中加中证A500指数增强发起式 ：2026第三季度报告（022804）

本基金为股票指数增强型基金，在力求对中证A500指数进行有效跟踪的基础上，通过数量化的投资方法进行积极的指数组合管理与风险控制，力争实现超越标的指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。

本基金为增强型指数基金，在力求有效跟踪标的指数，控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年跟踪误差不超过8%的基础上，结合量化方法追求超越标的指数的业绩水平。具体策略包括：1、股票投资策略；2、债券投资策略；3、同业存单投资策略；4、股指期货投资策略；5、国债期货投资策略；6、资产支持证券投资策略；7、股票期权投资策略；8、融资及转融通证券出借业务投资策略；9、现金管理策略。

中证A500指数收益率×95%+同期银行活期存款利率（税后）×5%

本基金属于股票指数增强型基金，预期风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股，具有与标的指数相似的风险收益特征。

今年三季度A股市场经历明显风格再平衡。上半年领涨的科技成长板块大幅回调，科创50、创业板指单季分别下跌约30.7%、27.8%，电子、通信等前期高景气方向领跌；与此同时，煤炭、石油石化、银行、农林牧渔等红利与价值板块相对占优，资金由高估值、高拥挤赛道向低估值、高股息方向切换。市场成交亦明显降温，日均成交额由二季度末高位逐步回落，杠杆资金去化、存量博弈特征增强。前期极度集中的科技行情得到修正，风格扩散有利于指数增强类策略的因子环境改善。 三季度本基金超额收益受市场急剧风格切换影响仍有波动，量价类因子在极端行情后逐步修复，量化类策略在抱团退潮后的相对低波动属性有望在后续行情中有较好表现。 本基金策略会相对贴近指数，在指数增强品类中跟踪误差相对较小。量化模型通常在市场相对稳定、风格不过度极端的时候表现较好。