本基金为指数增强型基金，在力求对中证A500指数进行有效跟踪的基础上，通过数量化的方法进行积极的指数组合管理与风险控制，力争实现超越目标指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。

投资策略

本基金以“指数化投资为主、主动性投资为辅”，在复制标的指数的基础上一定程度地调整个股，力求投资收益能够跟踪并适度超越标的指数。本基金力争使日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.50%，年化跟踪误差不超过7.75%。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过正常范围的，基金管理人将采取合理措施避免跟踪偏离度和跟踪误差进一步扩大。本基金的股票投资策略、港股通标的股票投资策略、存托凭证投资策略、债券投资策略、可转换债券（含可分离交易可转债）及可交换债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、股票期权投资策略、国债期货投资策略、信用衍生品投资策略、参与融资及转融通证券出借业务策略详见法律文件。

业绩比较基准

中证A500指数收益率×95%＋银行人民币活期存款利率（税后）×5%

风险收益特征

本基金为股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数基金，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。本基金投资港股通标的股票的，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

基金经理简介

高明哲| 任职时间: 2025年08月11日| 证券从业年限: 6年

硕士，自2020年6月加入富国基金管理有限公司，历任助理定量研究员、初级定量研究员、定量研究员；现任富国基金量化投资部定量基金经理。自2025年08月起任富国中证A500指数增强型证券投资基金基金经理；具有基金从业资格。

蔡卡尔| 任职时间: 2025年03月10日| 证券从业年限: 13年

硕士，自2013年8月加入富国基金管理有限公司，历任助理定量研究员、定量研究员、定量基金经理、量化投资部量化投资总监助理、量化投资部量化投资副总监、量化投资部量化投资总监、高级定量基金经理；现任富国基金量化投资部量化投资研究部总经理，兼任富国基金高级定量基金经理。自2017年01月起任富国中证医药主题指数增强型证券投资基金（LOF）基金经理；自2018年05月起任富国港股通量化精选股票型证券投资基金基金经理；自2021年09月起任富国中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2021年11月起任富国中证沪港深创新药产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2022年01月起任富国中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理；自2023年11月起任富国中证沪港深创新药产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理；自2025年03月起任富国中证A500指数增强型证券投资基金基金经理；自2025年12月起任富国恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2026年03月起任富国中证港股通信息技术综合交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2026年06月起任富国恒生科技指数型证券投资基金（QDII）基金经理；自2026年06月起任富国恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理；自2026年09月起任富国中证全指指数增强型证券投资基金基金经理；具有基金从业资格。

徐幼华| 任职时间: 2025年01月23日| 证券从业年限: 21年

硕士，曾任上海京华创业投资有限公司投资部经理助理；自2006年7月加入富国基金管理有限公司，历任助理数量研究员、研究员、基金经理助理、基金经理、量化与海外投资部量化投资副总监，量化与海外投资部量化投资总监；现任富国基金量化投资部副总经理，兼任富国基金资深定量基金经理。自2011年05月起任富国中证红利指数增强型证券投资基金基金经理；自2018年05月起任富国中证1000指数增强型证券投资基金（LOF）基金经理；自2018年07月起任富国大盘价值量化精选混合型证券投资基金基金经理；自2018年12月起任富国MSCI中国A股国际通指数增强型证券投资基金基金经理；自2024年04月起任富国MSCI中国A50互联互通增强策略交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2025年01月起任富国中证A500指数增强型证券投资基金基金经理；具有基金从业资格。

