西部利得消费精选混合：2026第三季度报告（022802）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+1.34%

日涨幅

0.7505

净值

（11-02）

近1年：-25.12%同类平均：-11.02%沪深300：-13.44%最大回撤：-20.70%

-25%

-17%

-8%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	+2.39%	-3.42%	-2.11%	165/5487优秀
近1月	-1.51%	-13.57%	-7.82%	679/5501优秀
近3月	-9.41%	-13.12%	-12.45%	1950/5426良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

西部利得消费精选混合：2026第三季度报告（022802）

基金份额变动

基金总份额趋势

3,664万份

2026Q1

3,325万份

2026Q2

2,615万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

33,246,280.75

变化

-7,095,504.34

-21%

本期

26,150,776.41

投资目标

本基金通过把握宏观经济和市场的变化趋势，精选持续分红能力强且估值相对合理的优质消费主题上市公司，在严格控制风险的前提下，力求实现基金资产的长期稳健增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

大类资产配置策略、股票投资策略、存托凭证投资策略、债券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、股票期权投资策略、融资交易策略、资产支持证券投资策略、可转换债券投资策略、可交换债券投资策略。（详见《基金合同》）

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

中证内地消费主题指数收益率*60%+中证港股通大消费主题指数收益率*20%+中债综合全价指数收益率*20%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为混合型基金，在通常情况下其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。本基金若投资港股通标的股票，还将承担汇率风险以及因投资环境、投资标的、市场制度、交易规则差异等带来的境外市场的风险。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

周晶晶| 任职时间: 2026年2月11日| 证券从业年限: 14年

南开大学精算学专业硕士。曾任长江证券股份有限公司研究员、首席分析师。2021年9月加入本公司，具有基金从业资格，中国国籍。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

上半年市场核心定价地缘冲突反复和科技产业叙事。高波动环境下坚持产业周期、竞争格局和个股质地三维度进行资产风险收益特征评估，精选行业和个股。结合消费行业整体面临产业周期承压的运行特征，阶段性选择与宏观经济相对弱相关的方向，同时重视评估竞争格局和个股质地。管理期间，结合市场风险评估，配置方向聚焦在服务消费行业、出口行业和优质行业龙头。

本期报告

3季度宏观扰动增加，市场整体走向均衡。高波动环境下坚持产业周期、竞争格局和个股质地三维度进行资产风险收益特征评估，精选行业和个股。结合消费行业整体面临产业周期承压的运行特征，持续选择与宏观经济相对弱相关的方向，同时重视评估竞争格局和个股质地。管理期间，内需偏弱外需偏强的特征延续，配置方向聚焦在有供给约束的传统消费、优质行业龙头以及低估值优质出口企业方向，随着现房销售制度落地后续需跟踪观察房地产价格趋势和对消费推动效能，适度增配超跌的新消费。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

86.68%

2026Q1

77.74%

2026Q2

89.59%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.27	100.00%	合计	0.20	100.00%	—
权益投资	0.21	77.74%	权益投资	0.18	89.59%	+11.85
股票	0.21	77.74%	股票	0.18	89.59%	+11.85
银行存款和结算备付金合计	0.01	5.58%	银行存款和结算备付金合计	0.01	5.85%	+0.27
其他资产	0.04	16.68%	其他资产	0.01	4.55%	-12.13

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

24.97%

2026Q1

27.95%

2026Q2

32.98%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
制造业	0.07	27.95%	制造业	0.07	32.98%	+5.03
交通运输、仓储和邮政业	0.05	18.35%	交通运输、仓储和邮政业	0.03	16.47%	-1.88
消费者常用品	0.04	16.52%	消费者常用品	0.03	16.20%	-0.32
消费者非必需品	0.01	4.95%	消费者非必需品	0.03	13.26%	+8.31
农、林、牧、渔业	0.01	3.12%	农、林、牧、渔业	0.01	6.82%	+3.70
批发和零售业	0.01	5.12%	批发和零售业	0.00	2.26%	-2.86
—	—	—	信息传输、软件和信息技术服务业	0.00	1.91%	新增
金融业	0.00	0.47%	—	—	—	退出
合计	0.07	25.13%	—	—	—	退出
工业	0.01	3.66%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

43.08%

2026Q1

51.90%

2026Q2

57.86%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比57.86%，换手率 70%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	中国国航	601111	5.25%	224,900	—	1	贵州茅台	600519	7.62%	1,200	新增十大	—
2	春秋航空	601021	7.05%	40,100	—	2	老铺黄金	06181	7.52%	5,200	新增十大	—
3	中国东航	600115	6.06%	412,500	退出十大	3	春秋航空	601021	7.18%	34,900	+0.13	-5,200
4	毛戈平	01318	5.17%	29,800	—	4	中国国航	601111	7.10%	237,900	+1.85	+13,000
5	致欧	301376	5.12%	74,900	退出十大	5	毛戈平	01318	6.80%	34,300	+1.63	+4,500
6	春风动力	603129	4.93%	5,000	退出十大	6	牧原股份	002714	5.40%	25,200	新增十大	—
7	海天味业	603288	4.79%	47,900	退出十大	7	周大福	01929	4.82%	101,600	新增十大	—
8	涛涛车业	301345	4.63%	5,200	退出十大	8	永艺股份	603600	4.01%	78,800	新增十大	—
9	英科再生	688087	4.50%	34,906	退出十大	9	潮宏基	002345	3.82%	91,100	新增十大	—
10	H&H国际	01112	4.40%	129,000	退出十大	10	德康农牧	02419	3.59%	14,200	新增十大	—

持有 0

西部利得消费精选混合 ：2026第三季度报告（022802）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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