广发中证A500指数增强 ：2026第三季度报告（022686）

本基金为股票指数增强型基金，在力求对标的指数进行有效跟踪的基础上，通过数量化方法及基本面分析进行积极的指数组合管理与风险控制，力争实现超越业绩比较基准的投资收益，谋求基金资产的长期增值。

本基金在指数化投资的基础上通过数量化方法及基本面分析进行投资组合优化，在控制与业绩比较基准偏离风险的前提下，力争获得超越标的指数的投资收益。本基金力争使日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超过8.0%。本基金参考标的指数成份股在指数中的权重比例构建基本投资组合，再基于数量化投资分析及基本面研究等方法对投资组合进行优化，以争取实现指数增强型的目标。 具体策略包括：1、股票投资策略；2、债券投资策略；3、资产支持证券投资策略；4、金融衍生品投资策略；5、参与转融通证券出借业务策略。

中证A500指数收益率×95%+银行活期存款利率（税后）×5%

本基金为股票型基金，风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为股票指数增强型基金，具有与标的指数，以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

2026年三季度，中证A500指数自高位震荡回落，行业与风格出现明显轮动。从风格来看，上半年表现落后的大盘价值在三季度反弹，而大盘成长与小盘成长则回落，风格轮动特征较为突出；从中信一级行业来看，电子、通信、电力设备及新能源跌幅较大，而煤炭、农林牧渔、银行、石油石化等行业则表现相对较强。上述变化既反映了市场风险偏好的边际收敛，也通过阶段性波动消化了高景气领域的高估值压力，为后续行情拓展了空间。 报告期内，产品主要采用中证A500指数增强策略，运用基本面与量价特征等数据构建多因子模型，通过长期配置策略样本获取中证A500指数收益。 展望后市，随着大模型应用场景的快速扩展，词元消费需求逐步抬升，泛人工智能产业链将出现更多的投资机会，包括上游的能源与资源品、中游的半导体材料与半导体设备以及下游的消费电子、多媒体应用等领域，均值得深入研究与持续关注。