基金的投资策略与后市展望

7月市场在科技动量反转拖累之下向下调整，行情出现明显的风格切换，新老经济板块表现开始均值回归。随着AI Coding带来的增长叙事买盘放缓、科技即期景气度已经不足以支撑当前的估值水平，海内外科技硬件开始共振调整去杠杆，而行情的负反馈反过来放大了AI的叙事争议。资金风险偏好回落，科技板块流动性外溢至红利、内需等机构持仓较低方向，导致景气承压的传统经济板块在没有新叙事的情况下出现估值修复。 8月市场情绪有所修复，整体波动率收敛，主线缺失之下行业表现相对Q2和7月更加均衡。流动性从极紧张状态趋于正常化，科技止住7月跌势，进入震荡磨底以及结构性反弹阶段，指数整体波动率从7月底高点一路下行，回到上半年低点附近。由于Q2资金对科技白马的配置过于集中，7月深度调整后科技股筹码层面矛盾出清不充分，再叠加7月快速下跌的肌肉记忆偏负面以及宏观层面美债问题显性化，受此拖累8月市场风险偏好的修复也比较曲折，科技龙头品种抛压较大。 9月大盘延续震荡磨底格局，月底之前指数维持窄箱体震荡、波动率进一步下行，板块表现相比8月更加均衡、细分方向轮动较快，市场依旧缺乏具备大容量、高锐度景气叙事的核心主线。科技成长核心白马整体表现偏弱，对利好钝化、对利空消息高度敏感，即便外围市场上涨也难以形成有效带动。尽管海外AI产业利好持续落地，但内生筹码矛盾之下市场对于大盘科技白马的短期行情信心依旧偏弱。9月末由于“中秋-国庆”超长假期的节前出金效应，市场量能阶梯式收缩，同时美债收益率上行带来分母端压制，指数在9月末结束了8月以来的窄区间震荡状态、选择快速向下回踩，波动率有所抬升。总体来看，2026年3季度上证综指下跌6.16%，沪深300下跌12.49%，中证500指数下跌17.67%，创业板指下跌27.8%，科创综指下跌27.98%。在投资管理上，我们坚持采取量化策略进行投资和风险管理，积极获取超额收益率。本报告期，本基金份额净值增长率情况：富国中证A500指数增强A为-8.73%，富国中证A500指数增强C为-8.77%；同期业绩比较基准收益率情况：富国中证A500指数增强A为-14.23%，富国中证A500指数增强C为-14.23%。

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

89.55%

2026Q3

资产配置

资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）
合计	16.39	100.00%
权益投资	14.68	89.55%
股票	14.68	89.55%
银行存款和结算备付金合计	0.97	5.90%
固定收益投资	0.45	2.74%
债券	0.45	2.74%
其他资产	0.30	1.82%

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

50.69%

2026Q3

行业分布

行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）
合计	12.37	76.77%
制造业	8.17	50.69%
合计	2.31	14.31%
制造业	1.32	8.17%
金融业	1.03	6.39%
采矿业	0.85	5.26%
信息传输、软件和信息技术服务业	0.53	3.30%
交通运输、仓储和邮政业	0.46	2.87%
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.45	2.81%
金融业	0.45	2.81%
科学研究和技术服务业	0.24	1.46%
房地产业	0.18	1.13%
批发和零售业	0.17	1.08%
交通运输、仓储和邮政业	0.15	0.91%
信息传输、软件和信息技术服务业	0.14	0.86%
建筑业	0.12	0.72%
水利、环境和公共设施管理业	0.10	0.62%
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.09	0.59%
住宿和餐饮业	0.05	0.31%
教育	0.05	0.28%
科学研究和技术服务业	0.03	0.19%
建筑业	0.03	0.18%
采矿业	0.02	0.11%
租赁和商务服务业	0.01	0.05%
批发和零售业	0.01	0.05%
文化、体育和娱乐业	0.01	0.05%
农、林、牧、渔业	0.01	0.04%
房地产业	0.01	0.04%
水利、环境和公共设施管理业	0.01	0.04%
卫生和社会工作	0.00	0.02%
综合	0.00	0.02%
文化、体育和娱乐业	0.00	0.01%
农、林、牧、渔业	0.00	0.01%
租赁和商务服务业	0.00	0.01%
卫生和社会工作	0.00	0.01%

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

19.32%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比19.32%）

序号	公司名称（中文）	公司名称（英文）	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	公允价值（人民币元）	证券代码	所在证券市场	所属国家（地区）
1	中际旭创	—	3.15%	62,900	50,850,876.00	300308	—	—
2	宁德时代	—	2.19%	121,401	35,341,045.11	300750	—	—
3	中国平安	—	2.00%	604,900	32,235,121.00	601318	—	—
4	贵州茅台	—	1.83%	23,410	29,464,294.20	600519	—	—
5	兆易创新	—	1.51%	69,000	24,419,100.00	603986	—	—
6	美的	—	1.48%	297,200	23,805,720.00	000333	—	—
7	药明康德	—	1.44%	138,540	23,183,283.60	603259	—	—
8	中远海控	—	1.33%	1,305,600	21,372,672.00	601919	—	—
9	紫金矿业	—	1.29%	698,400	20,805,336.00	601899	—	—
10	新易盛	—	1.13%	46,624	18,136,736.00	300502	—	—
1	燕京啤酒	—	0.49%	722,900	7,951,900.00	000729	—	—
2	宁波银行	—	0.47%	215,900	7,649,337.00	002142	—	—
3	中信银行	—	0.36%	630,200	5,734,820.00	601998	—	—
4	长鑫	—	0.35%	144,543	5,586,586.95	688825	—	—
5	中远海特	—	0.30%	444,000	4,755,240.00	600428	—	—

持有 0

富国中证A500指数增强 ：2026第三季度报告（022676）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

富国中证A500指数增强：2026第三季度报告（022676）