苏新中证500指数增强 ：2026第三季度报告（022790）

本基金为跟踪中证500指数的指数增强型基金，在实现对中证500指数有效跟踪的基础上，通过数量化的方法进行积极的组合配置和管理，力争实现稳定的、优于标的指数的投资收益，追求基金资产的长期增值。

本基金属于指数增强型基金，力求控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超过7%；同时通过量化策略进行投资组合管理，力争实现超越业绩比较基准的投资回报，谋求基金资产的长期增值。 本基金指数化投资以标的指数的构成为基础，通过对各成份股权重偏离的控制，实现对标的指数的跟踪。本基金利用基金管理人自主研发的定量投资模型预测股票超额回报，在力争有效控制风险及交易成本的基础上构建和优化投资组合，其中股票选择以指数成份股及备选成份股为主，同时适当投资于非成份股，并根据定量投资模型在全市场优先选择综合评估较高的股票，对投资组合构成及权重进行优化调整。 本基金的投资策略主要包括：股票（含存托凭证）投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、参与股指期货交易策略、融资投资策略、参与转融通证券出借业务投资策略。

中证500指数收益率*95%+同期银行活期存款利率(税后)*5%

本基金为股票型基金，其预期风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金在控制基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度及年化跟踪误差的基础上，力争获得超越业绩比较基准的收益，具有与标的指数相似的风险收益特征。

2026年三季度，A股市场呈现"高位回落、成长补跌、防御占优"的格局。二季度科技成长板块的强势上涨在三季度遭遇大幅调整，市场风险偏好显著收缩，主要指数普遍下跌，前期涨幅居前的成长板块跌幅居前。指数表现方面，上证指数三季度下跌6.16%，表现相对抗跌；沪深300下跌12.49%，万得全A下跌13.33%。中小盘成长指数跌幅显著，中证500和中证1000分别下跌17.67%和17.15%。前期涨幅较大的科技成长板块成为重灾区，科创综指和创业板指分别下跌27.98%和27.80%，成长风格与大盘价值之间的分化在三季度出现明显收敛乃至逆转。市场成交额较二季度明显回落。三季度累计成交额达147.91万亿元，日均成交额2.28万亿元，较二季度日均2.88万亿元明显缩量，市场活跃度有所降温，资金避险情绪升温。行业层面，市场风格发生显著切换。前期强势的科技板块集体补跌，半导体产品、半导体材料与设备、通信设备、电脑与外围设备等板块跌幅居前，相比之下，防御性与部分周期板块表现相对占优，生命科学工具和服务、房地产服务、综合消费者服务、石油天然气等板块逆势上涨，市场呈现明显的"高低切换"特征。 本基金采用多因子量化增强策略，在有效跟踪中证500指数的基础上，对投资组合进行积极的配置和管理，力争在控制跟踪误差的前提下实现超额收益。报告期内，模型结合量价、基本面及另类数据因子，通过自研模型多周期多维度预测个股收益。同时，我们严格控制行业偏离度与个股集中度，避免过度暴露于单一风格，力争确保组合均衡性。